公司运营范围 - 公司在2018年12月31日运营于16个州的35个市场[76][85] 税收相关 - 2017年出售实体后，公司在该年第四季度确认720万美元的税收优惠[77] - 2018年第四季度持续经营业务有效税率为21%，2017年为121%[93] - 2018年12月31日和9月30日，递延所得税资产净额分别为2850万美元和3030万美元，估值备抵分别为300万美元和340万美元[95] - 2018年12月31日未确认税收优惠总计110万美元[97] 房地产板块业务数据 - 2018年第四季度房地产板块收入3850万美元，2017年为3090万美元[84][86] - 2018年第四季度出售518个住宅地块，2017年为255个[86] - 2018年第四季度向D.R. Horton出售455个住宅地块，收入2900万美元，毛利润440万美元[86] - 2018年12月31日公司拥有或控制约25600个住宅地块，超9400个已签约售予D.R. Horton[86] - 2018年第四季度出售20英亩商业用地，收入350万美元，毛利润270万美元；2017年出售31英亩，收入720万美元，毛利润650万美元[87] 股权与信贷安排 - 2018年9月公司向美国证券交易委员会提交了一份股权证券暂搁注册声明，注册金额为5亿美元[99] - 2018年8月16日公司签订了3.8亿美元的高级无担保循环信贷安排，有1.9亿美元的增额承授权，可将信贷安排规模增至5.7亿美元，循环信贷安排下信用证发行上限为循环信贷承诺的50%，到期日为2021年8月16日，可最多三次延长一年；截至2018年12月31日，无未偿还借款，已发行信用证340万美元，可用借款额度为3.766亿美元[100] 信用证与债务情况 - 截至2018年12月31日，有担保备用信用证安排下未偿还信用证总额为1530万美元，由1610万美元现金担保[102] - 截至2018年12月31日，2020年到期的3.75%可转换优先票据本金为1.189亿美元，未摊销债务折价为540万美元，负债部分实际利率为8%，权益部分账面价值为1680万美元；2018年12月31日和9月30日，未摊销递延融资费用分别为60万美元和70万美元[103] - 截至2018年12月31日，公司有8290万美元的担保债券未偿还[104] 现金流情况 - 2018年第四季度，经营活动净现金使用量为1.641亿美元，2017年同期为2230万美元，同比增加主要因房地产收购和开发支出增加[108] - 2018年第四季度，投资活动无净现金流，2017年同期投资活动提供净现金690万美元，主要因非合并企业的资本分配[109] - 2018年第四季度，融资活动净现金使用量为60万美元，2017年同期为2350万美元，主要因偿还1000万美元未偿债务和结算与合并相关的1280万美元股份奖励[110] 风险与会计政策 - 公司在利率、外币和大宗商品价格波动方面无重大风险敞口[115][116][117] - 公司关键会计政策或估计与2018年10 - KT表格年度报告披露相比无重大变化[112]