管理资产规模 - 截至2019年6月30日，公司定制独立账户管理资产约为510亿美元，专项基金管理资产约为133亿美元，咨询服务管理资产约为4090亿美元[87] - 2019年第二季度收费资产管理规模为348亿美元，较上季度增加12亿美元[133] - 2019年第二季度定制独立账户收费资产管理规模为225亿美元，较上季度增加4亿美元，增幅2%[134] - 2019年第二季度专项基金收费资产管理规模为123亿美元，较上季度增加9亿美元，增幅7%[135] 基金附带权益与业绩费 - 公司二级基金、直接/联合投资基金和信贷基金的附带权益为净利润的10.0% - 12.5%，部分一级基金附带权益为净利润的5.0%，业绩费为净利润的5.0% - 12.5%[100][102] 激励费授予情况 - 公司约25%的激励费会授予特定专项基金和定制独立账户的员工持股计划参与者[106] 收入指标变化 - 2019年第二季度，公司管理和咨询费收入为6.0551亿美元，2018年同期为5.0979亿美元[117] - 2019年第二季度，公司激励费收入为413.5万美元，2018年同期为1238.3万美元[117] - 2019年第二季度总收入为6470万美元，较2018年同期增加130万美元，增幅2%[119] - 2019年第二季度管理和咨询费为6060万美元，较2018年同期增加960万美元，增幅19%[120] - 2019年第二季度激励费用为410万美元，较2018年同期减少820万美元[121] - 2019年第二季度其他收入为480万美元，较2018年同期增加580万美元[126] 费用指标变化 - 2019年第二季度，公司薪酬和福利费用为2364.6万美元，2018年同期为2662.2万美元[117] - 2019年第二季度，公司一般、行政及其他费用为1404.7万美元，2018年同期为1104.8万美元[117] - 2019年第二季度，公司利息费用为81.7万美元，2018年同期为76.5万美元[117] - 2019年第二季度总费用为3770万美元，较2018年同期略有增加[122] - 2019年第二季度薪酬和福利费用为2360万美元，较2018年同期减少300万美元，降幅11%[123] 投资收益与净收入变化 - 2019年第二季度，公司投资收益为621.3万美元，2018年同期亏损11.4万美元[117] - 2019年第二季度，公司净收入为2745.3万美元，2018年同期为2310.3万美元[117] 税率变化 - 2019年第二季度有效税率为13.6%，2018年同期为6.5%[129] - 2019年Q2调整后所得税法定税率为23.8%，2018年同期为27.0%[145] 净利润与每股收益变化 - 2019年Q2归属于公司的净利润为1.1381亿美元，2018年同期为0.8845亿美元[145] - 2019年Q2调整后净利润为2.384亿美元，2018年同期为2.0155亿美元[145] - 2019年Q2非GAAP每股收益为0.45美元，2018年同期为0.38美元[145] 基金回报率与利差 - PEF IX（2015年成立）实现毛回报率43.1%，与标普500PME利差为2863个基点[153] - 二级基金IV（2016年成立）实现毛回报率46.4%，与标普500PME利差为2880个基点[153] - 共同投资基金III（2014年成立）实现毛回报率76.5%，与CS HY II PME利差为6199个基点[153] - 战略机会基金2017年成立，实现毛回报率22.9%，与CS HY II PME利差为2195个基点[153] 股数变化 - 2019年Q2加权平均摊薄A类普通股股数为2704.1981万股，2018年同期为2277.3487万股[145] - 2019年Q2调整后流通股数为5346.2608万股，2018年同期为5337.747万股[145] 现金及现金等价物情况 - 截至2019年6月30日和3月31日，公司现金及现金等价物分别为5890万美元和4940万美元[163] 贷款协议情况 - 2017年8月，公司与第一共和银行签订贷款协议，其中定期贷款额度为7500万美元，可增加2500万美元；循环信贷额度为2500万美元[166][167][168] 未偿还债务情况 - 截至2019年6月30日和3月31日，公司未偿还债务本金分别为7030万美元和7130万美元[169] 股票回购计划 - 2018年11月5日，公司授权股票回购计划，可回购不超过6%的A类普通股，金额不超过5000万美元，目前尚未回购[173] 运营现金情况 - 公司主要通过管理和咨询费收入管理历史流动性和资本需求，运营现金主要用于支付薪酬、费用、偿债等[163][164] - 公司运营现金来源包括管理和咨询费、激励费、基金分配，若运营现金流不足，可能暂停向所有者分配[164][165] 流动性及资本需求满足情况 - 公司认为可通过运营现金流、现有现金及现金等价物和未来外部融资满足当前和长期流动性及资本需求[170] HLA会员权益交换情况 - 公司会根据市场情况评估利用A类普通股销售收益结算HLA会员权益交换的机会，但不确定能否完成[172] 基金业绩数据展示 - 公司展示了不同基金的业绩数据，如PEF IV在2000年基金规模2.5亿美元，投资2.38亿美元，总回报率倍数1.7，总内部收益率16.2% [155] IRR说明 - 公司IRR为自成立至2019年3月31日所有全权委托投资的合并IRR，总IRR未包含公司管理费等，净IRR包含所有费用[158] 监管净资本和资本充足率要求 - 截至2019年6月30日和3月31日，公司需分别维持约250万美元和220万美元的流动净资产以满足监管净资本和资本充足率要求[175] 现金流量表指标变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，经营活动提供的净现金分别为3340万美元和3790万美元[176][177] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，投资活动使用的净现金分别为1050万美元和810万美元[176][179] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，融资活动使用的净现金分别为1310万美元和2370万美元[176][179] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，投资收益分别为220万美元和270万美元[184] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，经营资产和负债的净变化分别为370万美元和900万美元[184] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，对投资的净贡献分别为580万美元和670万美元[184] - 2019年截至6月30日的三个月，其他投资购买额为400万美元[184] 递延激励费用收入情况 - 截至2019年6月30日，公司资产负债表上有370万美元的递延激励费用收入[190] 未偿还借款及年利率情况 - 截至2019年6月30日，公司贷款协议下有7030万美元的未偿还借款，定期贷款协议年利率为4.25%[192]