公司船队规模与构成 - 公司拥有44艘干散货船，包括17艘好望角型、15艘超灵便型和12艘大灵便型，总载重约463.6万载重吨，平均船龄约10.2年[106] - 公司船队目前由44艘干散货船组成，包括17艘好望角型、15艘超灵便型和12艘灵便型干散货船[195] 公司债务与信贷安排 - 2021年公司偿还2.03亿美元债务，2022年至今又偿还4900万美元债务[109] - 公司达成一项4.5亿美元的新信贷安排，用于全球再融资先前的信贷安排[109] - 2021年8月3日公司签订4.5亿美元信贷安排，用于再融资此前4.95亿美元和1.33亿美元信贷安排下的未偿还债务[189] - 4.5亿美元信贷安排，自2021年8月31日起利率为1个月或3个月LIBOR加2.45%，2021年11月4日起降至2.15%[223] - 1.33亿美元信贷安排，1.08亿美元部分在2021年8月31日前利率为1个月LIBOR加2.50%，后refinanced为4.5亿美元信贷安排；0.025亿美元部分在2021年3月31日前利率为1个月LIBOR加3.00%，后还清[223] - 4.95亿美元信贷安排，4600万美元部分在2021年8月31日前利率为1个月或3个月LIBOR加3.25%，后refinanced为4.5亿美元信贷安排；350万美元部分在2021年6月7日前利率为1个月LIBOR加2.50%，后还清[223] 宏观经济数据 - 2022年中国GDP增长预测约为5.5%，第一季度GDP增长为4.8% [113] 船舶费率情况 - 2021年好望角型和大灵便型船舶的现货费率达到2010年以来的最高水平，这种坚挺水平在2022年第一季度得以延续[115] - 2022年第一季度与2021年同期相比，船队平均TCE费率从12197美元增至24093美元，增幅97.5%[130] - 2022年第一季度，公司整体船队平均TCE费率增至每日24093美元，较2021年同期的每日12197美元增长97.5%[147] 船舶环保规定与应对措施 - 国际海事组织规定自2020年初起将船舶硫排放从3.5%降至0.5% [119] - 公司在17艘好望角型船舶上安装了洗涤器，其余船队使用合规的低硫燃料[120] - 2018年下半年公司签订36艘船舶的压载水管理系统（BWTS）采购协议，好望角型船系统成本约100万美元，超灵便型船约60万美元[199] - 2019 - 2022年3月，公司分别完成17艘、9艘、0艘和1艘船舶的BWTS安装，预计2022年剩余时间完成9艘安装[199] - 公司已完成17艘好望角型船的洗涤器安装，其中16艘在2019年底完成，最后1艘于2020年1月17日完成[200][206] 船舶买卖与合资企业 - 2021年5月18日，公司签订协议以每艘2920万美元的价格从大连中远川崎船舶工程有限公司购买两艘2022年建造的6.1万载重吨的超灵便型新船[121] - 2021年公司完成6艘超灵便型船舶的购买，出售5艘大灵便型船舶和6艘灵便型船舶[122] - 2021年9月公司与Synergy成立合资企业GS Shipmanagement Pte. Ltd.，为44艘船队提供技术管理[125][126] 船队运营天数与利用率变化 - 2022年第一季度与2021年同期相比，总所有权天数从3897天增至3949.9天，增幅1.4%[129] - 2022年第一季度与2021年同期相比，总租入天数从340.8天降至311天，降幅8.7%[129] - 2022年第一季度与2021年同期相比，自有和租入船队总可用天数从4200.9天降至4077.8天，降幅2.9%[129] - 2022年第一季度与2021年同期相比，自有船队总可用天数从3860.1天降至3766.8天，降幅2.4%[129] - 2022年第一季度与2021年同期相比，总运营天数从4122.4天降至3963.7天，降幅3.8%[129] - 2022年第一季度与2021年同期相比，船队平均利用率从97.8%降至94.4%，降幅3.5%[129] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，公司分别拥有3949.9和3897.0个所有权天数，船队利用率从2021年第一季度的97.8%降至2022年第一季度的94.4%[148] 公司收入与费用变化 - 截至2022年3月31日的三个月，航次收入增至1.362亿美元，较2021年同期的8759.1万美元增加4863.6万美元，增幅55.5%[141][145] - 2022年和2021年截至3月31日的三个月，航次费用分别为3850万美元和3510万美元，主要因乌克兰战争导致油价上涨，燃油费用增加[150] - 船舶运营费用从2021年截至3月31日三个月的1900万美元增至2022年同期的2700万美元，增加800万美元，主要因船员费用、维修保养成本及物资备件采购增加[151] - 总运营费用从2021年的8128.2万美元增至2022年的9413.4万美元，增加1285.2万美元，增幅15.8%[141] - 运营收入从2021年的630.9万美元增至2022年的4209.3万美元，增加3578.4万美元，增幅567.2%[141] - 净收入从2021年的198.5万美元增至2022年的4186.5万美元，增加3988万美元，增幅2009.1%[141] - 归属于公司的净收入从2021年的198.5万美元增至2022年的4168.9万美元，增加3970.4万美元，增幅2000.2%[141] - EBITDA从2021年的1989.6万美元增至2022年的5797.3万美元，增加3807.7万美元，增幅191.4%[141][142] - 2022年第一季度，公司船队日均船舶运营费用（DVOE）从2021年同期的4887美元/天/艘增至6839美元/天/艘，较预算高出1014美元/天/艘，预计2022年全年达到预算的5825美元/天/艘[152][153] - 2022年第一季度，公司租赁费用从2021年同期的540万美元增至760万美元，增加了220万美元[156] - 2022年第一季度，公司一般及行政费用从2021年同期的610万美元降至600万美元，减少了10万美元[158] - 2022年第一季度，公司技术管理费用从2021年同期的150万美元降至90万美元，减少了60万美元[159] - 2022年第一季度，公司折旧和摊销费用从2021年同期的1340万美元增至1410万美元，增加了60万美元[160] - 2021年第一季度，公司出售船舶净亏损70万美元，2022年第一季度无船舶出售[161] - 2022年第一季度，公司净利息费用从2021年同期的450万美元降至220万美元，减少了220万美元[162] - 2022年第一季度，公司其他收入从2021年同期的10万美元增至200万美元，增加了190万美元[163] 公司现金流与股息情况 - 截至2022年3月31日，公司拥有无限制现金及现金等价物4310万美元，4.5亿美元信贷安排下的循环信贷额度可用2.218亿美元，最低流动性要求约2200万美元[165] - 2022年5月4日，公司宣布每股0.79美元的季度股息[173] - 2022年和2021年第一季度经营活动产生的净现金分别为5260万美元和1350万美元[186] - 2022年和2021年第一季度投资活动使用的净现金分别为4700万美元和提供2000万美元[187] - 2022年和2021年第一季度融资活动使用的净现金分别为7710万美元和4910万美元[188] - 2022年第一季度支付的股息较2021年同期增加2740万美元[188] 公司税务相关情况 - 美国股东拥有至少10%公司股份可申请股息扣除[177] - 非公司制美国股东可能需对“净投资收入”支付3.8%附加税[178] - 外国公司若至少75%的应税年度总收入为“被动收入”或至少50%的资产产生被动收入，将被视为被动外国投资公司[181] 公司船舶干坞与成本预计 - 预计2022年4月1日 - 12月31日和2023年干坞成本分别为1830万美元和240万美元，燃油效率升级成本分别为890万美元和0，预计停租天数分别为390天和70天[202] - 2022年和2021年第一季度，公司分别产生170万美元和90万美元干坞成本，不包括资本化成本[204] - 2022年第一季度完成3艘船舶干坞，另有1艘在第二季度完成，预计2022年剩余时间11艘、2023年2艘船舶干坞[205] 公司船舶估值与折旧调整 - 自2022年1月1日起，公司将船舶估计残值从每轻吨310美元提高到400美元，减少年度折旧费用[210] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，除11艘好望角型船外，公司船舶估值高于账面价值[214] - 2022年3月31日，11艘好望角型船账面价值超出估值480 - 820万美元/艘，总计7100万美元；2021年12月31日超出430 - 700万美元/艘，总计6270万美元[215] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司船只总账面价值分别为8.97931亿美元和9.06296亿美元，未抵押船只账面价值分别为1.34017亿美元和0.74845亿美元，合并总计分别为10.31948亿美元和9.81141亿美元[218] 公司利率上限协议情况 - 截至2022年3月31日，公司有三个利率上限协议，总名义本金为2亿美元[190] - 截至2022年3月31日，公司持有三份利率上限协议，总名义金额为2亿美元[219][224] - 截至2022年3月31日，与利率上限协议相关的总资产为440万美元，其中180万美元为流动资产，260万美元为非流动资产[221] - 截至2022年3月31日，公司与利率上限协议相关的累计其他综合收益（AOCI）为410万美元，预计未来12个月将有170万美元的AOCI重新分类为收入[221] - 2022年第一季度，LIBOR每上升1%，公司利息费用将增加60万美元[222] 公司风险应对措施 - 公司签订了燃油互换和远期燃油购买协议以降低燃油价格变动风险，这些协议不适用套期会计处理[227] - 公司大部分交易以美元计价，外汇风险对运营费用影响不大[228] 公司业务板块情况 - 公司运营一个可报告业务板块，通过拥有和运营干散货运输船在全球从事干散货海洋运输[124] 公司船队更新计划 - 公司将继续寻找更新船队的机会[123]