船队规模与构成 - 预计2022年1月收购两艘超灵便型船后，公司船队将由44艘干散货船组成，总载重量约463.53万载重吨，平均船龄约10.1年[146] - 截至2021年第三季度末，公司共有28艘船舶由GS Shipmanagement Pte. Ltd.管理[170] 公司战略与债务管理 - 2021年4月公司宣布新综合价值战略，目标是降低债务、再融资信贷安排、降低现金流盈亏平衡水平并支付可观季度股息，已达成4.5亿美元新信贷安排用于全球再融资[149] - 公司将在2021年剩余时间继续通过定期还款和自愿提前还款偿还债务，并利用先前船舶出售收益以低杠杆方式扩充船队[151] - 公司于2021年8月3日签订4.5亿美元信贷安排，用于再融资4.95亿美元和1.33亿美元的信贷安排[239] - 截至2021年9月30日，公司遵守4.5亿美元信贷安排下的所有财务契约[240] - 2021年8月3日，公司签订4.5亿美元信贷安排，用于再融资4.95亿美元和1.33亿美元信贷安排的未偿还现有债务[262] 宏观经济环境 - 2020年第一季度中国GDP因疫情收缩6.8%，自2020年3月起经济显著改善，2020年剩余时间及2021年GDP恢复增长[153] - 2020年第一季度起，中国以外地区经济活动因疫情显著下降，2021年随着各国放宽措施，经济活动有所改善，需求回升[153] - 2020年因全球经济活动下降，干散货商品贸易流量减少，2020年年中各国重新开放经济后，贸易流量和原材料需求增加[154] - 2018 - 2019年中美互征关税，2020年1月“第一阶段”贸易协议签署后，中国原则上同意从美国购买农产品，近期购买量增加，支撑了中小型船运费率[159] 市场费率情况 - 2021年至今，好望角型和超灵便型船现货费率达到2010年以来最高水平，但好望角型船费率在2021年第三季度末创纪录高位后有所下降[154] - 2021年第三季度与2020年同期相比，公司船队平均TCE费率从11456美元增至29287美元，增幅155.6%[174] - 九个月内，平均每日等效期租租金（TCE）船队平均从2020年的9,307美元增至2021年的20,761美元，增幅123.1%[175] - 三个月内，整个船队总等效期租租金（TCE）率从2020年的11,456美元增至2021年的29,287美元[183] - 2021年第三季度，公司整体船队平均TCE费率从2020年同期的每日11456美元增至29287美元，增长155.6%[194] - 2021年第三季度，主要散货船TCE从2020年同期的每日16287美元增至30809美元，增长89.2%[194] - 2021年第三季度，次要散货船TCE从2020年同期的每日9021美元增至28180美元，增长212.4%[194] - 2021年前九个月整体船队平均TCE费率增至每日20761美元，较2020年同期增长123.1%[217] - 截至2021年11月2日，部分船只现金日费率：Genco Tiberius为52000美元，Genco Maximus为27500美元，Genco Claudius为68000美元等[190] 疫情防控措施 - 公司为船员提供防护用品，要求戴口罩，限制岸上人员登船，实施船员轮换协议，包括PCR抗体检测和14天隔离期[155][156] 船队部署策略 - 公司目前船队部署策略仍倾向短期租约，但会根据市场情况考虑签订长期定期租船合同[148] 船舶买卖情况 - 2021年7月2日，公司以2460万美元/艘的价格购买2艘2017年建造的63000载重吨超灵便型船舶，以2190万美元的价格购买1艘2014年建造的63000载重吨超灵便型船舶[162] - 2021年5月18日，公司以2920万美元/艘的价格从大连中远川崎船舶工程有限公司购买2艘2022年建造的61000载重吨超灵便型新造船[163] - 2021年4月20日，公司以2020万美元的价格购买1艘2016年建造的64000载重吨超灵便型船舶[164] - 2020年12月17日，公司用6艘较旧的灵便型船舶换购3艘现代节能型超灵便型船舶[165] - 2021年11月和7月，公司分别完成1艘待售的超灵便型船舶的出售；2021年上半年，公司完成9艘船舶的出售，包括3艘超灵便型和6艘灵便型[166] - 2020年，公司完成9艘船舶的出售，其中1艘为上述换购中的灵便型船舶[167] 财务关键指标变化 - 2021年前三季度与2020年同期相比，公司船队总所有权天数从14494.8天降至11279.8天，降幅22.2%[174] - 九个月内，公司整体收入从2020年的815.9增长至2021年的1,119.8，增幅37.2%[175] - 九个月内，自有及租入船队可用天数从2020年的14,890.7降至2021年的12,288.5，降幅17.5%[175] - 九个月内，自有船队可用天数从2020年的14,074.8降至2021年的11,168.7，降幅20.6%[175] - 九个月内，运营天数从2020年的14,575.7降至2021年的12,108.3，降幅16.9%[175] - 九个月内，船队平均利用率从2020年的97.3%提升至2021年的98.1%，升幅0.8%[175] - 九个月内，每日船舶运营费用船队平均从2020年的4,576美元增至2021年的5,286美元，增幅15.5%[176] - 三个月内，整个船队航次收入从2020年的87,524千美元增至2021年的155,252千美元[183] - 九个月内，整个船队航次收入从2020年的260,066千美元增至2021年的363,851千美元[184] - 截至2021年9月30日的三个月，航次收入从8752.4万美元增至1.55252亿美元，增长6772.8万美元，增幅77.4%[187,193] - 截至2021年9月30日的九个月，航次收入从2.60066亿美元增至3.63851亿美元，增长1.03785亿美元，增幅39.9%[188] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入从亏损2109.8万美元转为盈利5713.2万美元，增长7823万美元，增幅370.8%[187] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入从亏损1.59652亿美元转为盈利9115.4万美元，增长2.50806亿美元，增幅157.1%[188] - 2021年第三季度航次费用为3780万美元，2020年同期为3350万美元，增长主要因燃油费用增加[198] - 2021年第三季度船舶运营费用为2180万美元，较2020年同期的2350万美元减少170万美元，主要因自有船舶数量减少[199] - 2021年第三季度平均每日船舶运营费用增至每艘船5833美元，2020年同期为4961美元，主要因新冠相关费用和干扰导致船员费用增加[200] - 2021年第三季度租船费用为860万美元，较2020年同期的100万美元增加760万美元，主要因租入费率提高和租入天数增加[206] - 2021年第三季度一般及行政费用为570万美元，2020年同期为510万美元，增加60万美元主要因法律和专业费用增加[208] - 2021年前九个月航次收入为3.639亿美元，较2020年同期的2.601亿美元增加1.038亿美元，增幅39.9%，主要因各类船舶费率提高[216] - 2021年前九个月航次费用为1.096亿美元，较2020年同期的1.236亿美元减少1400万美元，主要因运营船舶数量减少[220] - 2021年前九个月船舶运营费用为5960万美元，较2020年同期的6630万美元减少670万美元，主要因自有船舶数量减少[221] - 2021年前九个月租船费用为2.24亿美元，较2020年同期的5500万美元增加1.69亿美元，主要因租入费率提高和租入天数增加[223] - 2021年前9个月，公司出售船舶净亏损0.9百万美元，2020年前9个月为0.8百万美元[230] - 净利息费用从2020年前9个月的16.6百万美元降至2021年前9个月的12.8百万美元，减少了3.8百万美元[231] - 2021年前9个月，公司因债务再融资产生4.4百万美元的债务清偿损失[232] - 截至2021年9月30日，公司拥有80.2百万美元的无限制现金及现金等价物，4.5亿美元信贷安排的循环信贷额度可用1.375亿美元，最低流动性要求为21.5百万美元[236] - 2021年和2020年前9个月，公司分别产生190万美元和680万美元干坞成本，2021年前九个月完成两艘船只干坞，预计2021年剩余时间干坞三艘，2022年干坞十二艘[280] - 2021年9月30日止三个月和九个月无减值损失，2020年同期分别记录2190万美元和1.347亿美元船只资产减值损失[288] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司船只账面价值超出估值的平均金额分别为320万美元和900万美元[292] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司船只账面价值分别为9.91471亿美元和9.19114亿美元[294] - 2021年前九个月，LIBOR每上升1%，利息费用将增加300万美元[299] 股息相关情况 - 2021年11月3日，董事会宣布每股0.15美元的季度股息[244] - 若2021年第四季度净收入低于约6000万美元，2021年支付的股息将被视为资本返还和资本利得；若超过该金额，部分或全部股息可能被视为股息收入[244] - 非公司制美国股东收到的股息一般视为“合格股息收入”，按优惠税率征税，还可能需缴纳3.8%的附加税[250] 公司性质风险 - 外国公司若至少75%的总收入为“被动收入”或至少50%的资产为“被动资产”，将被视为被动外国投资公司（PFIC），公司认为目前未达到该标准，但不排除未来被认定的风险[253] 现金流量情况 - 2021年前9个月经营活动提供的净现金为1.35亿美元，2020年同期为1600万美元[259] - 2021年前9个月投资活动使用的净现金为7730万美元，2020年同期投资活动提供净现金1230万美元[260] - 2021年和2020年前9个月融资活动使用的净现金分别为1.569亿美元和2980万美元，2021年较2020年增加1.238亿美元[261] 船舶设备安装与成本 - 公司22艘船舶配备节能装置以降低油耗[270] - 公司预计2021年剩余时间完成1艘船舶的压载水处理系统安装，2022年完成9艘[275] - 公司已完成17艘好望角型船舶的洗涤器安装，其中16艘在2019年底完成，最后1艘在2020年1月17日完成[276] - 截至2021年9月30日，公司已为洗涤器计划支付4290万美元现金分期付款，并从4.95亿美元信贷安排的洗涤器部分提取3280万美元[277] - 2021年10月1日至12月31日预计干坞成本220万美元、压载水管理系统（BWTS）成本60万美元、燃油效率升级成本20万美元，预计停租天数60天；2022年预计干坞成本1230万美元、BWTS成本610万美元、燃油效率升级成本860万美元，预计停租天数300天[278] 船只估值情况 - 截至2021年9月30日，除11艘好望角型船只外，公司所有船只用于契约合规目的的估值高于账面价值；截至2020年12月31日，除9艘超灵便型船只和一艘2020年第四季度收购船只外，所有船只估值低于账面价值[291] - 2021年9月30日，11艘好望角型船只账面价值超出估值每艘120万 - 440万美元，总计3560万美元；2020年12月31日，除10艘船外，所有船只账面价值超出估值每艘0 - 1830万美元，总计2.608亿美元[292] 利率相关情况 - 截至2021年9月30日，公司有3份利率上限协议，总名义本金为2亿美元[264] - 截至2021年9月30日，与利率上限协议相关的总资产为40万美元，已在资产负债表中归类为非流动资产[298] - 截至2021年9月30日，公司与利率上限协议相关的累计其他综合收益（AOCI）为4万美元[298] - 截至2021年9月30日，预计未来12个月内将有20万美元的AOCI与利率衍生品相关重新分类为收入[298] - 公司有4.5亿美元信贷安排，自2021年8月31日起利率为1个月期LIBOR加2.45%[303] - 公司曾有1.33亿美元信贷安排，其中1.0