特定时间点资产占比情况 - 截至2019年3月31日，HT III持有约3.145亿美元资产，占公司合并前总资产的约13.1%[361] - 截至2019年3月31日，约87.9%的投资组合公允价值集中在五个行业[380] - 截至2019年3月31日，约97.5%的债务投资组合采用浮动利率[383] - 2019年3月31日和2018年12月31日，十大投资组合公司分别占投资总公允价值的26.2%和28.2%[382] - 截至2019年3月31日，约97.3%的总资产为对投资组合公司的投资，其公允价值由董事会诚信确定[479] - 截至2019年3月31日，公司投资组合中约97.5%的贷款为基于浮动Prime或LIBOR利率且有下限的可变利率贷款[490] 法规政策影响 - 2018年3月《小企业信贷可用性法案》将业务发展公司最低资产覆盖率从200%降至150%，公司自2018年12月7日起适用该比率[366] 投资组合公允价值变化 - 2019年3月31日投资组合总公允价值约21亿美元，2018年12月31日约19亿美元[367] - 2019年3月31日债务投资组合公允价值约19亿美元，2018年12月31日约17亿美元[367] - 2019年3月31日股权组合公允价值约1.57亿美元，2018年12月31日约1.202亿美元[367] - 2019年3月31日权证组合公允价值约2690万美元，2018年12月31日约2670万美元[367] 业务线新债务承诺及融资情况 - 2019年第一季度新的债务承诺4.01亿美元，2018年为11.532亿美元[370] - 2019年第一季度已融资和重组债务投资2.258亿美元，2018年为8.998亿美元[370] - 2019年第一季度已融资股权投资额1380万美元，2018年为6100万美元[370] 本金还款情况 - 2019年第一季度公司收到约6580万美元本金还款，其中约1830万美元为计划还款，约4750万美元为提前还款[371] 费用及应收款变化 - 2019年3月31日未摊销费用约为3980万美元，2018年12月31日约为3630万美元[375] - 2019年3月31日贷款退出费应收款约为2940万美元，2018年12月31日约为2560万美元[376] 收入及收益率变化 - 2019年和2018年第一季度PIK收入分别约为210万美元和230万美元[377] - 2019年和2018年第一季度债务投资核心收益率分别为12.7%和11.9%，有效收益率分别为13.0%和14.3%，投资组合总收益率分别为11.5%和12.5%[378] - 2019年和2018年第一季度投资者总回报率分别约为17.2%和 - 5.4%[379] - 2019年和2018年第一季度投资总收入分别约为5880万美元和4870万美元[389] 运营费用相关情况 - 2019年和2018年第一季度运营费用分别约为2980万美元和2260万美元[396] - 2019年和2018年第一季度借款利息和费用分别约为1560万美元和1060万美元，2019年因发行资产支持票据和信贷安排利息增加[397] - 2019年和2018年第一季度债务加权平均成本（含利息和费用）分别约为5.8%和5.3%[398] - 2019年和2018年第一季度一般及行政费用分别为420万美元和400万美元，2019年因法律费用和租金增加[399] - 2019年和2018年第一季度员工薪酬福利分别为660万美元和580万美元，2019年因实现公司目标增加可变薪酬和工资相关费用[400] - 2019年和2018年第一季度员工股票薪酬分别为340万美元和230万美元，2019年因受限股票奖励归属和留任奖励增加[401] - 2019年第一季度租金费用约为588,000美元，2018年同期约为451,000美元[463] 投资净收益及增值情况 - 2019年第一季度投资组合实现净收益450万美元，2018年第一季度实现净亏损490万美元[403][404] - 2019年第一季度投资净未实现增值2800万美元，2018年第一季度投资净未实现贬值1520万美元[405][407] 净资产相关情况 - 2019年和2018年第一季度运营导致的净资产净增加分别约为6160万美元和590万美元[410] - 2019年和2018年第一季度基本和摊薄后每股净资产净变化分别为0.64美元和0.07美元[411] - 截至2019年3月31日，公司净资产总计9.903亿美元，每股资产净值为10.26美元[443] 股权分配及发行情况 - 截至2019年3月31日，股权分配协议下约有530万股普通股可供发行和出售[417] - 2019年3月31日后至4月29日，公司出售约67.9万股普通股，净收益约850万美元，含约7.8万美元发行费用，协议下约460万股待发行[486] 债券发行及赎回情况 - 2018年11月1日，公司发行2亿美元2027年资产支持票据，净收益约1.97亿美元，发行费用约300万美元[429] - 2018年12月7日，董事会批准分两笔全额赎回8350万美元2024年票据，于2019年1月14日和2月4日完成赎回[430] - 2019年1月22日，公司发行2.5亿美元2028年资产支持票据，净收益约2.473亿美元，发行费用约270万美元[433] 信贷安排修订情况 - 2019年1月11日，公司对Wells Facility进行第七次修订，将利率降至LIBOR加3.00%，到期日延长至2023年1月，Wells Fargo Capital Finance, LLC承诺在1.25亿美元的可展额信贷安排下提供7500万美元的信贷额度[432] 公司债务及流动性情况 - 截至2019年3月31日，公司有1.49亿美元SBA债券、1.5亿美元2022年票据、7500万美元2025年票据、4000万美元2033年票据、2亿美元2027年资产支持票据、2.5亿美元2028年资产支持票据、2.3亿美元2022年可转换票据，Wells Facility借款460万美元，Union Bank Facility借款3970万美元[435] - 截至2019年3月31日，公司可用流动性为2.472亿美元，其中现金及现金等价物1650万美元，Wells Facility可用借款额度7040万美元，Union Bank Facility可用借款额度1.603亿美元[436] 现金流量情况 - 2019年第一季度，公司经营活动使用现金1.416亿美元，投资活动使用现金约8.3万美元，融资活动提供现金1.224亿美元[440][441][442] 公司承诺相关情况 - 截至2019年3月31日，公司有1.542亿美元无资金承诺，另有1.527亿美元非约束性条款书待完成尽职调查和投资委员会批准[454][455] - 截至2019年3月31日，公司未出资的合同承诺总额为154,237,000美元，涉及多家投资组合公司[457] - 截至2019年3月31日，公司的合同义务总额为1,153,586,000美元，其中借款1,138,266,000美元，租赁和许可义务15,320,000美元[460] 分红相关情况 - 2019年4月24日，董事会宣布每股0.32美元的现金分红和每股0.01美元的补充分红，将于5月20日支付给5月13日登记在册的股东，累计分红达每股15.61美元[466] - 董事会维持可变分红政策，目标是按季度分配约90% - 100%的应纳税季度收入或潜在年度收入，年末可能支付额外特别分红[467] - 2018年全年宣布的分红中，100%来自当期和累计盈利；若按2019年3月31日计算，年初至今宣布的每股0.31美元分红中，100%也来自当期和累计盈利[468][469] - 2019年4月24日，董事会宣布每股0.32美元现金分红，5月20日支付给5月13日登记在册股东，累计分红达每股15.60美元[484] - 同日，董事会宣布每股0.01美元补充分红，5月20日支付给5月13日登记在册股东，含补充分红累计达每股15.61美元[485] 投资组合估值情况 - 公司计划每季度聘请独立估值公司协助确定部分投资组合投资的公允价值，董事会最终负责确定投资的公允价值[480] 股票期权核算情况 - 公司根据ASC Topic 718准则核算股票期权，补偿费用按授予日奖励的公允价值计量，并在归属期内确认[483] 纳税条件情况 - 公司预计符合《国内税收法典》M分章下受监管投资公司（RIC）的纳税条件，需满足特定收入和资产构成测试，并向股东分配至少90%的投资公司应纳税收入和净免税收入之和[472] 股票回购情况 - 2018年12月17日，董事会授权最高2500万美元的股票回购计划，有效期至2019年6月18日；2018年回购376,466股，总成本约410万美元；截至2019年3月31日，约2090万美元仍可用于回购[431] - 截至2019年4月29日，公司未回购普通股，股票回购计划下约2090万美元普通股仍可回购[487] 公司持有特殊权益情况 - 截至2019年4月29日，公司持有五家已向SEC提交S - 1表格注册声明公司的认股权证或股权，三家按JOBS法案保密提交[488] 外部公司动态情况 - 2019年4月，Pinterest完成IPO，发行7500万股A类普通股，发行价每股19美元[489] - 2019年4月，WildTangent被gamigo AG收购，收购条款未披露[489] 利率影响情况 - 假设利率基点变化，如25个基点变化，利息收入增加441.4万美元，利息支出增加0.9万美元，净收入增加440.5万美元，每股收益增加0.05美元[492] 套期保值情况 - 公司目前未进行套期保值活动，未来可能使用期货、期权和远期合约等工具对冲利率和外汇波动[492]