公司业务运营情况 - 公司的工厂在三大洲超50个地点运营，已发电超800万兆瓦时[173] - 公司提供综合交钥匙发电解决方案，包括多年期电力购买协议、电厂安装、运营和维护等[174] - 公司产品可用于碳捕获、能源回收和存储，能减少对输电电网依赖，提高能源安全和电力可靠性[175] - 公司目标客户为大型电力用户，主要市场在美国和韩国，并在全球拓展机会[174] 公司融资与贷款协议 - 2019年2月28日，子公司Groton Borrower与Fifth Third签订建设贷款协议，贷款额度达2300万美元，初始提款960万美元，利率为1个月LIBOR利率加2.25%[176][177] - 2019年2月28日，公司与Hercules达成第六次贷款和担保协议修订，2月22日至3月31日需维持无限制现金余额至少为未偿贷款余额的50%加逾期应付账款，3月31日后为75%加逾期应付账款，提前还款有2%或1%的费用，还支付25万美元不可退还费用[180] - 与Generate Lending的项目融资贷款协议有9000万美元可用额度，Generate Lending Construction Loan Agreement初始提款1000万美元，利率9.5% [218][219][220][221] - 2019年2月28日，Groton Facility贷款额度2300万美元，初始提款960万美元，利率为一个月LIBOR利率加2.25% [222] - 2016年11月，子公司FuelCell Finance承担Webster Bank债务230万美元，年利率5.0%，截至2019年1月31日余额为100万美元[248] - 2016年4月，公司与Hercules签订贷款协议，初始本金最高2500万美元，截至2019年1月31日未偿还本金2500万美元，年利率10.90%，2020年4月1日到期，额外期末费用0.9百万美元[249][250] - 2015年11月，公司与康涅狄格州签订援助协议获1000万美元贷款，若满足就业义务可减免最高50%本金，目标日期延至2022年10月31日，满足条件可获200万美元信贷[256][257] - 2014年7月30日，子公司FuelCell Finance与NRG签订4000万美元贷款协议，建设融资年利率8.5%，之后年利率8.0%，2018年12月13日支取580万美元用于加州项目[258][259] - 2013年3月，公司与康涅狄格绿色银行签订590万美元长期贷款协议，年利率5.0%，2021年12月20日开始偿还本金，截至2019年1月31日余额610万美元[260] - 2019年1月9日，公司子公司与Enhanced Capital Connecticut Fund V. LLC签订150万美元贷款协议，年利率6%[261] - 2018年2月28日与Hercules签订第六次修订协议，2019年2月22日 - 3月31日需维持无限制现金余额至少为未偿还贷款余额50%加逾期应付账款，之后为75%，提前还款有2.00%或1.00%费用，支付25万美元不可退还费用[254][255] - 2018年12月19日与Hercules第五次修订协议，允许创建新控股公司FuelCell Energy Finance II，项目往返交易投资金额增至4000万美元[253] 公司股权相关协议 - 2019年2月21日，公司与Series C优先股唯一剩余持有人达成豁免协议，持有人豁免相关权益，转换时将多获约25%普通股[181] - 2019年2月21日，公司与Series A认股权证持有人达成交换协议，以600万股普通股交换可认购768万股普通股的认股权证[183] - 2019年2月21日，公司与Series D优先股持有人达成同意和豁免协议，持有人同意Series C优先股转换价格调整，豁免相关反稀释权和转换价格调整[185] 公司营收情况 - 2019年1月31日止三个月总营收1780万美元，较上年同期3860万美元减少2180万美元，降幅54%[189] - 2019年1月31日止三个月产品营收为0，较上年同期2953万美元减少2953万美元，降幅100%[190] - 2019年1月31日止三个月服务和许可营收1180万美元，较上年同期410万美元增加770万美元，增幅187%[193] - 2019年1月31日止三个月发电营收150万美元，较上年同期190万美元减少40万美元，降幅22%[197] - 2019年1月31日止三个月先进技术合同营收450万美元，较上年同期310万美元增加140万美元，增幅47%[199] 公司积压情况 - 2019年1月31日产品销售积压约1000美元，较上年同期220万美元大幅减少[192] - 2019年1月31日服务和许可积压约2.912亿美元，较上年同期1.787亿美元增加[196] - 2019年1月31日发电积压约9.824亿美元，较上年同期4.145亿美元增加[198] - 2019年1月31日先进技术积压约3700万美元，较上年同期4300万美元减少[200] - 截至2019年1月31日，合同积压约为13亿美元，LIPA项目额外奖励约6.363亿美元，总计约19亿美元[230] - 2019年1月31日，服务和许可积压为2.912亿美元，2018年1月31日为1.787亿美元；发电积压为9.824亿美元，2018年1月31日为4.145亿美元；产品销售积压为0.1千美元，2018年1月31日为220万美元；先进技术合同积压为3700万美元，2018年1月31日为4310万美元[231][233] - 截至2019年1月31日，先进技术合同积压总计3700万美元，其中2560万美元已获资金，1140万美元未获资金[267] 公司亏损与股息情况 - 2019年1月31日止三个月运营亏损1520万美元，较上年同期560万美元增加[203] - 2019年和2018年1月31日止三个月，C系列优先股分期转换产生的视同股息分别为50万美元和350万美元[208] - 2019年1月31日，C系列优先股账面价值因有利转换特征减少660万美元，按赎回价值108%调整产生860万美元费用[209] - 2019年1月31日止三个月，D系列优先股分期转换产生的视同股息为190万美元[211] - 2019年1月31日止三个月，D系列优先股赎回增值为380万美元[213] - 2019年和2018年1月31日止三个月，归属于普通股股东的净亏损分别为3300万美元和840万美元，每股亏损分别为0.33美元和0.12美元[214] - 公司每年支付320万美元B系列优先股股息，因无法确定转换普通股时间未计入承诺和义务表，普通股收盘价超转换价150%（2019年1月31日为141美元/股）20个交易日可转换[247] - 1系列优先股协议要求每年支付股息50万加元和资本返还75万加元，2020年12月31日到期，累计未付股息2110万加元假设以普通股支付未计入表[247] 公司资金与资产情况 - 2019年1月31日，现金及现金等价物（含受限现金）为6820万美元，较2018年10月31日的8020万美元减少[217] - 自与代理商签订销售协议以来，公司出售570万股普通股，获得800万美元毛收入，支付90万美元费用和佣金[224] - 2019年1月31日，运营组合为11.2兆瓦，另有50.7兆瓦项目在建，含LIPA项目共83.1兆瓦，预计运营后新增7000 - 8000万美元年收入[227] - 截至2019年1月31日，运营组合总装机容量为11.2兆瓦，在建项目总装机容量为83.1兆瓦[229][230] - 2018财年开始将生产率从25兆瓦提高，截至2019年1月31日，年化生产率约为35兆瓦[235] - 2019年1月31日和2018年10月31日，应收账款和未开票应收账款分别为3810万美元和3240万美元[235] - 2019年1月31日和2018年10月31日，总库存分别为5480万美元和5360万美元，其中在制品库存分别为2680万美元和2910万美元[235] - 2019年1月31日和2018年10月31日，总项目资产分别为1.098亿美元和9960万美元[235] - 2019财年，预计资本支出在200万至400万美元之间，2018财年为1000万美元[235] - 2019年1月31日，现金及现金等价物和受限现金及现金等价物总计6820万美元，2018年10月31日为8020万美元[238] - 2019年1 - 3月，经营活动净现金使用1200万美元，2018年同期提供4000万美元；投资活动净现金使用1420万美元，2018年同期使用740万美元；融资活动净现金提供1420万美元，2018年同期使用470万美元[239][242][243] - 截至2019年1月31日，公司各项承诺和合同义务总计152082000美元，其中1年内需支付97766000美元，1 - 3年需支付24920000美元，3 - 5年需支付10557000美元，5年以上需支付18839000美元[247] - 截至2019年1月31日，公司质押约4050万美元现金及等价物，未结清信用证总计260万美元[263] - 截至2019年1月31日，受限现金余额中1500万美元存入信托账户，1740万美元用于支持购电和服务协议义务[263] - 截至2018年10月31日，公司不确定税务立场总计1570万美元，已减少同等金额净运营亏损结转[264] - 截至2019年1月31日，公司运营组合为11.2兆瓦[265] - 截至2019年1月31日，约2%的现金及等价物为非美元货币[275] - 截至2019年1月31日和2018年10月31日，嵌入衍生品的总公允价值为80万美元[277] 公司会计政策与风险情况 - 管理层通过多种关键绩效指标评估运营和现金流结果，运营结果按美国公认会计原则列报[188] - 2018年11月1日起，公司采用Topic 606，除收入确认政策外关键会计政策无重大变化[272] - 截至2019年1月31日，利率变动1%对公司运营结果无重大影响[274]