财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日的六个月，产品收入为106.52亿美元，服务收入为81.64亿美元，而2018年7月1日对应数据分别为93.3亿美元和73.91亿美元[8] - 截至2019年6月30日的六个月，运营收益为21.04亿美元，2018年7月1日为20.96亿美元[8] - 截至2019年6月30日的六个月，净利润为15.51亿美元，基本每股收益为5.39美元，摊薄后每股收益为5.33美元；2018年7月1日净利润为15.85亿美元，基本每股收益为5.35美元，摊薄后每股收益为5.27美元[8] - 截至2019年6月30日，综合收益为18.53亿美元，2018年7月1日为14.85亿美元[10] - 截至2019年6月30日，总资产为480.74亿美元，2018年12月31日为454.08亿美元[12] - 截至2019年6月30日，总负债为351.97亿美元，2018年12月31日为336.76亿美元[12] - 截至2019年6月30日的六个月，经营活动净现金使用为5.04亿美元，2018年同期为提供2.91亿美元[13] - 截至2019年6月30日的六个月，投资活动净现金使用为3.63亿美元，2018年同期为102.44亿美元[13] - 截至2019年6月30日的六个月，融资活动净现金提供为6.3亿美元，2018年同期为88.38亿美元[13] - 截至2019年6月30日，现金及等价物为7.02亿美元，2018年同期为18.62亿美元[13] - 2019年3月31日至6月30日，公司净收益8.06亿美元，现金股息2.96亿美元，基于股权的奖励2400万美元，回购股份9800万美元，其他综合收益2.07亿美元，股东权益从122.34亿美元增至128.77亿美元[14] - 2018年4月1日至7月1日，公司净收益7.86亿美元，现金股息2.76亿美元，基于股权的奖励5600万美元，回购股份1.79亿美元，其他综合损失1.67亿美元，股东权益从117.74亿美元增至119.94亿美元[14] - 2018年12月31日至2019年6月30日，公司净收益15.51亿美元，现金股息5.86亿美元，基于股权的奖励6200万美元，回购股份1.84亿美元，其他综合收益3.02亿美元，股东权益从117.32亿美元增至128.77亿美元[14] - 2019年第二季度总营收为95.55亿美元，2018年同期为91.86亿美元；2019年上半年总营收为188.16亿美元，2018年同期为167.21亿美元[54] - 2019年第二季度基本加权平均流通股为288099千股，稀释加权平均流通股为290815千股；2019年上半年基本加权平均流通股为288008千股，稀释加权平均流通股为290824千股[60] - 2018年第二季度基本加权平均流通股为296153千股，稀释加权平均流通股为300139千股；2018年上半年基本加权平均流通股为296276千股，稀释加权平均流通股为300594千股[60] - 2019年第二季度和上半年，行使价格超过普通股平均市场价格的未行使期权分别为5396和4685；2018年同期分别为3511和2851[60] - 2019年6月30日净递延税负债为5.33亿美元，2018年12月31日为5.39亿美元[65] - 2019年6月30日净未开票应收款为7554万美元，2018年12月31日为6576万美元，增长主要源于国际轮式装甲车合同[70] - 2019年6月30日总库存为6.48亿美元，2018年12月31日为5.977亿美元，增长主要因新G600飞机增产[73] - 2019年6月30日总债务本金为140.26亿美元，2018年12月31日为125.18亿美元[74] - 2019年6月30日长期债务为8.975亿美元，2018年12月31日为11.444亿美元[74] - 2019年6月30日商业票据未偿还金额为23亿美元，美元加权平均利率为2.482%，公司有50亿美元承诺银行信贷额度[76] - 2019年6月30日其他流动负债总计3480万美元，2018年12月31日为3317万美元[78] - 2019年6月30日其他负债总计8208万美元，2018年12月31日为7493万美元[78] - 2019年上半年公司回购110万股流通股，花费1.84亿美元，640万股仍获董事会授权回购，约占总流通股2%[81] - 2019年第二季度和上半年董事会宣布每股股息分别为1.02美元和2.04美元，支付现金股息分别为2.95亿美元和5.63亿美元[82] - 2019年6月30日和2018年12月31日，累计其他综合损失（AOCL）分别为34.76亿美元和37.78亿美元[83] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司持有的现金及等价物分别为7.02亿美元和9.63亿美元，可交易证券分别为1.94亿美元和2.02亿美元[89] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司未到期的名义远期外汇和利率互换合约分别为48亿美元和58亿美元[90] - 截至2019年6月30日和2018年7月1日的六个月期间，AOCL转出的当期金额中，退休计划资金状况变化相关的税前已确认净精算损失分别为1.36亿美元和1.87亿美元[84] - 截至2019年6月30日和2018年7月1日的六个月期间，退休计划资金状况变化相关的税前前期服务信贷摊销分别为0.11亿美元和0.24亿美元[84] - 截至2019年6月30日，公司与金融机构和保险公司签订的信用证、银行担保、 surety债券等类似安排总计约13亿美元[102] - 2019年和2018年截至6月30日和7月1日的六个月期间，保修负债期初余额分别为4.8亿美元和4.67亿美元，期末余额分别为4.82亿美元和4.58亿美元[105] - 2019年和2018年截至6月30日和7月1日的六个月期间，保修费用分别为0.5亿美元和0.6亿美元，支付分别为0.37亿美元和0.54亿美元，调整分别为0.11亿美元和0.15亿美元[105] - 2019年上半年总租赁成本净额为245美元，其中使用权资产摊销43美元、租赁负债利息12美元、经营租赁成本164美元等[109] - 2019年上半年经营租赁现金流量为166美元，融资租赁经营现金流量为12美元，融资现金流量为29美元[110] - 2019年第二季度养老金净定期成本为15美元，其他退休福利为 - 1美元；上半年养老金为31美元，其他退休福利为 - 2美元[113] - 2019年第二季度公司总营收9555美元，运营收益1090美元；上半年总营收18816美元，运营收益2104美元[116] - 2019年第二季度母公司净收益806美元，综合收入1013美元；2018年同期净收益786美元，综合收入619美元[120] - 2019年第二季度担保人合并基础净收益729美元，综合收入733美元；2018年同期净收益725美元，综合收入740美元[120] - 2019年第二季度其他子公司合并基础净收益155美元，综合收入315美元；2018年同期净收益186美元，综合收入 - 41美元[120] - 2019年上半年公司合并后总收入为1.8816亿美元，较2018年同期的1.6721亿美元增长12.53%[121] - 2019年上半年公司合并后净利润为1551万美元，2018年同期为1585万美元，同比下降2.14%[121] - 截至2019年6月30日，公司总资产为4.8074亿美元，较2018年12月31日的4.5408亿美元增长5.87%[123][124] - 截至2019年6月30日，公司总负债为3.5197亿美元，2018年12月31日为3.3676亿美元，增长4.51%[123][124] - 2019年上半年公司经营活动净现金使用量为504万美元，2018年同期为提供291万美元[127] - 2019年上半年公司投资活动净现金使用量为363万美元，2018年同期为1.0244亿美元[127] - 2019年上半年公司融资活动净现金提供量为630万美元，2018年同期为8838万美元[127] - 截至2019年6月30日，公司现金及等价物为702万美元，较期初的963万美元减少27.10%[127] - 2019年上半年公司资本支出为362万美元，2018年同期为279万美元[127] - 2019年上半年公司支付股息563万美元，2018年同期为526万美元[127] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度固定价格合同营收65.54亿美元，成本补偿合同营收23.08亿美元，工时与材料合同营收6.93亿美元；2019年上半年对应营收分别为129.98亿、44.63亿和13.55亿美元[54] - 2019年第二季度美国政府客户营收64.97亿美元，美国商业客户营收14.15亿美元，非美国政府客户营收9.16亿美元，非美国商业客户营收7.27亿美元；2019年上半年对应营收分别为125.78亿、29.05亿、18.52亿和14.81亿美元[56][57] - 2019年和2018年年初合同负债余额中，2019年第二季度和上半年确认的营收分别为12亿和29亿美元，2018年同期分别为11亿和26亿美元[58] 会计准则相关 - 2019年1月1日起，公司采用ASC Topic 842租赁准则，确认14亿美元的经营租赁负债和使用权资产，对经营成果、财务状况和现金流无重大影响[23][26] - 公司计划于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13金融工具信用损失准则，尚未确定其影响[27] 企业收购与出售 - 2018年4月3日，公司以97亿美元现金收购CSRA 100%流通股，收购净资产公允价值97.49亿美元，商誉79.35亿美元[28][30] - 假设CSRA收购及相关融资交易于2017年1月1日完成，2018年截至7月1日的三个月营收92.25亿美元、净收益8.54亿美元，六个月营收180.62亿美元、净收益15.98亿美元[30] - 2019年前六个月，公司在航空航天和任务系统业务各收购一家企业，总计1700万美元；2018年除CSRA外收购五家企业，约4亿美元[33] - 2019年前六个月，公司出售信息技术业务一家企业；2018年出售信息技术业务两家企业，2019年和2018年上半年出售业务所得不重大[35] 无形资产与商誉 - 2018年12月31日商誉总额为195.94亿美元，2019年6月30日为196.62亿美元[36] - 2019年6月30日无形资产净账面价值为24.57亿美元，2018年12月31日为25.85亿美元[40] - 2019年3个月和6个月无形资产摊销费用分别为70万美元和140万美元，2018年同期分别为84万美元和104万美元[41] 收入确认相关 - 2019年6月30日止3个月和6个月，随时间转移产品和服务的收入占比75%，2018年同期分别为78%和76%[44] - 2019年6月30日止3个月和6个月，在某一时点转移产品和服务的收入占比25%，2018年同期分别为22%和24%[45] - 2019年6月30日剩余履约义务为677亿美元，预计到2020年底确认约60%，到2022年底再确认25%[47] - 2018年12月31日剩余履约义务为679亿美元，预计2019年确认约45%，到2021年底再确认35%[47] - 2019年3个月和6个月合同估计调整使收入分别增加72万美元和168万美元[52] - 2019年3个月和6个月合同估计调整使经营收益分别增加71万美元和139万美元[52] - 2019年3个月和6个月合同估计调整使摊薄后每股收益分别增加0.19美元和0.38美元[52] 公司业务概况 - 公司是全球航空航天和国防公司，业务涵盖商务航空、作战车辆、信息技术服务等领域[17] - 公司业务按固定价格、成本补偿和工时与材料合同运营，生产合同主要是固定价格合同，研究等服务合同通常是成本补偿或工时与材料合同[54] - 固定价格合同风险较高但完成工作成本低于原估计时有额外利润，成本补偿合同风险较低但基础费用通常低于固定价格合同，工时与材料合同利润会因实际工时费率与协商费率差异而变化[55] 金融工具相关 - 公司财务工具包括现金及等价物等，现金及等价物和应收账款与应付账款账面价值接近公允价值[62] 法律诉讼相关 - 2015年，公司子公司收到美国司法部民事调查要求，2016年成为相关诉讼被告，目前无法预估最终结果及潜在损失[96] 租赁相关 - 公司