财务数据关键指标变化 - 营收 - 三个月内，2020年9月30日总营收为51.71亿美元，2019年为53.47亿美元[18] - 九个月内，2020年9月30日总营收为151.95亿美元，2019年为153.79亿美元[18] - 2020年第三季度总营收为51.71亿美元，2019年同期为53.47亿美元；2020年前九个月总营收为151.95亿美元，2019年同期为153.79亿美元[64] 财务数据关键指标变化 - 收益、损失和费用 - 三个月内，2020年9月30日总收益、损失和费用为46.39亿美元，2019年为46.94亿美元[18] - 九个月内，2020年9月30日总收益、损失和费用为137.27亿美元，2019年为134.95亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 所得税前收入 - 三个月内，2020年9月30日所得税前收入为5.32亿美元，2019年为6.53亿美元[18] - 九个月内，2020年9月30日所得税前收入为14.68亿美元，2019年为18.84亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 三个月内，2020年9月30日净收入为4.59亿美元，2019年为5.35亿美元[18] - 九个月内，2020年9月30日净收入为12亿美元，2019年为15.37亿美元[18] - 2020年第三季度净收入为4.59亿美元，2019年同期为5.35亿美元；2020年前九个月净收入为12亿美元，2019年同期为15.37亿美元[58][62] - 2020年前三季度净利润为12亿美元，2019年同期为15.37亿美元[19][24] 财务数据关键指标变化 - 普通股股东可用净收入 - 三个月内，2020年9月30日普通股股东可用净收入为4.53亿美元，2019年为5.24亿美元[18] - 九个月内，2020年9月30日普通股股东可用净收入为11.84亿美元，2019年为15.21亿美元[18] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2020年9月30日总资产为723.19亿美元，2019年12月31日为708.17亿美元[21] - 2020年9月30日总负债为545.17亿美元，2019年12月31日为545.47亿美元[21] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年前三季度经营活动净现金为26.55亿美元，2019年同期为24.46亿美元[24] - 2020年前三季度投资活动净现金使用为10.07亿美元，2019年同期为13.2亿美元[24] - 2020年前三季度融资活动净现金使用为15.79亿美元，2019年同期为9.43亿美元[24] - 2020年9月30日现金及受限现金期末余额为27亿美元，2019年同期为29亿美元[24] 财务数据关键指标变化 - 股息 - 2020年前三季度普通股每股现金股息为0.975美元，2019年同期为0.9美元[22] - 2020年前三季度优先股每股现金股息为1125美元，2019年同期为1125美元[22] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 2020年9月30日股东权益总额为178.02亿美元，2019年同期为160.78亿美元[22] 公司收购与出售 - 2019年5月23日，公司以每股70美元，即21.37亿美元现金收购全球专业承保商The Navigators Group, Inc. [26] - 2020年第二季度，公司完成对Navigators Group收购的临时估计，记录额外资产9美元和负债7美元，商誉净减少2美元 [48] - 2020年9月30日，公司达成出售Continental Europe Operations的最终协议，预计2021年第二季度完成交易 [52] - 出售Continental Europe Operations的总对价减去销售成本估计约为14美元，预计税前损失约为51美元，税后损失为32美元 [53][55] 会计准则采用 - 2020年1月1日，公司采用FASB关于商誉减值测试的更新指南，采用时无影响；采用FASB关于金融工具信用损失的更新指南，通过累计效应调整使留存收益减少18美元 [34][41] - 2020年3月12日，公司采用FASB的临时指南，允许将仅因利率改革进行的合同修改视为现有合同的延续 [45] - 2020年3月27日，公司采用《CARES法案》第4013条，对经营成果、财务状况和现金流无影响 [47] 业务线数据关键指标变化 - 商业险业务净收入 - 2020年第三季度商业险业务净收入为3.23亿美元，2019年同期为3.36亿美元；2020年前九个月为3.78亿美元，2019年同期为8.90亿美元[62] 业务线数据关键指标变化 - 非保险合同客户收入 - 2020年第三季度非保险合同客户收入为3.46亿美元，2019年同期为3.59亿美元；2020年前九个月为10.06亿美元，2019年同期为10.52亿美元[67] 业务线数据关键指标变化 - AARP会员保费收入 - 2020年第三季度和前九个月，AARP会员分别贡献保费收入7.13亿美元和21亿美元，2019年同期分别为7.29亿美元和22亿美元[64] 公允价值计量资产与负债 - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的经常性资产总计482.74亿美元，其中一级资产39.09亿美元，二级资产425.96亿美元，三级资产17.69亿美元[71] - 截至2020年9月30日，按公允价值计量的经常性负债总计 -7200万美元，均为二级负债[71] - 截至2019年12月31日，按公允价值计量的经常性资产总计467.49亿美元，其中一级资产27.59亿美元，二级资产424.88亿美元，三级资产15.02亿美元[72] - 截至2019年12月31日，按公允价值计量的经常性负债总计1亿美元，其中二级负债0.63亿美元，三级负债0.37亿美元[72] 特定金融工具公允价值 - 截至2020年9月30日，CLOs公允价值7800万美元，主要不可观察输入值为利差，加权平均414个基点[83] - 截至2020年9月30日，CMBS公允价值1300万美元，主要不可观察输入值利差（含提前还款、违约风险和损失严重程度）加权平均1188个基点[83] - 截至2020年9月30日，公司债券公允价值8.66亿美元，主要不可观察输入值利差加权平均311个基点[83] - 截至2020年9月30日，RMBS公允价值4.11亿美元，主要不可观察输入值利差加权平均128个基点，恒定提前还款率加权平均6%，恒定违约率加权平均3%，损失严重程度加权平均82%[83] - 截至2019年12月31日，CLOs公允价值9500万美元，主要不可观察输入值利差加权平均246个基点[83] - 截至2019年12月31日，CMBS公允价值100万美元，主要不可观察输入值利差（含提前还款、违约风险和损失严重程度）加权平均161个基点[83] - 截至2019年12月31日，公司债券公允价值6.33亿美元，主要不可观察输入值利差加权平均236个基点[83] 或有对价相关 - 2016年7月29日收购Lattice Strategies LLC，需向原所有者支付最高60美元的或有对价，使用10.0%的风险调整贴现率[91] - 2020年1月，Lattice资产管理规模达到30亿美元后，公司支付第三笔款项10美元；3月30日降至23亿美元，公司将剩余或有对价负债减至零，第一季度税前费用减少11.9美元[92] - 或有对价赚取期于2020年7月29日结束，无额外应付对价[93] 三级金融工具公允价值变化 - 截至2020年9月30日的三个月，三级金融工具资产公允价值从6月30日的1810美元变为9月30日的1769美元，负债公允价值为0美元[95] - 截至2020年9月30日的九个月，三级金融工具资产公允价值从1月1日的1502美元变为9月30日的1769美元，负债公允价值从 -37美元变为0美元[96] - 截至2019年9月30日的三个月，三级金融工具资产公允价值从6月30日的1727美元变为9月30日的1726美元，负债公允价值从 -24美元变为 -26美元[97] - 截至2019年1月1日，Level 3资产公允价值为16.43亿美元，截至2019年9月30日为17.26亿美元；负债公允价值截至2019年1月1日为 - 3200万美元，截至2019年9月30日为 - 2600万美元[98] 公允价值选择权相关资产 - 2020年和2019年9月30日止三个月和九个月，使用公允价值选择权的资产公允价值分别为0美元和1.1亿美元[104] 账面价值与公允价值对比 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，抵押贷款的账面价值分别为44.61亿美元和42.15亿美元，公允价值分别为47.2亿美元和43.5亿美元[107] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他保单持有人资金及应付福利的账面价值分别为7.11亿美元和7.63亿美元，公允价值分别为7.12亿美元和7.65亿美元[107] 资本利得与收益 - 2020年和2019年9月30日止三个月，净实现资本利得（损失）分别为600万美元和8900万美元；九个月分别为 - 1.16亿美元和3.32亿美元[109] - 2020年和2019年9月30日止三个月，固定到期证券（AFS）销售收益分别为45亿美元和26亿美元；九个月分别为117亿美元和115亿美元[113] - 2020年和2019年9月30日止三个月，股权证券净未实现收益（损失）分别为3600万美元和1700万美元；九个月分别为600万美元和1亿美元[109] 其他净项 - 2020年9月30日止三个月和九个月，其他净项主要包括出售欧洲大陆业务损失5100万美元[112] 固定到期投资相关 - 截至2020年9月30日，三个月内公司固定到期投资的ACL期初余额为32美元，期末余额为32美元；九个月内期初余额为0美元，期末余额为32美元[123] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司固定到期投资的累计信用减值期末余额均为 - 19美元[125] - 2020年9月30日，公司固定到期投资的摊余成本为41,073美元，公允价值为44,044美元；2019年12月31日，摊余成本为40,078美元，公允价值为42,148美元[127] - 2020年9月30日，一年或以下到期的固定到期投资摊余成本为1,593美元，公允价值为1,614美元；2019年12月31日，摊余成本为1,082美元，公允价值为1,090美元[130] - 截至2020年9月30日，处于未实现损失状态的固定到期投资公允价值为5,466美元，未实现损失为142美元；2019年12月31日，公允价值为4,840美元，未实现损失为55美元[133][134] - 截至2020年9月30日，处于未实现损失状态的固定到期投资包含898种工具，96%的固定到期投资价值较成本或摊余成本下跌幅度小于20%[134] 抵押贷款相关 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司报告的固定到期证券（AFS）应计利息应收款分别为3.31亿美元和3.34亿美元[114] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司报告的抵押贷款应计利息应收款均为1400万美元[114] - 公司固定到期投资和抵押贷款的利息收入除非逾期超过90天或管理层认为无法收回，否则应计[115] - 若公司打算出售或很可能在价值恢复前出售处于未实现损失状态的AFS固定到期投资，将记录“出售意向减值”[117] - 当AFS固定到期投资处于未实现损失状态且公司不记录出售意向减值时，将为因信用损失导致的未实现损失部分记录ACL[118] - 公司旨在维持多元化投资组合，截至2020年9月30日和2019年12月31日，除美国政府证券和某些美国政府机构外，对单一发行人无超过股东权益10%的信用集中风险投资敞口[131] - 2020年前9个月，公司增加了适度和严重衰退情景在ACL估计中的权重，截至2020年9月30日经济情景较6月30日有所改善[140] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司均无逾期抵押贷款[152] - 截至2020年9月30日，公司商业抵押贷款加权平均LTV比率为55%，贷款发放时为60%[146] - 2020年第三季度末ACL为38美元，较期初减少5美元；前9个月ACL为38美元，较期初增加19美元[144] - 截至2020年9月30日，公司服务的抵押贷款未偿本金总额为67亿美元，其中为第三方服务36亿美元，自留31亿美元[153] - 截至2019年12月31日，公司服务的抵押贷款未偿本金总额为64亿美元，其中为第三方服务35亿美元，自留29亿美元[153] - 2020年9月30日，公司抵押贷款按地区划分，太平洋和南大西洋地区占比均为22%[150] - 2020年9月30日，公司抵押贷款按物业类型划分，多户住宅占比33.2%，商业工业占比28