公司业务规模与增长情况 - 2017年1月至2019年12月31日，公司代理网络增长约80%，汇款交易量增长超51%，2019年处理约2860万笔汇款，较2018年增长超18%[18] - 2018年，LAC走廊汇款量占全球汇款总量的13.1%，年交易量达896亿美元，是全球增长最快的汇款通道[19] - 2019年，公司在萨尔瓦多和洪都拉斯较新市场的汇款量分别较2018年增长21%和46%[22] - 2016 - 2018年全球汇款增长19.0%，同期拉美地区汇款增长21.1%[43] - 2019年，公司将服务扩展到从美国向非洲汇款，以及从加拿大向拉丁美洲和非洲提供发送服务[82] 公司业务覆盖范围与服务获取方式 - 公司汇款服务覆盖美国50个州、华盛顿特区、波多黎各和加拿大13个省，可汇款至17个LAC国家和4个非洲国家[16] - 公司服务可通过超10万家收发代理和公司运营门店，以及在线和互联网移动设备获取[16] - 公司汇款服务可通过Intermexonline.com实现24小时线上操作[28] 公司门店情况 - 公司有33家公司运营门店[18] - 公司在美国设有33家自营门店，依靠超10万家收发款代理进行汇款交易[41] 主要汇款通道情况 - 2019年，美国至墨西哥汇款通道是全球最大的，汇款总额超348亿美元；美国至危地马拉汇款通道是全球第八大的，汇款总额超95亿美元[22] - 2019年美国至墨西哥汇款通道汇款总额超348亿美元，占拉美地区汇款总额约38.5%[43] - 2019年美国至危地马拉汇款通道汇款总额超95亿美元[43] - 美国至墨西哥汇款通道是2019年全球最大汇款通道，墨西哥是全球第三大汇款接收国[43] - 美国至危地马拉汇款通道是2019年全球第八大汇款通道[43] 公司市场份额情况 - 2019年，公司处理墨西哥汇款总量的18.0%，处理危地马拉汇款总量的25.4%[22] - 2019财年，公司最大支付代理Elektra占Intermex总汇款量约18%，失去该代理可能对业务和运营产生重大不利影响[108] 公司技术平台情况 - 2019年，公司汇款平台停机时间少于0.05%[22] - 公司2019年技术平台停机时间少于0.05%[34] 公司合作与运营相关情况 - 公司最大的付款代理Elektra处理LAC走廊的大部分汇款[26] - 公司与美国银行保持15年合作关系，其管理公司主要运营账户[30] 公司合规与监管情况 - 美国各州未认领财产法定弃置期为三到七年，公司有合规计划[53][56] - 公司受美国《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》等多项法律法规监管，需遵守消费者保护、数据隐私、反贿赂等规定[57][58][59] - 《多德 - 弗兰克法案》增加了金融服务行业的监管和监督，公司需遵守相关规定，否则可能面临罚款等处罚，还会增加合规成本[127] - 公司和代理受众多美国和国际法律法规约束，违反规定可能导致重大和解、罚款、声誉损害等不利后果[123] - 监管不一致或变化可能使公司产生额外成本，影响竞争力、业务、财务状况和经营成果[131] - 新法律法规可能被复制或广泛不同，影响公司业务、财务状况和经营成果[132] - 监管要求变化可能导致代理流失、佣金增加等负面后果[133] - 监管举措和法律法规变化可能降低或限制公司费用、利润率和外汇利差[134] - 政策制定者可能对美国到墨西哥等的汇款加税或设限，影响公司业务[135] - 诉讼或调查可能导致重大和解、罚款或处罚，影响公司业务和财务状况[136] - 违反美国反海外腐败法等可能使公司遭受重大民事和刑事处罚[141] - 公司在政治动荡或受制裁地区开展业务可能面临合规成本增加等风险[143] - 新业务举措可能带来新的监管审查，增加合规成本和诉讼风险[144] 公司面临的风险情况 - 公司面临信用风险、流动性风险和欺诈风险，会对代理商进行信用审查和风险分析[60][61][62][63] - 汇款服务市场竞争激烈，竞争对手包括西联汇款、速汇金等大公司和众多小公司[65][66] - 若失去关键发送代理商、无法有效竞争、客户信心下降，公司业务和财务状况可能受不利影响[75][76][78] - 公司部分客户是移民，消费者倡导团体行动可能对公司业务产生不利影响[80] - 公司业务向新地理或产品市场扩张可能影响利润率，因存在合规成本高、运营费用高、竞争激烈等问题[81][83] - 公司面临数据隐私和网络安全法规风险，FTC调查公司隐私实践，有百万美元和解金和多年协议[85] - 2018年6月加州颁布CCPA，2020年1月生效，可能增加合规成本并影响业务[86] - 公司业务依赖信息技术系统，系统故障可能导致财务损失、声誉受损等[94][95] - 经济条件疲软会影响公司业务，消费者汇款交易和国际移民模式受就业机会和经济状况影响[97] - 公共卫生危机如新冠疫情可能影响公司业务，影响需求和运营生产力[100] - 国际移民模式变化会影响公司业务，移民法、政治事件等会影响汇款量[101] - 美国政府相关变化可能影响公司业务，包括政治、监管、经济条件和法律政策等[102][103] - 公司未来增长依赖开发和推出新服务，若不成功或投资失败会影响业务[104] - 公司服务可能被用于非法目的，如欺诈、洗钱等，会带来额外责任和业务影响[89][90][91][92] - 公司和发送代理被视为美国《银行保密法》下的货币服务业务商，银行可能因监管审查和合规成本而拒绝提供服务，影响公司业务[111] - 公司若无法维持与大型美国和国际银行的充分关系，需实施替代现金管理程序，可能导致运营成本增加[106] - 公司大部分银行业务集中在少数银行，失去其中一家银行关系可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[107] - 公司面临发送代理和金融机构的信用风险，若发送代理出现问题，公司仍需完成汇款[114] - 公司可能无法及时从存款账户和清算账户获取资金，增加成本，还可能面临银行存款回收风险[117] - 公司若未能维持有效的财务报告内部控制系统，可能无法准确报告财务结果或防止欺诈，影响投资者信心和股价[120] 公司财务相关情况 - 2019财年，公司坏账费用占总营收的0.5%[63] - 截至2019年12月31日，公司对发送代理的贷款信用敞口总计130万美元[115] - 截至2019年12月31日，公司有大约9700万美元的债务，由定期贷款安排下的借款组成[156] - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制或劝说银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）报价，预计2022年起LIBOR利率实际结束，公司目前有基于LIBOR利率的借款，若2021年后无合适替代方案，信贷安排成本可能增加[159] - 公司信贷安排包含限制契约，限制公司和子公司的多项业务活动，需遵守最低固定费用覆盖率和最高综合杠杆率，不遵守可能导致违约和加速还款[161] - 公司作为控股公司，名义净资产较低，支付股息依赖子公司的股息和分配，现有债务义务可能限制支付股息的能力[165] - 公司目前没有在可预见的未来支付普通股现金股息的计划，打算保留未来收益用于运营、扩张和偿还债务[167] - 截至2019年12月31日，国际业务收入占公司合并收入不到3%，货币汇率10%的增减对整体经营业绩影响极小[341] - 2019 - 2017年墨西哥比索/美元的即期汇率分别为18.86、19.65、19.72，平均汇率分别为19.23、19.22、18.91；危地马拉格查尔/美元即期汇率分别为7.69、7.73、7.35，平均汇率分别为7.69、7.52、7.35；2019年加拿大元/美元即期汇率为1.31，平均汇率为1.33[342] - 信贷协议下定期贷款和循环信贷的利率，LIBOR贷款为LIBOR加4.50%，基准利率贷款为基准利率加3.50%，未使用循环信贷额度需支付0.35%的费用[345] - 截至2019年12月31日，定期贷款未偿还借款为9700万美元，利率1%的增减会使现金利息费用每年增减约100万美元[346] - 截至2019年12月31日，公司应收发送代理的应收票据未偿还金额为130万美元[348] - 2019 - 2017年公司坏账费用分别约为160万美元（占总收入0.5%）、120万美元（占总收入0.5%）、150万美元（占总收入0.7%）[349] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为22.7306亿美元和22.5839亿美元[361] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总负债分别为17.1339亿美元和18.1363亿美元，股东权益分别为5596.7万美元和4447.3万美元[361] - 2019年总营收为319,601美元，2018年为273,901美元，2017年2月1日至12月31日为201,039美元[363] - 2019年净利润为19,609美元，2018年净亏损7,244美元，2017年2月1日至12月31日净亏损10,174美元[363] - 2019年基本和摊薄每股收益为0.52美元，2018年为 - 0.28美元，2017年为 - 0.59美元[363] - 2019年加权平均流通普通股基本股数为37,428,345股，摊薄股数为37,594,158股[363] - 2019年经营活动提供的净现金为52,534美元，2018年为19,838美元，2017年2月1日至12月31日为7,417美元[366] - 2019年投资活动使用的净现金为6,719美元，2018年为5,451美元，2017年2月1日至12月31日为5,275美元[366] - 2019年融资活动使用的净现金为32,944美元，2018年为1,113美元，2017年2月1日至12月31日提供的净现金为12,927美元[366][367] - 2019年现金及受限现金期末余额为86,117美元，2018年为73,029美元，2017年为59,795美元[367] - 2019年股东权益总额为55,967美元，2018年为44,473美元，2017年12月31日为35,902美元[364] - 2017年1月1日至1月31日净亏损3,318美元，股东权益为2,854美元[364] - 2019年现金支付利息为8768美元，2018年为10703美元，2017年2月1日至12月31日为11687美元，2017年1月1日至1月31日为659美元[370] - 2019年现金支付所得税为4870美元，2018年为1495美元，2017年2月1日至12月31日为400美元，2017年1月1日至1月31日无[370] - 2019年末和2018年末受限现金为0美元，2017年2月1日至12月31日和2017年1月1日至1月31日为640美元[370] - 2019年以应收款项交换收购代理业务金额为85美元，2018年无，2017年2月1日至12月31日为640美元，2017年1月1日至1月31日无[370] - 2019年无现金行使期权发行普通股金额为21美元，2018年和2017年均无[370] - 2019年无，2018年以收购所得款项结算Intermex交易应计费用为9062美元，2017年无[370] - 2019年无，2018年合并中收购的净资产为922美元，2017年无[370] 公司股权与治理情况 - 公司作为“新兴成长型公司”，持续到以下较早时间：2022年1月19日后财政年度的最后一天；年总收入至少达到10.7亿美元的财政年度；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值在之前第二个财政季度的最后工作日超过7亿美元）；或在之前三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务[162] - 公司不再是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，需在一年内使董事会多数为独立董事，在90天内使薪酬、提名和治理委员会多数为独立董事，一年内使这些委员会完全由独立董事组成，公司已满足90天要求[172] - SPC Intermex于2019年12月31日实益拥有公司已发行普通股约23.3%的股份和32.5%的投票权[174] - 截至年度报告提交日，公司九名董事中有三名与Stella Point有关联[177] 公司知识产权与运营风险情况 - 公司依靠专利、商标、版权法、商业秘密保护和相关协议保护知识产权，但保护有限，可能面临第三方侵权索赔[153] - 公司使用的流程和系统可能被他人主张专利保护，若败诉可能需支付损害赔偿、寻求许可或修改流程系统[154] - 公司运营零售门店面临额外法律法规风险，以及盗窃、人身伤害、财产损失和长期租赁义务等固有风险[155] 公司合并相关情况 - 2018年7月26日公司完成合并交易，合并后Intermex法人实体消失，Merger Sub 2继续存续[373] - 合并完成后FinTech更名为International Money Express, Inc.[373] - 合并后公司指合并后的联合公司，FinTech指合并前的注册人，Intermex指合并前的Intermex Holdings II, Inc.[373] 公司业务季节性情况 - 公司业务无明显季节性，但在母亲节和12月假期前后交易量可能增加[64] -