公司整体财务数据关键指标变化 - 2019财年第二季度（截至2月28日），公司合并销售额增长8%至5040万美元，排除外汇影响后增长10%[103][107] - 2019财年第二季度，报告的订阅及订阅相关收入同比增长26%[105] - 截至2019年2月28日，递延订阅收入为3960万美元，较2018年2月28日增长23%（750万美元）[105] - 2019财年第二季度，商品销售成本为1500万美元，上年同期为1380万美元；毛利润增长8%至3540万美元，综合毛利率为70.2%[109] - 2019财年第二季度，运营费用增加110万美元，销售、一般和行政费用（SG&A）占销售额的比例降至71.3%，上年同期为75.4%[110][111] - 2019财年第二季度，运营亏损改善至360万美元，净亏损为350万美元（每股0.25美元），上年同期净亏损为270万美元（每股0.20美元）[112] - 截至2019年2月28日的季度，公司有效所得税福利税率为10.4%，2018财年第二季度为52.5%；前两季度有效所得税福利税率为6.0%，2018财年前两季度为46.0%[127][140] - 2019财年前两季度，公司经营活动产生的现金流量为1340万美元，较2018财年前两季度的940万美元增长43%[147] - 2019财年前两季度，公司投资活动使用现金350万美元，其中购买财产和设备220万美元，开发产品花费130万美元[148][149][150] - 截至2019年2月28日，公司融资活动使用现金700万美元，包括偿还定期贷款和公司园区融资义务410万美元、减少信贷额度余额300万美元等[152] 各业务线数据关键指标变化 - 2019财年第二季度，直销办公室部门销售额增长313.9万美元，调整后EBITDA增长121.2万美元[114] - 2019财年第二季度，国际加盟商部门销售额下降14万美元，调整后EBITDA增长5.6万美元[117] - 2019财年第二季度，教育部门销售额增长69.1万美元，调整后EBITDA增长24.2万美元[120] - 2019财年前两季度，企业部门直销办公室业务销售额为7488.5万美元，成本为2052.1万美元，毛利润为5436.4万美元，SG&A费用为4818.1万美元，调整后EBITDA为618.3万美元[130] - 2019财年前两季度，国际特许经营商业务销售额为658.3万美元，成本为149.9万美元，毛利润为508.4万美元，SG&A费用为223.8万美元，调整后EBITDA为284.6万美元[132] - 2019财年前两季度，教育部门销售额为2004.4万美元，成本为822.2万美元，毛利润为1182.2万美元，SG&A费用为1299.6万美元，调整后EBITDA为 - 117.4万美元[135] 财务预测相关 - 预计2019财年折旧费用约为670万美元，摊销费用为500万美元[123][124] - 公司预计2019财年购买财产和设备约570万美元，课程开发资本支出约550万美元[149][150] - 公司预计在2019财年剩余时间通过现有现金余额、经营活动现金流和现有担保信贷协议借款来满足资本支出、偿债和营运资金需求[155] - 现有信贷协议于2021年3月31日到期，公司预计定期续签以维持信贷额度长期可用[155] - 公司预计现有资本资源至少能维持未来12个月运营，但受销售趋势、宏观经济等多种因素影响[156] - 公司预计于2019年9月1日采用新租赁标准ASU 2016 - 02，预计将增加资产和负债[159] 其他财务信息 - 2019财年第二季度，公司从FCOP收到140万美元现金用于支付未偿还应收账款[126] - 2019年2月28日，公司现金及现金等价物余额为1310万美元，循环信贷额度可用2160万美元[143] - 董事会授权的股票回购计划允许公司最多回购4000万美元普通股，截至2019年2月28日已花费2680万美元回购1539828股[154] - 截至2019年2月28日，公司在循环信贷额度上已提取840万美元[169] - 截至2019年2月28日，公司其他长期债务主要包括总部设施长期租赁协议、970万美元定期贷款应付账款和潜在或有对价支付[169] - 2019年2月28日，定期贷款应付账款和信贷额度的有效利率为4.4%，利率每增加1%，未来12个月将增加约10万美元利息支出[169] - 公司融资义务的固定利率为7.7%，或有对价负债不受利率影响[169] - 2019年2月28日止季度未使用任何外汇或利率衍生工具[170]