公司运营情况 - 公司燃料电池发电厂在三大洲超50个地点运营，已发电超900万兆瓦时[182] 股权与管理层变动 - 2019年5月8日公司进行1比12反向股票分割，流通普通股数量从1.8341123亿股减至1528.4269万股[185] - 2019年8月19日董事会任命Jason B. Few为公司总裁兼首席执行官，8月26日生效[186] 融资协议相关 - 2014年7月30日子公司FuelCell Finance与NRG签订4000万美元循环建设和定期融资协议，2018年12月13日借款约580万美元[188] - 2019年8月8日FuelCell Finance等与NRG签订第六次修订协议，修改到期日定义，借款方预付利息约30万美元[189] - 2018年12月21日子公司FCEF II与Generate Lending签订建设贷款协议，Generate Lending有排他性融资权，违约需支付65万美元[190] - Generate Lending可在2019年6月20 - 30日行使选择权，若行使1000万美元营运资金贷款及利息需在9月30日前支付[191] - 2019年6月28日FCEF II等签订第一次修订协议，将行使选择权时间改为8月1 - 11日，行使则排他性融资协议8月11日终止，删除违约支付条款[192] - 2019年8月13日，FCEF II、Generate Lending和项目公司担保人签订第二份Generate协议修正案，Generate Lending撤回行使赎回权通知，若行使赎回权，融资权协议将于9月30日终止[193][194] - 2019年2月28日，公司子公司与第五第三银行签订2300万美元建设贷款协议，8月13日修订，贷款额度降至1800万美元[196][197] 股权发售情况 - 2018年6月13日，公司与代理商签订股权发售协议，可发售最高5000万美元普通股，佣金为总收益3%；2019年7月15日至8月8日，公司出售约5150万股，总收益1910万美元，佣金60万美元，净收益1850万美元[198] - 截至2019年9月4日，公司已出售约2710万美元普通股，未来还可出售约2290万美元[200] - 2019年7月31日止三个月和九个月，公司通过股权销售协议出售约4400万股普通股，平均售价0.38美元/股，总毛收入约1670万美元，扣除佣金后净收入约1620万美元；7月31日后又出售约750万股，平均售价0.31美元/股，总毛收入约240万美元，扣除佣金后净收入约230万美元。截至9月4日，公司已出售约2710万美元普通股，未来还可出售约2290万美元[266] 财务数据关键指标变化（三个月） - 2019年7月31日止三个月，公司总收入2270万美元，较去年同期1210万美元增加1060万美元，增幅88%；总成本1470万美元，较去年同期1410万美元增加60万美元，增幅4%；毛利润796.5万美元，较去年同期亏损205.6万美元增加1002.1万美元，增幅487%[203] - 2019年7月31日止三个月无产品收入，去年同期为130万美元；产品成本增至450万美元，较去年同期410万美元增加40万美元，增幅11%；产品毛亏损450万美元，较去年同期280万美元增加170万美元，增幅64%；截至2019年7月31日，产品销售积压约1000美元，去年同期为9500美元[204][205][206] - 2019年7月31日止三个月，服务和许可收入增至1150万美元，较去年同期550万美元增加600万美元，增幅107%；成本降至110万美元，较去年同期600万美元减少490万美元，降幅82%；毛利润1040万美元，较去年同期亏损40万美元增加1080万美元，增幅2420%；截至2019年7月31日，服务和许可积压约2.569亿美元，去年同期为3.178亿美元[207][209][211][212][213] - 2019年7月31日止三个月发电收入为540万美元，较2018年同期的170万美元增加380万美元，增幅221%[214] - 截至2019年7月31日，发电积压订单约为12亿美元，而2018年7月31日为4.3亿美元[215] - 2019年7月31日止三个月先进技术合同收入为580万美元，较2018年同期的360万美元增加220万美元，增幅63%[217] - 截至2019年7月31日，先进技术积压订单约为2720万美元，而2018年7月31日为3580万美元[218] - 2019年和2018年7月31日止三个月行政和销售费用分别为710万美元和610万美元[219] - 2019年7月31日止三个月研发费用降至200万美元，而2018年同期为630万美元[220] - 2019年和2018年7月31日止三个月运营亏损分别为110万美元和1450万美元[221] - 2019年和2018年7月31日止三个月利息费用分别为350万美元和240万美元[222] - 2019年和2018年7月31日止三个月归属于普通股股东的净亏损分别为830万美元和1760万美元，每股亏损分别为0.18美元和2.45美元[228] 财务数据关键指标变化（九个月） - 2019年7月31日止九个月总营收为4970万美元，较上年同期的7150万美元减少2180万美元，降幅31%[229] - 2019年前9个月服务和许可收入为2590万美元，较2018年同期的1290万美元增加1300万美元，增幅101%，毛利润为1070万美元，毛利率41.4% [234] - 2019年前9个月服务和许可收入成本为1510万美元，较2018年同期的1190万美元增加320万美元，增幅27% [235] - 2019年前9个月发电收入为860万美元，较2018年同期的530万美元增加320万美元，增幅61%，但成本为900万美元，较2018年同期的500万美元增加400万美元，增幅80%，产生48.7万美元亏损 [237] - 2019年前9个月先进技术合同收入为1530万美元，较2018年同期的1030万美元增加500万美元，增幅48%，毛利润为630万美元，毛利率41.0% [238] - 2019年前9个月行政和销售费用为2360万美元，较2018年同期的1930万美元增加430万美元，主要因公司重组和再融资相关法律和咨询成本增加 [239] - 2019年前9个月研发费用为1240万美元，较2018年同期的1540万美元减少300万美元，因重组举措减少支出及资源分配到先进技术项目 [241] - 2019年前9个月运营亏损为3390万美元，较2018年同期的3280万美元有所增加，主要因运营费用增加，但EMRE许可协议收入带来的高利润率有所抵消 [242] - 2019年前9个月利息费用为780万美元，较2018年同期的660万美元增加120万美元，主要因收购布里奇波特燃料电池项目的贷款利息及NRG设施的期末费用 [243] - 2019年前9个月净亏损归属于普通股股东为6420万美元，较2018年同期的4420万美元增加，每股亏损为2.97美元，2018年同期为6.70美元 [251] 公司流动性与持续经营 - 公司财务报表按持续经营基础编制，但短期债务和其他义务超过现金和流动资产余额，流动性受限，可能无法与贸易债权人达成有利协议 [253] - 截至2019年9月4日，Hercules信贷安排下的未偿本金余额约为560万美元，若9月30日前未偿贷款余额小于等于500万美元，修订协议将延长至10月22日[254] - 截至2019年7月31日，公司现金及现金等价物（含受限现金）为4580万美元，较2018年10月31日的8020万美元减少；不受限现金及现金等价物为1600万美元，较2018年10月31日的3930万美元减少；受限现金及现金等价物为2980万美元，较2018年10月31日的4090万美元减少[265] - 公司管理层正探索多种途径改善流动性，包括再融资、保留和获取项目融资、出售资产或业务、授权技术、实施成本削减措施、增加销售、签订研发合同、出售股权等，但不一定能成功[256] - 由于持续经营亏损、负营运资金等因素，公司认为其持续经营能力存在重大疑问[255][262] 项目收购与营收预期 - 2019年5月公司以3550万美元收购康涅狄格州布里奇波特14.9兆瓦燃料电池项目，预计年营收超1500万美元，EBITDA利润率超50%[274] 公司业务积压情况 - 截至2019年7月31日，公司合同积压约14亿美元，项目奖励约6.363亿美元，总计约21亿美元[277] 公司资本支出与生产速率 - 2019财年公司预计资本支出在200万至400万美元之间，2018财年为1000万美元[283] - 2018财年公司生产速率为25兆瓦，2019年4月后降至约2兆瓦，截至7月31日年化生产速率为17.5兆瓦[281] 公司现金流量情况 - 2019年前九个月经营活动净现金使用1830万美元，2018年同期为提供2930万美元[285] - 2019年前九个月投资活动净现金使用5930万美元，2018年同期为3600万美元[288] - 2019年前九个月融资活动净现金提供4320万美元，2018年同期为650万美元[290] - 截至2018年7月31日的九个月，融资活动提供的净现金包括根据修订后的Hercules贷款和担保协议收到1310万美元，以及认股权证行使和根据销售协议出售普通股获得的1000万美元净收益，同时现金支出1310万美元（主要与Hercules贷款还款有关），支付优先股股息和返还资本310万美元[293] 公司资产与负债情况 - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，应收账款和未开票应收账款分别为1610万美元和3240万美元[281] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，总库存分别为6200万美元和5360万美元[281] - 截至2019年7月31日，公司重大承诺和合同义务总计16063.3万美元，其中1年内支付8970.6万美元，1 - 3年支付3082.2万美元，3 - 5年支付1979.7万美元，超过5年支付2030.8万美元[295] 公司贷款与债务情况 - 2016年11月，子公司FuelCell Finance承担Webster Bank未偿还债务230万美元，年利率5.0%，截至2019年7月31日，未偿还余额为60万美元[298] - 2016年4月，公司与Hercules签订贷款和担保协议，最高本金2500万美元，截至2019年7月31日，贷款余额为740万美元，年利率10.65%[299][300] - 2019年7月31日，Hercules协议项下应计未付违约利息总计10万美元[304] - 2015年11月，公司与康涅狄格州签订协议获得1000万美元贷款，固定利率2.0%，15年偿还，本金支付从2019年12月1日开始[308] - 若公司满足就业义务并额外创造91个全职岗位，可获得200万美元信贷用于偿还贷款[309] - 若公司未满足就业义务，将按每人18587.36美元的费率征收罚款[309] - 公司每年需支付320万美元的B系列优先股股息（若宣布发放）[297] - 2014年7月公司子公司与NRG签订4000万美元贷款协议，建设期融资年利率8.5%，之后为8.0%[310] - 2018年12月13日子公司从NRG贷款中提取580万美元用于加州项目建设，截至2019年7月31日无其他提款[312] - 2019年3月29日公司因修改NRG贷款协议需额外支付75万美元，计入利息费用[313] - 截至2019年7月31日，公司与康涅狄格绿色银行的长期贷款余额为180万美元，5月9日又获600万美元次级信贷协议，利率8%[315][316] - 2019年1月9日公司子公司与Enhanced Capital签订150万美元贷款协议，年利率6.0%[317] - 2019年2月28日Groton借款人与第五第三银行签订最高2300万美元建设贷款协议，已提款1110万美元，8月13日额度降至1800万美元[318][320] - 2019年5月9日公司为收购BFC与银行签订2500万美元信贷协议，利率为30天LIBOR加275个基点，通过掉期交易固定为5.09%[321][322] 公司其他财务相关 - 截至2019年7月31日，公司质押约2980万美元现金作为履约担保，未到期信用证总计520万美元[325] - 截至2018年10月31日，公司不确定税务立场总计1570万美元，减少了净运营亏损结转额[326] - 截至2019年7月31日，公司先进技术合同积压总额为2720万美元，其中1580万美元已获资金，1140万美元未获资金[328] - 2018年11月1日起公司采用Topic 606，除收入确认政策外关键会计政策无重大变化[333] - 截至2019年7月31日，利率变动1%对公司经营结果无重大影响[335] - 截至2019年7月31日，约1%的现金及现金等价物为非美元货币[336] - 截至2019年7月31日和2018年10月31日，Series 1 Preferred Shares