公司业务基本情况 - 公司是专注于美国到拉丁美洲和加勒比地区的汇款服务公司，服务覆盖50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至17个拉丁美洲和加勒比国家及4个非洲国家[103] - 公司汇款服务主要收入来自美国到拉丁美洲（主要是墨西哥和危地马拉）的汇款业务，通过收取客户费用及管理货币兑换价差盈利[104] 公司代理网络与汇款交易量增长情况 - 2017年1月至2019年9月30日，公司代理网络增长超77%，汇款交易量增长约49%[105] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别处理约760万和2110万笔汇款，较2018年同期分别增长约19%和21%[105] - 2019年9月30日止三个月，电汇和汇票净手续费收入7246.8万美元，较2018年同期的6133.2万美元增加1120万美元，交易量大增19%，代理网络增长12%[134][135] - 2019年前九个月电汇和汇票净收入增加3280万美元，因交易量增长21%，代理网络自2018年9月至2019年9月增长12%[161] - 2019年前九个月外汇收益增加430万美元，主要因代理网络增长带来交易量增加[162] 公司身份与市值情况 - 公司将保持“新兴成长公司”身份直至满足特定条件，如年总收入达10.7亿美元等；截至2019年6月30日，非关联方持有的普通股市值约2.148亿美元[114] 公司合并相关情况 - 2018年7月26日完成合并，合并时FinTech赎回490万股普通股，赎回总价约4980万美元，合并总对价包括约1.02亿美元现金和1720万股FinTech普通股[115][117] - 合并完成后，公司有3620万股流通普通股、900万份认股权证和340万股预留股份；Intermex前股东和FinTech前股东分别持有合并后公司约48.3%和51.7%的流通普通股[118] 公司股权交易情况 - 2019年3月28日公司发起认股权证要约收购，约99.51%的认股权证有效投标；转换对价较要约收购对价约低10%[119] - 2019年4 - 5月，公司发行约180万股普通股并支付约1000万美元现金用于交换认股权证，交易完成后约有3800万股普通股流通[120] - 2019年9月11日公司进行二次发行，发行520万股普通股，发行价每股12.75美元；承销商有30天选择权可额外购买782,608股；公司未获得发行收益，但产生约80万美元成本[121] 公司2019年第三季度财务关键指标变化 - 2019年第三季度净收入为403.8万美元，而2018年同期净亏损为1341.3万美元[134][145] - 2019年9月30日止三个月的调整后净收入为950万美元，较2018年同期的130万美元增加820万美元，增幅631%[149] - 2019年9月30日止三个月，外汇收益收入1227.2万美元，较2018年同期的1069.7万美元增加160万美元[134][136] - 2019年9月30日止三个月，代理和银行服务费用为5631.9万美元，占收入的66%，较2018年同期的4830.5万美元增加800万美元[134][138] - 2019年9月30日止三个月，薪资和福利为761.2万美元，较2018年同期的1095.9万美元减少340万美元[134][139] - 2019年9月30日止三个月，其他销售、一般和行政费用为978.8万美元，较2018年同期的520.7万美元增加460万美元[134][140] - 2018年9月30日止三个月交易成本为630.5万美元，2019年同期无交易成本[134][141] - 2019年9月30日止三个月，折旧和摊销为317.9万美元，较2018年同期的414.2万美元减少90万美元[134][142] - 2019年9月30日止三个月，利息费用为214.5万美元，较2018年同期的343.4万美元减少130万美元[134][143] - 2019年第三季度调整后EBITDA为1650万美元，较2018年同期的1340万美元增加310万美元，增幅22%[156] 公司2019年前九个月财务关键指标变化 - 2019年前九个月总营收为2.36359亿美元，2018年同期为1.98844亿美元，其中电汇和汇票净收入从1.686亿美元增至2.014亿美元，外汇收益从2900万美元增至3330万美元[160] - 2019年前九个月总运营费用为2.09652亿美元，占营收89%；2018年同期为1.92657亿美元，占营收97%[163] - 2019年前九个月代理和银行服务费用为1.565亿美元，占营收66%，较2018年同期的1.326亿美元增加2390万美元，因交易量增加[163] - 2019年前九个月薪资和福利为2280万美元，较2018年同期的2460万美元减少180万美元，主要因2018年有470万美元与合并相关的基于股份的薪酬未在2019年出现[164] - 2019年前九个月其他销售、一般和行政费用为2090万美元，较2018年同期的1340万美元增加750万美元，包括330万美元的和解及法律费用等[165] - 2019年前九个月折旧和摊销为950万美元，较2018年同期的1180万美元减少230万美元，因无形资产加速摊销减少240万美元，部分被计算机设备折旧增加10万美元抵消[167] - 2019年前九个月利息费用为650万美元，较2018年同期的1010万美元减少360万美元，主要因信贷协议下利率降低[168] - 2019年前九个月所得税拨备为590万美元，较2018年同期的820万美元减少230万美元[169] - 2019年前九个月净收入为1430万美元，而2018年同期净亏损为1210万美元[171] - 2019年前九个月调整后净收入为2500万美元，较2018年同期的1100万美元增加1400万美元，增幅127%[172] - 2019年前九个月调整后EBITDA为4350万美元，较2018年同期的3560万美元增加780万美元，增幅22%[177] 公司信贷协议相关情况 - 2018年11月7日及12月7日修订，公司签订信贷协议，包括3500万美元循环信贷额度、9000万美元定期贷款额度和最高3000万美元增量额度[186] - 2019年3月25日，公司签订增量加入协议，4月29日获得1200万美元[187] - 信贷协议中定期贷款和循环信贷的有效利率在2019年前九个月分别为7.73%和8.48%[188] - 信贷协议中定期贷款本金需按季度分期偿还，第1年5%，第2 - 3年7.5%，第4 - 5年10%[189] - 信贷协议要求公司保持季度最低固定费用覆盖率1.25:1.00和季度最高综合杠杆率3.25:1.00[191] 公司负债与借款额度情况 - 截至2019年9月30日，公司总负债9830万美元，可用额外借款额度5300万美元[192] - 截至2019年9月30日，公司债务本金支付义务总计9832.1万美元，其中1年内702.3万美元，1 - 3年1723.8万美元，3 - 5年7406万美元[198] 公司现金流量情况 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为5710万美元，较2018年的3050万美元增加2660万美元[195] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为410万美元，较2018年的360万美元增加50万美元[196] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为3200万美元，2018年为360万美元[197] 公司特定地区业务与汇率情况 - 墨西哥和危地马拉业务收入在2019年和2018年前九个月均占合并收入不到3%，货币汇率10%的变动对整体经营结果影响极小[206] - 2019年9月30日和2018年12月31日墨西哥比索/美元即期汇率分别为19.74和19.65，危地马拉格查尔/美元均为7.73 [207] 公司利率与应收票据情况 - 截至2019年9月30日，公司定期贷款未偿还借款为9830万美元，利率1%的变动会使现金利息费用每年变动约100万美元[209] - 截至2019年和2018年9月30日，公司应收发送代理的应收票据分别为150万美元和130万美元[211] 公司坏账准备情况 - 2019年前九个月坏账准备约为120万美元，占总收入0.5%；2018年为70万美元，占总收入0.4% [212] 公司会计准则采用情况 - 2019年1月1日公司采用新收入确认会计准则[203]