公司资产情况 - 截至2020年6月30日，HT III持有约2亿美元有形资产，占公司总资产约8.1%[301] - 截至2020年6月30日，公司约89.3%的投资组合公允价值集中在五个行业，其中“药物发现与开发”行业占31.1%[321] - 截至2020年6月30日，约95.7%的公司总资产为对投资组合公司的投资，其公允价值由董事会诚信确定[422] 投资组合公允价值 - 2020年6月30日和2019年12月31日，投资组合总公允价值分别约为24亿美元和23亿美元[306] - 2020年6月30日和2019年12月31日，债务投资组合公允价值分别约为22亿美元和21亿美元[306] - 2020年6月30日和2019年12月31日，股权组合公允价值分别约为1.257亿美元和1.45亿美元[306] - 2020年6月30日和2019年12月31日，认股权证组合公允价值分别约为2150万美元和2090万美元[306] 债务与股权投资相关数据 - 2020年上半年和2019年全年，债务承诺总额分别为5.22亿美元和14.571亿美元[309] - 2020年上半年和2019年全年，已融资和重组债务投资总额分别为3.649亿美元和10.079亿美元[309] - 2020年上半年和2019年全年，已融资股权投资额分别为100万美元和1780万美元[309] - 2020年上半年和2019年全年，未融资合同承诺总额分别为1.651亿美元和1.337亿美元[309] 本金还款情况 - 2020年上半年，公司收到约2.692亿美元本金还款，其中约3330万美元为预定本金还款，约2.359亿美元为提前本金还款[311] 投资规模与期限利率 - 公司投资规模一般在1500万美元至4000万美元之间，截至2020年6月30日，债务投资期限为2至5年，利率约为6.9%至11.5%[313] 公司费用相关数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司未摊销费用分别约为4050万美元和4200万美元[315][316] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司应收退出费分别约为4400万美元和3350万美元[317] 公司收入相关数据 - 2020年和2019年第二季度，公司PIK收入分别约为210万美元和220万美元；上半年分别约为410万美元和440万美元[318] - 2020年和2019年第二季度，公司债务投资核心收益率分别为11.5%和12.7%，有效收益率分别为12.2%和14.3%，投资组合总收益率分别为12.2%和12.7%[319] - 2020年和2019年上半年，公司投资者总回报率分别约为 - 20.9%和21.6%[320] - 2020年和2019年上半年，公司十大投资组合公司分别占投资组合总公允价值的29.4%和27.8%[323] - 2020年第二季度和上半年，公司总投资收入分别约为6800万美元和1.416亿美元，2019年同期分别约为6930万美元和1.281亿美元[329] - 2020年第二季度和上半年，公司利息收入分别约为6360万美元和1.298亿美元，2019年同期分别约为6170万美元和1.172亿美元[330] - 2020年第二季度手续费收入440万美元，其中经常性费用摊销收入约290万美元，提前还款加速未摊销费用收入约150万美元，含一次性费用89.7万美元；2019年同期收入760万美元，两项收入分别为260万美元和500万美元[335][336] - 2020年上半年手续费收入1180万美元，其中经常性费用摊销收入约580万美元，提前还款加速未摊销费用收入约600万美元，含一次性费用410万美元；2019年同期收入1090万美元，两项收入分别为470万美元和620万美元[337] 公司运营与成本相关数据 - 2020年第二季度和上半年运营费用分别约为3230万美元和6530万美元，2019年同期分别约为3400万美元和6380万美元[339] - 2020年第二季度和上半年借款利息和费用分别约为1670万美元和3310万美元，2019年同期分别约为1520万美元和307万美元；2020年第二季度和上半年加权平均债务成本分别约为5.0%和5.1%，2019年同期分别约为5.2%和5.5%[340][341] - 2020年第二季度和上半年一般及行政费用分别增至590万美元和1190万美元，2019年同期分别为580万美元和990万美元[342] - 2020年第二季度和上半年员工薪酬和福利分别为720万美元和1540万美元，2019年同期分别为920万美元和1580万美元；2020年第二季度和上半年员工股票薪酬分别为250万美元和500万美元，2019年同期分别为390万美元和730万美元[343][344] 公司收益与净资产相关数据 - 2020年第二季度和上半年实现净收益分别为14.1万美元和710万美元，2019年同期分别为430万美元和880万美元[347][349] - 2020年第二季度和上半年投资净未实现增值或贬值分别为2590万美元和 - 5030万美元，2019年同期分别为860万美元和3660万美元[351] - 2020年第二季度和上半年运营导致的净资产净增加分别约为6180万美元和3300万美元，2019年同期分别约为4810万美元和1.097亿美元[362] - 2020年第二季度和上半年基本和摊薄后每股净资产净变化分别为0.55美元和0.29美元，2019年同期分别为0.49美元和1.13美元（基本）、1.12美元（摊薄）[363] 公司债券与债务情况 - 2020年3月1日，公司偿还3870万美元SBA债券[367] - 2020年6月30日，公司有1.103亿美元SBA债券、1.5亿美元2022年票据、1.05亿美元2024年7月票据等应付债务，且Wells和Union Bank信贷安排无未偿还借款[388] 公司流动性与现金使用情况 - 2020年6月30日，公司可用流动性为5.109亿美元，包括3590万美元现金及现金等价物，Wells和Union Bank信贷安排可用借款额度分别为7500万美元和4亿美元[389] - 2020年上半年，公司经营活动使用1280万美元现金及现金等价物，较2019年同期的2.515亿美元减少2.388亿美元，主要因投资购买减少2.42亿美元[393] - 2020年上半年，公司投资活动使用约6.7万美元现金，较2019年同期的24.1万美元减少17.4万美元，因资本设备购买减少[394] - 2020年上半年，公司融资活动使用3270万美元现金，较2019年同期的2.345亿美元提供的现金减少2.672亿美元，主要因新票据发行和信贷安排借款减少2.099亿美元[395] 公司净资产与资产覆盖率 - 截至2020年6月30日，公司净资产总计12亿美元，每股资产净值为10.19美元[396] - 2018年3月《小企业信贷可用性法案》将BDC最低资产覆盖率从200%降至150%，公司自2018年12月7日起适用该比率，2020年6月30日，不包括SBA债券的监管资产覆盖率为199.5%，包括SBA债券的总资产覆盖率为190.9%[398] 公司股权发行与分配情况 - 2020年3 - 6月和上半年，公司分别根据股权分配协议出售350万股和600万股普通股，截至6月30日约210万股仍可发行和出售，7月2日终止该协议并与JMP签订新的ATM股权分配协议[384] - 2019年6月17日，公司完成2019年6月股权发行，扣除费用前净收益为7050万美元，包括220万美元承销折扣和佣金[385] - 2020年7月2日，公司终止股权分配协议，签订新的自动提款机股权分配协议，可不时发售最多1650万股普通股[427] - 截至2020年7月29日，根据2020年股权分配协议，仍有1650万股可供发行和出售[428] 公司未决承诺与还款情况 - 截至2020年6月30日，公司有1.651亿美元无资金承诺，包括未提取的循环信贷安排[401] - 公司有3000万美元未决非约束性条款书，通常在签署后约90天内转化为合同承诺[402] - 截至2020年6月30日，公司借款未来本金还款情况为：1年内12.8025亿美元，1 - 3年4.9025亿美元，3 - 5年3亿美元，5年后4.9亿美元[404] - 截至2020年6月30日，公司租赁和许可义务未来还款情况为：1年内303.2万美元，1 - 3年589.2万美元，3 - 5年204.3万美元，5年后77.8万美元[404] 公司租金费用情况 - 2020年3月和6月止三个月和六个月，公司总租金费用分别约为76.1万美元和150万美元；2019年同期分别约为62.3万美元和120万美元[407] 公司分配政策与分红情况 - 公司董事会维持可变分配政策，目标是按季度分配约90% - 100%的应纳税季度收入或潜在年度收入[410] - 2019年12月31日止年度宣布的分配中，100%来自公司当期和累计收益及利润[412] - 2020年7月22日，董事会宣布每股0.32美元的现金分红，将于2020年8月17日支付给2020年8月10日登记在册的股东[428] 公司后续事件情况 - 截至2020年7月30日，没有迹象表明有重大后续事件影响2020年6月30日结束的三个月和六个月的财务报表[429] 公司投资组合贷款利率情况 - 截至2020年6月30日，约97.9%的投资组合贷款基于浮动的Prime或LIBOR利率且有下限[431] 利率基点变化影响情况 - 假设利率基点变化为-75，利息收入减少65万美元，利息支出减少18万美元，净收入减少47万美元[433] - 假设利率基点变化为-50，利息收入减少49.2万美元，利息支出减少12万美元，净收入减少37.2万美元[433] - 假设利率基点变化为-25，利息收入减少30.7万美元，利息支出减少6万美元，净收入减少24.7万美元[433] - 假设利率基点变化为25，利息收入增加166.3万美元，利息支出增加6万美元，净收入增加160.3万美元，每股收益增加0.01美元[433] - 假设利率基点变化为50，利息收入增加336.3万美元，利息支出增加12万美元，净收入增加324.3万美元，每股收益增加0.03美元[433] - 假设利率基点变化为75，利息收入增加506.2万美元，利息支出增加18万美元，净收入增加488.2万美元，每股收益增加0.04美元[433]