管理资产规模 - 截至2019年12月31日，定制独立账户管理资产约为520亿美元，专业基金管理资产约为140亿美元，咨询服务管理资产约为4220亿美元[95] - 2019年第四季度，收费资产管理规模增加8亿美元至368亿美元[151] - 2019年第四季度，定制独立账户收费资产管理规模增加4亿美元，增幅2%，至233亿美元[152] - 2019年第四季度，专业基金收费资产管理规模增加4亿美元，增幅3%，至135亿美元[153] - 2019年前九个月，收费资产管理规模增加32亿美元至368亿美元[155] - 2019年前九个月，定制独立账户收费资产管理规模增加11亿美元，增幅5%，至233亿美元[156] - 2019年前九个月，专业基金收费资产管理规模增加21亿美元，增幅18%，至135亿美元[157] 附带权益与业绩费规则 - 二级基金、直接/联合投资基金和信贷基金的附带权益通常为净利润的10.0% - 12.5%，需满足6.0% - 8.0%的复合年优先回报；部分一级基金附带权益为净利润的5.0%[107] - 业绩费为净利润的5.0% - 12.5%，需满足6.0% - 8.0%的复合年优先回报[109] 激励费用分配 - 约25%的激励费用将分配给特定专业基金和定制独立账户附带权益计划的参与者[112] 收入与费用数据（按季度和前九个月） - 2019年第四季度，管理和咨询费收入为5983.7万美元，激励费收入为830.1万美元，总收入为6813.8万美元[123] - 2019年前九个月，管理和咨询费收入为1.79584亿美元，激励费收入为1753.2万美元，总收入为1.97116亿美元[123] - 2019年第四季度，薪酬和福利费用为2336.9万美元，一般、行政及其他费用为1587.7万美元，总费用为3924.6万美元[123] - 2019年前九个月，薪酬和福利费用为7036.8万美元，一般、行政及其他费用为4393.8万美元，总费用为1.14306亿美元[123] - 2019年第四季度，净收入为2843.7万美元，归属于公司的净收入为1349.7万美元[123] - 2019年前九个月，净收入为8816.3万美元，归属于公司的净收入为4017.7万美元[123] 营收、费用及其他收入同比变化 - 2019年第四季度总营收为6810万美元，较2018年同期增加210万美元，增幅3%[126] - 2019年全年总营收为1.971亿美元，较2018年增加1190万美元，增幅6%[129] - 2019年第四季度管理和咨询费为5980万美元，较2018年同期增加420万美元，增幅8%[127] - 2019年全年管理和咨询费为1.796亿美元，较2018年增加1970万美元，增幅12%[130] - 2019年第四季度激励费为830万美元，较2018年同期减少210万美元[128] - 2019年全年激励费为1750万美元，较2018年减少780万美元[131] - 2019年第四季度总费用为3920万美元，较2018年同期增加150万美元，增幅4%[132] - 2019年全年总费用为1.143亿美元，较2018年增加440万美元，增幅4%[135] - 2019年第四季度其他收入为410万美元，较2018年同期减少900万美元[139] - 2019年全年其他收入为1690万美元，较2018年减少1200万美元[142] 公司净收入与每股收益对比 - 2019年第四季度，公司净收入为1.3497亿美元，2018年同期为0.5458亿美元[162] - 2019年前九个月，公司净收入为4.0177亿美元，2018年同期为2.5525亿美元[162] - 2019年第四季度，非GAAP每股收益为0.47美元，2018年同期为0.62美元[165] - 2019年前九个月，非GAAP每股收益为1.41美元，2018年同期为1.55美元[165] 基金业务情况 - 公司组织、投资和管理一级、二级和直接/联合投资基金，投资于多种私募市场[170] - 1998年成立的PEF I基金规模1.22亿美元，投入资本1.17亿美元，实现总回报倍数1.3，总内部收益率5.4% [172] - 2000年成立的PEF IV基金规模2.5亿美元，投入资本2.38亿美元，实现总回报倍数1.7，总内部收益率16.2% [172] - 2003年成立的PEF V基金规模1.35亿美元，投入资本1.33亿美元，实现总回报倍数1.7，总内部收益率14.3% [172] - 2007年成立的PEF VI基金规模4.94亿美元，投入资本4.78亿美元，实现总回报倍数1.7，总内部收益率12.4% [172] - 2010年成立的PEF VII基金规模2.62亿美元，投入资本2.02亿美元，实现总回报倍数1.6，总内部收益率16.1% [172] - 2012年成立的PEF VIII基金规模4.27亿美元，投入资本0.27亿美元，实现总回报倍数1.4，总内部收益率15.9% [172] - 2015年成立的PEF IX基金规模5.17亿美元，投入资本0.3亿美元，实现总回报倍数1.8，总内部收益率36.6% [172] - 2018年成立的PEF X基金规模2.78亿美元，投入资本数据缺失，实现总回报倍数和总内部收益率数据缺失 [172] 内部收益率说明 - 公司内部收益率为2019年9月30日之前所有可自由支配投资的合并内部收益率，总内部收益率未包含公司管理费、附带权益或费用，净内部收益率则包含 [176] 现金及现金等价物与债务情况 - 截至2019年12月31日和2019年3月31日，公司现金及现金等价物分别为8160万美元和4940万美元[181] - 2017年8月，公司签订定期贷款和循环信贷协议，定期贷款额度为7500万美元，可增加2500万美元；循环信贷额度为2500万美元[185][186][187] - 截至2019年12月31日和2019年3月31日，公司未偿还债务本金分别为6750万美元和7130万美元[188] 股票回购计划 - 2018年11月，公司授权股票回购计划，可回购不超过6%的A类普通股，金额不超过5000万美元[191] 子公司流动净资产要求 - 截至2019年12月31日和2019年3月31日，公司子公司需维持的流动净资产分别约为310万美元和220万美元[193] 现金流量情况 - 2019年和2018年截至12月31日的九个月，公司经营活动提供的净现金分别为1.081亿美元和1.069亿美元[194][195] - 2019年和2018年截至12月31日的九个月，公司投资活动使用的净现金分别为2920万美元和560万美元[194][196] - 2019年和2018年截至12月31日的九个月，公司融资活动使用的净现金分别为4570万美元和6950万美元[194][196] 递延激励费收入 - 截至2019年12月31日，公司资产负债表上递延激励费收入为370万美元[208] 利率变动影响 - 基于2019年12月31日贷款协议的浮动利率部分，利率每上升100个基点，未来12个月贷款利息费用将增加70万美元[212] 金融交易风险与应对 - 公司参与的金融服务和交易协议存在交易对手违约风险[213] - 公司通过将金融交易对手限制为知名金融机构来降低风险敞口[213] - 由于市场事件，金融机构融资的可用性可能不确定，公司可能无法进入融资市场[213]