公司股权结构 - 截至2020年9月30日，公司通过全资子公司持有运营公司约62.5%的股份，在大公园合资企业中持股37.5%，在门户商业合资企业中持股75%[134] 门户商业合资企业资产出售情况 - 2020年8月，门户商业合资企业出售了总面积约66万平方英尺的两栋建筑，售价3.55亿美元，净收益约7480万美元，还偿还债务2.45亿美元，并向成员分配约1.07亿美元，其中公司获得约8030万美元[135] - 2020年8月，Gateway Commercial Venture出售两栋建筑，总价3.55亿美元，净收益约7480万美元[199] - 2020年5月，Gateway Commercial Venture出售土地和建筑，总价1.08亿美元，净收益约3740万美元[202] 五点门户园区资产出售现金分配 - 自2020年5月以来，五点门户园区的资产出售为公司带来了总计1.365亿美元的现金分配[136] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度，公司收入为840万美元，较2019年同期的1200万美元减少360万美元，降幅30.3%[140] - 2020年第三季度，管理服务成本为610万美元，较2019年同期的770万美元减少160万美元，降幅20.5%[141] - 2020年第三季度，销售、一般和行政费用为1770万美元，较2019年同期的2590万美元减少820万美元，降幅31.7%[142] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用从2019年的440万美元降至200万美元，减少了240万美元，降幅55.2%[167] - 2020年第三季度营收从2019年同期的4950万美元降至810万美元，减少4130万美元[177] - 2020年第三季度管理服务成本和费用从2019年同期的750万美元降至610万美元，减少140万美元，降幅18.1%[179] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用从2019年同期的970万美元降至880万美元，减少80万美元，降幅8.7%[180] - 2020年第三季度关联方管理费用从2019年同期的780万美元降至340万美元，减少440万美元，降幅56.0%[181] - 2020年第三季度营收为530万美元，较2019年同期的870万美元减少340万美元，降幅39.3%[198] - 2020年第三季度成本和费用为450万美元，较2019年同期的1000万美元减少550万美元，降幅54.8%[200] 2020年前三季度财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度，公司收入为4190万美元，较2019年同期的3750万美元增加440万美元，增幅11.8%[145] - 2020年前三季度，管理服务成本为1660万美元，较2019年同期的2280万美元减少620万美元，降幅27.2%[146] - 2020年前三季度，销售、一般和行政费用为5860万美元，较2019年同期的7760万美元减少1900万美元，降幅24.5%[147] - 2020年前三季度，来自非合并实体的权益收益为4540万美元，较2019年同期的450万美元增加4100万美元，增幅主要源于门户商业合资企业的收益增加，但被大公园合资企业土地销售活动的变化所抵消，且在2020年第一季度末，公司对大公园合资企业的投资确认了2690万美元的非暂时性减值[148] - 2020年前三季度收入从2019年的260万美元增至1890万美元，增加了1630万美元，主要因土地销售[155] - 2020年前三季度土地销售成本为1190万美元，占同期土地销售总收入的69.4%[156] - 2020年前三季度销售、一般和行政费用从2019年的1140万美元降至920万美元，减少了210万美元，降幅18.7%[157] - 2020年前三季度关联方管理服务收入从2019年的180万美元降至80万美元，减少了100万美元[168] - 2020年前九个月营收从2019年同期的2.629亿美元降至4450万美元，减少2.184亿美元[183] - 2020年和2019年前九个月土地销售成本分别为1530万美元和1.535亿美元，分别占该时期土地销售总收入的66.4%[184] - 2020年前九个月管理服务成本和费用从2019年同期的2190万美元降至1610万美元，减少580万美元，降幅26.6%[185] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用从2019年同期的2680万美元增至2960万美元，增加280万美元，增幅10.5%[187] - 2020年前九个月关联方管理费用从2019年同期的2440万美元降至760万美元，减少1680万美元，降幅68.8%[188] - 2020年前九个月营收为2240万美元，较2019年同期的2590万美元减少350万美元，降幅13.5%[201] - 2020年前九个月成本和费用为2230万美元，较2019年同期的2940万美元减少710万美元，降幅24.2%[204] 2019年相关事件 - 2019年初因零售项目终止，公司确认了6490万美元的收益，并偿还了6510万美元的债务及1110万美元的应计利息[159] - 2019年10月，旧金山烛台点一期修订开发计划获批，预计包括约75万平方英尺办公空间、1600套住宅和30万平方英尺生活设施[160] - 美国国防部在2018年和2019年分别拨款3600万美元和6040万美元用于旧金山造船厂的重新采样工作[163] - 2019年第三季度土地销售成本为2450万美元，占该时期土地销售总收入的63.5%[178] 大公园项目情况 - 公司在大公园项目中拥有37.5%的权益，2020年初大公园项目向遗留权益持有人分配了7630万美元[171][173] - 大公园社区占地约2100英亩，设计包括约10500个住宅用地和约490万平方英尺商业空间[172] 现金及等价物与资金活动情况 - 截至2020年9月30日，公司合并现金及现金等价物为2.706亿美元，低于2019年12月31日的3.468亿美元[207] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量较2019年同期减少1.355亿美元[213] - 2020年前九个月投资活动提供净现金5710万美元，2019年同期为51.7万美元[214] - 2020年前九个月融资活动净现金使用量为1810万美元，2019年同期为提供净现金8570万美元[216] 公司单位持有情况 - 截至2020年9月30日，运营公司A类单位由公司持有的数量为69,051,284，非控股权益成员持有的数量为41,363,271，总计110,414,555；2019年12月31日对应数量分别为68,788,257、41,363,271和110,151,528[221] - 截至2020年9月30日，旧金山风险投资的A类单位由非控股权益成员持有的数量为37,870,273，与2019年12月31日相同；两者合计数量2020年9月30日为148,284,828，2019年12月31日为148,021,801[221] - 截至2020年9月30日，运营公司非控股权益成员和旧金山风险投资的A类单位持有人持有79,233,544股B类普通股，转换比例为每1股B类普通股转换为0.0003股A类普通股[221] 关联方报销义务与支付计划 - 2020年4月1日，公司有1860万美元的关联方报销义务，其中1260万美元延期五年支付，年利率6%，已支付600万美元；公司预计2020年剩余时间、2021年、2022年和2025年分别进行2280万、2050万、3850万和1260万美元的本金报销支付[223] 信用证、受限现金、履约保证金及担保义务情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，未偿还信用证分别为130万和240万美元；对应受限现金和存款证分别为100万和140万美元；截至2020年9月30日，使用循环信贷额度约30万美元支持信用证[225] - 截至2020年9月30日，未偿还履约保证金为2.293亿美元[225] - 截至2020年9月30日，公司为市政机构提供的基础设施和公园建设担保的最大义务总额为1.983亿美元[226] 公司债务情况 - 截至2020年9月30日，公司未偿合并净债务为6.172亿美元，均无浮动利率计息[233] 公司控制程序与财务报告内部控制情况 - 管理层评估认为截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序有效[235] - 本季度内公司财务报告内部控制无重大变化[236]