2019年公司业务发展 - 2019年公司完成45个过渡服务协议，覆盖90个国家，完成Codman神经外科收购整合[164] - 2019年公司收购Arkis Biosciences和Rebound Therapeutics两家公司[164] - 2019年公司在关键产品系列推出10款新产品[165] - 2019年3月公司子公司TEI Biosciences收到FDA警告信，涉及马萨诸塞州波士顿制造工厂质量体系问题[177] 2020年第一季度公司应对疫情措施 - 2020年第一季度公司实施应急计划应对新冠疫情影响，4月启动重大成本节约措施[171] 2020年第一季度各产品收入占比 - 2020年第一季度BioD碎羊膜产品收入占合并收入不到1.0%[176] - 2020年第一季度TEI波士顿工厂生产产品收入约占合并收入4.9%[178] 2020年第一季度财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净收入为920万美元，摊薄后每股0.11美元，2019年同期为3280万美元，摊薄后每股0.38美元[179] - 2020年第一季度净收入受新冠疫情影响，导致收入下降和额外费用增加[180] - 公司因发行可转换优先票据和某些递延税资产估值备抵，导致利息费用增加[180] - 2020年第一季度总营收3.543亿美元，较2019年同期减少540万美元，降幅1.5%[183][193][194] - 2020年第一季度毛利润2.208亿美元，较2019年同期减少1000万美元，毛利率从64.2%降至62.3%[193][197] - 2020年第一季度总运营费用1.937亿美元，较2019年同期减少470万美元，降幅2.4%[198] - 2020年第一季度研发费用占总营收比例从5.1%升至5.9%，销售、一般和行政费用占比从48.6%降至46.8%[198] - 2020年第一季度利息费用较2019年同期增加460万美元，主要因可转换优先票据发行和高级信贷协议修订[201][202] - 2020年第一季度其他收入（费用）净额较2019年同期减少370万美元，主要受外汇不利影响[201][203] - 2020年第一季度所得税费用226.2万美元，有效税率19.8%；2019年所得税收益793.3万美元，有效税率 -32.0%[204] - 2020年第一季度税率上升主因是低税率地区账面收入降低及对特定外国递延税资产计提330万美元估值备抵[205] - 2019年第一季度税率降低主因是与瑞士联邦税收假期相关的1080万美元税收优惠和与股权补偿相关的70万美元更高税收优惠，公司还获得1200万瑞士法郎联邦税收抵免[206] - 公司预计全年有效所得税税率约为-14.6%，主要因新冠疫情对美国公认会计原则财务业绩造成全年税前亏损[208] - 2020年第一季度美国国内收入降至2.469亿美元，欧洲销售额减少270万美元，亚太和其他地区销售额增加730万美元[212][213] - 2020年3月31日公司现金及现金等价物约为3.577亿美元，2019年12月31日约为1.989亿美元[214] - 2020年第一季度经营活动提供净现金2081.4万美元，投资活动使用净现金2148.5万美元，融资活动提供净现金1.62005亿美元[215] 2020年第一季度各业务线营收变化 - 2020年第一季度Codman Specialty Surgical营收2.314亿美元，较上年同期减少310万美元，降幅1.3%[193][195] - 2020年第一季度Orthopedics and Tissue Technologies营收1.229亿美元，较上年同期减少220万美元，降幅1.8%[193][196] 2020年第一季度公司支出情况 - 2020年第一季度公司支付1650万美元用于资本支出，500万美元用于Rebound首个开发里程碑付款[217] - 2020年第一季度公司通过发行可转换优先票据等获得现金，同时进行了多项还款和支出，包括回购1000万美元库存股[219] 公司股票回购计划 - 公司股票回购计划授权额度为2.25亿美元，已使用1亿美元，剩余1.25亿美元[223][224][225] 公司协议支付情况 - 截至2020年3月31日，公司各项协议下需支付总额为19.524亿美元，其中2020年剩余时间需支付2850万美元[231] 公司票据发行情况 - 2020年2月4日，公司发行本金总额5.75亿美元、利率0.5%的2025年到期可转换优先票据[233] 公司或有对价及不确定负债情况 - 截至2020年3月31日，公司或有对价义务负债的估计公允价值为1340万美元[234] - 公司收购Integrated Shoulder Collaboration Inc.的选择权金额不超过8000万美元[235] - 截至2020年3月31日，公司不确定税收利益负债（包括利息和罚款）总计80万美元[237] 公司利率相关情况 - 假设利率变动100个基点，2020年3月31日公司现金及现金等价物的利息收入每年将增加约360万美元[245] - 公司现金余额的利率约为1个基点[245] - 截至2020年3月31日，利率互换的总名义金额为9亿美元[247] - 基于2020年3月31日的未偿还借款，利率变动100个基点将使未对冲部分债务的利息费用每年变动230万美元[247] 新冠疫情对营收影响估计 - 公司估计2020年第一季度手术程序减少带来的营收影响约为2000 - 2500万美元[183]