管理资产规模 - 截至2019年9月30日，公司定制独立账户管理资产约520亿美元，专业基金管理资产约140亿美元，咨询服务管理资产约4160亿美元[95] - 截至2019年9月30日的三个月，收费资产管理规模增加12亿美元，达到360亿美元，定制独立账户收费资产管理规模增加4亿美元（2%）至229亿美元，专业基金收费资产管理规模增加8亿美元（7%）至131亿美元[154][155][156] - 截至2019年9月30日的六个月，收费资产管理规模增加24亿美元，达到360亿美元，定制独立账户收费资产管理规模增加7亿美元（3%）至229亿美元，专业基金收费资产管理规模增加17亿美元（15%）至131亿美元[157][158][159] 股票发行与回购 - 2019年9月，公司和特定售股股东完成2680089股A类普通股注册发行，每股价格60.01美元，公司出售新股净收益约1.471亿美元[98] - 2018年11月公司授权股票回购计划，可回购不超过6%的A类普通股，金额不超过5000万美元[197] 附带权益与业绩费 - 公司二级基金、直接/联合投资基金和信贷基金的附带权益为净利润的10.0% - 12.5%，需满足6.0% - 8.0%的复合年优先回报[109] - 公司部分一级基金对其他私募市场基金投资的附带权益为净利润的5.0%，需满足基金的复合年优先回报[109] - 公司定制独立账户的业绩费为净利润的5.0% - 12.5%，需满足6.0% - 8.0%的复合年优先回报[111] 激励费相关 - 公司约25%的特定专业基金和定制独立账户的激励费授予员工参与的附带权益计划[114] - 2019年第三季度激励费用为510万美元，较2018年同期增加250万美元[130] - 2019年前六个月激励费用为920万美元，较2018年同期减少570万美元[133] - 2018年第三和六个月的激励费用分别包含260万美元和280万美元的非现金附带权益[167] 业务运营模式 - 公司业务按单一业务部门运营，首席运营决策者（即首席执行官）以此审查财务绩效和分配资源[100] 收入构成 - 公司收入主要来自管理和咨询费，其次是激励费[103] 费用构成 - 公司最大的费用是薪酬和福利，包括基本工资、股权薪酬和激励费薪酬[112] 财务数据关键指标变化 - 总收入 - 2019年第三季度总收入为6430万美元，较2018年同期增加850万美元，增幅15%[128] - 2019年前六个月总收入为1.29亿美元，较2018年同期增加980万美元，增幅8%[131] 财务数据关键指标变化 - 管理和咨询费 - 2019年第三季度管理和咨询费为5920万美元，较2018年同期增加590万美元，增幅11%[129] - 2019年前六个月管理和咨询费为1.197亿美元，较2018年同期增加1550万美元，增幅15%[132] 财务数据关键指标变化 - 总费用 - 2019年第三季度总费用为3740万美元，较2018年同期增加290万美元，增幅8%[135] - 2019年前六个月总费用为7510万美元，较2018年同期增加290万美元，增幅4%[138] 财务数据关键指标变化 - 其他收入 - 2019年第三季度其他收入为800万美元，较2018年同期减少880万美元[142] - 2019年前六个月其他收入为1280万美元，较2018年同期减少300万美元[145] 财务数据关键指标变化 - 权益收入与非营业收入 - 截至2019年9月30日的六个月，被投资公司的权益收入增加470万美元，达到990万美元，主要是直接/共同投资基金收益增加250万美元和定制独立账户收益增加190万美元所致[146] - 截至2019年9月30日的六个月，非营业收入减少800万美元，主要是技术投资出售收益减少620万美元导致[147] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 公司2019年和2018年第三季度的有效税率分别为7.7%和14.6%，2019年和2018年上半年分别为10.5%和11.4%[148] 财务数据关键指标变化 - 净利润等指标 - 2019年第三季度，汉密尔顿莱恩公司归属净利润为1529.9万美元，2018年同期为1122.2万美元；2019年上半年为2668万美元，2018年同期为2006.7万美元[165] - 2019年第三季度，费用相关收益为2422.1万美元，2018年同期为2235.2万美元；2019年上半年为4899.6万美元，2018年同期为4316.1万美元[165] - 2019年第三季度，调整后息税折旧及摊销前利润为2957.4万美元，2018年同期为2591.4万美元；2019年上半年为5927.7万美元，2018年同期为5630.6万美元[165] - 2019年第三季度归属于公司的净收入为1529.9万美元，2018年同期为1122.2万美元；2019年前六个月为2668万美元，2018年同期为2006.7万美元[169] - 2019年第三季度调整后净收入为2659.6万美元，2018年同期为2917万美元；2019年前六个月为5043.7万美元，2018年同期为4932.5万美元[169] - 2019年第三季度非GAAP每股收益为0.5美元，2018年同期为0.55美元；2019年前六个月为0.94美元，2018年同期为0.92美元[169] - 2019年9月30日结束的六个月，公司估计法定税率为23.8%，2018年同期为27.0%[169] 基金业绩表现 - 1998年成立的PEF I基金，实现资本投入1.17亿美元，实现总倍数为1.3，内部收益率为5.4%，与标准普尔500PME利差为378个基点，与MSCI世界PME利差为322个基点[176] - 2000年成立的PEF IV基金，实现资本投入2.38亿美元，实现总倍数为1.7，内部收益率为16.2%，与标准普尔500PME利差为1302个基点，与MSCI世界PME利差为1170个基点[176] - 2005年成立的Secondary Fund I基金，实现资本投入3.53亿美元，实现总倍数为1.2，内部收益率为5.2%，与标准普尔500PME利差为111个基点，与MSCI世界PME利差为339个基点[176] - 2008年成立的Secondary Fund II基金，实现资本投入5.58亿美元，实现总倍数为1.5，内部收益率为21.8%，与标准普尔500PME利差为668个基点，与MSCI世界PME利差为1081个基点[176] - 2014年成立的Co - Investment Fund III基金，实现资本投入1.88亿美元，实现总倍数为2.7，内部收益率为60.8%，与标准普尔500PME利差为4775个基点，与MSCI世界PME利差为5153个基点[176] - 2015年成立的Strat Opps 2015基金，实现资本投入4500万美元，实现总倍数为1.3，内部收益率为19.0%，与CS HY II PME利差为874个基点，与CS LL PME利差为1279个基点[176] - 2015 - 2018年战略机会基金中，2015年基金规模7100万美元，投资6700万美元，总回报率倍数1.3，净回报率倍数1.2，总内部收益率14.4%，净内部收益率11.1%；2016年基金规模2.14亿美元，投资2.14亿美元，总回报率倍数1.2，净回报率倍数1.2，总内部收益率13.2%，净内部收益率10.7%；2017年基金规模4.35亿美元，投资4.41亿美元，总回报率倍数1.2，净回报率倍数1.1，总内部收益率12.9%，净内部收益率10.5%；2018年基金规模8.89亿美元，投资6.35亿美元，总回报率倍数1.1，净回报率倍数1.1，总内部收益率11.9%，净内部收益率11.6%[180] 现金及现金等价物与债务情况 - 截至2019年9月30日和2019年3月31日，公司现金及现金等价物分别为7190万美元和4940万美元[187] - 2017年8月公司签订定期贷款和循环信贷协议，定期贷款额度7500万美元，可增加至1亿美元，循环信贷额度2500万美元[191][192][193] - 截至2019年9月30日和2019年3月31日，公司未偿还债务本金分别为6940万美元和7130万美元[194] - 截至2019年9月30日，公司根据贷款协议的未偿还借款为6940万美元[218] - 截至2019年9月30日，定期贷款协议的年利率为3.75%，为优惠利率减1.25%，下限为2.75%[218] - 基于2019年9月30日公司应付贷款协议的浮动利率部分，预计利率每上升100个基点，未来12个月贷款利息费用将增加70万美元[219] 监管要求与流动性净资产 - 截至2019年9月30日和2019年3月31日，公司需在子公司分别维持约320万美元和220万美元的流动性净资产以满足监管要求[199] 现金流量情况 - 2019年和2018年截至9月30日的六个月，公司经营活动提供的净现金分别为6620.3万美元和7305.6万美元[200][201] - 2019年和2018年截至9月30日的六个月，公司投资活动（使用）提供的净现金分别为 - 1078万美元和858万美元[200][202] - 2019年和2018年截至9月30日的六个月，公司融资活动使用的净现金分别为3194.5万美元和5366.2万美元[200][202] 投资收益 - 2019年和2018年截至9月30日的六个月，公司来自投资的收益分别为420万美元和750万美元[208] 递延激励费收入 - 截至2019年9月30日，公司资产负债表上递延激励费收入为370万美元[216] 货币敞口 - 公司专业基金和定制独立账户的货币敞口限于普通合伙人权益，通常为总资本承诺的1%[217] 收费管理资产定义 - 公司将赚取管理费的资产视为收费管理资产，包括定制独立账户和专业基金的资产[120] 非公认会计准则每股收益 - 非公认会计准则每股收益用于衡量公司每股收益，排除某些非核心业绩项目，并假设HLA所有B类和C类单位换为HLI的A类普通股[168]