公司业务板块构成 - 公司业务分为工业、水处理和健康与营养三个板块[17] - 公司有工业、水处理和健康与营养三个可报告业务部门[171] 客户销售占比情况 - 2020财年最大客户销售额约占总销售额3 - 5%，前五大客户合计销售额约占总销售额10 - 12%，无其他客户占比超2%[26] 员工情况 - 截至2020年3月29日有656名员工，其中74人受集体谈判协议覆盖[29] 各业务线运营情况 - 水处理业务组通过29个仓库运营，主要服务中西部各州和佛罗里达州客户[21] - 工业业务组农业销售有季节性，3 - 6月种植季销售额较高[18] - 水处理业务组4 - 9月销售额较高，因市政水处理设施化学品使用量季节性增加[21] - 公司水处理部门在27个额外仓库地点运营，大部分仓库为公司所有[71] 公司面临的竞争与风险 - 公司运营面临竞争压力，许多竞争对手规模更大、财务资源更丰富[27][32] - 原材料价格和供应波动会对公司运营和利润产生重大不利影响[33][34][35] - 产品需求受经济状况和行业周期性影响，可能导致销售额和业绩大幅波动[36][37] - 公司高度依赖运输基础设施，运输延误可能对经营业绩产生不利影响[41] - 公司食品、制药、健康和营养产品受美国和其他国家政府监管，不遵守规定会面临多种处罚[49] - 公司业务面临产品责任索赔和召回风险，虽有保险但不能保证覆盖所有风险[52] - 公司水处理集团和工业集团的农产品销售受季节性和天气条件影响[54] - 公司维持的商业保险可能无法覆盖所有潜在风险，未来保费可能大幅增加[55] - 公司信贷协议包含财务和其他契约，不遵守可能产生重大不利影响[57][58] - 公司商誉和无形资产减值可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[59] - 公司四个运营设施所在土地的租赁到期日为2023 - 2044年，若无法续租，可能对业务产生重大不利影响[68] - 密西西比河自2010年春季以来已四次导致公司码头运营临时转移，最近一次是2019年春季[65] 公司车辆运营与监管情况 - 公司运营超150辆商用车，受美国运输部严格监管[44] 公司污染治理费用情况 - 2018财年，公司为某设施土壤和地下水污染预留0.6百万美元治理费用，2020财年末余额不足0.1百万美元[48] 公司信贷协议情况 - 公司与美国银行等签订的信贷协议中，有总额1.5亿美元的有担保循环信贷安排，包括50万美元的信用证子安排和150万美元的备用信贷子安排，2020年3月29日，循环信贷安排下有600万美元未偿还[56] - 原信贷协议提供1.65亿美元高级担保信贷安排，包括1亿美元定期贷款和6500万美元循环贷款[125] - 2018年11月30日修订信贷协议，提供1.5亿美元高级担保循环信贷安排，2023年11月30日到期[126] - 公司使用9100万美元循环贷款融资收益偿还原信贷协议债务[127] - 2020年3月29日，循环贷款借款有效利率为2.3%[129] - 信贷协议要求公司维持最低固定费用覆盖率1.15:1和最高总现金流杠杆率3.0:1 [132] - 高级担保循环贷款2024年到期金额为6万美元，利息支付总计622.8万美元，经营租赁义务总计1111.5万美元，养老金退出负债总计630.7万美元[136] 公司商誉减值情况 - 2018财年，公司健康与营养报告部门记录了3910万美元的商誉减值费用[59] - 2019年12月30日年度商誉减值测试，健康与营养报告单元估计公允价值高于账面价值，无需计提减值[140] - 2018财年第四季度，公司在健康与营养报告部门记录了39.1百万美元的商誉减值费用[195] 公司股东与股票情况 - 截至2020年5月15日，公司普通股约有378名登记股东[76] - 2014年董事会授权回购至多300,000股普通股，2019年2月7日增至至多800,000股，2020年2月24日 - 3月29日回购54,188股[77] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码“HWKN”[76] - 董事会授权回购至多80万股流通普通股，2020财年回购145,583股，总价590万美元；2019财年回购108,166股，总价440万美元[95] 公司财务数据关键指标变化 - 2020财年销售5.402亿美元，较2019财年下降2.9%；毛利润1.009亿美元，较2019财年增加500万美元，即5.2% [80][84] - 2020财年SG&A费用同比基本持平，占销售的百分比较2019财年上升0.4% [84] - 2020财年经营活动提供的净现金为5890万美元，2019财年为4800万美元[84] - 2018财年净亏损和每股亏损包含3910万美元商誉减值费用和1390万美元一次性税收优惠[80] - 2020财年末杠杆率低于1.0x，净债务为5570万美元[93] - 2020财年销售为5.402亿美元，较2019财年减少1610万美元，降幅2.9%[97] - 2020财年毛利润为1.009亿美元，占销售的18.7%，较2019财年增加500万美元[101] - 2020财年销售、一般和行政费用为5920万美元，占销售的11.0%，与2019财年基本持平[105] - 2020财年运营收入为4170万美元，占销售的7.7%，高于2019财年的3680万美元和6.6%[106] - 2020财年利息费用为250万美元，较2019财年减少90万美元[107] - 2019财年销售为5.563亿美元，较2018财年增加5220万美元，增幅10.3%[108] - 2020财年经营活动提供的现金为5890万美元，高于2019财年的4800万美元[121] - 2020财年投资活动使用的现金为2420万美元，高于2019财年的1230万美元[122] - 2020财年融资活动使用现金3960万美元，2019财年为3140万美元，其中2020财年净债务偿还2500万美元，2019财年为1600万美元[123] - 2020年3月29日现金余额为430万美元，较2019年3月31日减少490万美元[124] - 利率变动25个基点，可变利率债务部分年度利息费用可能增减约10万美元[149] - 截至2020年3月29日和2019年3月31日，公司总资产分别为3.89328亿美元和3.85599亿美元[162] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司销售额分别为5.40198亿美元、5.56326亿美元和5.04169亿美元[164] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司净利润分别为2836.7万美元、2443.3万美元和 - 917.7万美元[164] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司基本每股收益分别为2.68美元、2.29美元和 - 0.87美元[164] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司摊薄每股收益分别为2.66美元、2.28美元和 - 0.86美元[164] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司每股普通股现金股息分别为0.9225美元、0.68美元和0.88美元[164] - 截至2020年3月29日和2019年3月31日，公司股东权益分别为2.33484亿美元和2.17861亿美元[162] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司综合收益分别为2797.1万美元、2415.4万美元和 - 887.9万美元[166] - 2017年4月2日至2020年3月29日期间，公司普通股股数从10,582,596股变为10,512,229股，股东权益从217,828千美元变为233,484千美元[168] - 2020财年、2019财年和2018财年净收入分别为28,367千美元、24,433千美元和 - 9,177千美元[169] - 2020财年、2019财年和2018财年经营活动提供的净现金分别为58,902千美元、47,990千美元和27,349千美元[169] - 2020财年、2019财年和2018财年投资活动使用的净现金分别为24,203千美元、12,343千美元和19,339千美元[169] - 2020财年、2019财年和2018财年融资活动使用的净现金分别为39,621千美元、31,438千美元和9,881千美元[169] - 2020财年、2019财年和2018财年末现金及现金等价物分别为4,277千美元、9,199千美元和4,990千美元[169] 公司会计政策与准则采用情况 - 自2019年4月1日起，公司因采用会计准则更新2016 - 02改变了租赁会计方法[153] - 公司按预期收到的对价计量收入，在客户获得产品控制权时确认收入[174] - 公司金融资产和负债中按公允价值重新计量和报告的是利率互换和有价证券[176] - 约72%的库存成本采用后进先出法确定，其余28%采用先进先出法确定[184] - 2020财年，公司因决定不按原计划使用一件制造设备而产生0.6百万美元的减值费用[190] - 有限寿命的可辨认无形资产平均摊销期约为14年[196] - 2020、2019和2018财年计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数分别为10,654,400股、10,726,176股和10,643,719股[203] - 2018财年第四季度，公司提前采用ASU 2018 - 02标准，从其他综合收益重新分类约0.1百万美元至留存收益[210] - 建筑物及改良的估计使用年限为10至40年，机器设备为3至20年，运输设备及办公家具和设备（包括计算机系统）为3至10年[188] - 公司于2019年4月1日采用ASU 2016 - 02租赁准则，采用修改后的追溯法[207] - 公司于2018年4月2日采用ASU 2014 - 09标准，对财务状况和经营成果无影响[208] - 公司于2018年第一季度采用ASU 2015 - 11标准，对财务状况和经营成果无影响[215] 公司审计师情况 - 毕马威自2009年起担任公司审计师[160] 公司财年情况 - 公司财年为52或53周，截至最接近3月31日的周日，2020 - 2021财年均为52周[172]