公司整体概况 - 公司是北美最大的地面运输、配送和物流企业之一，运营五个不同但互补的业务板块，提供多种运输和配送服务[46] - 公司业务有一定季节性，整车运输业务在8月至11月初货运量通常略高[45] - 公司业务受新冠疫情影响，不到25%的员工能远程工作，公司开展了一系列疫情安全响应活动[48] - 公司按日历年编制财务报表，关键会计政策和估计包括自保应计、收入设备、收入确认和所得税等，方法较之前无重大变化[49][50] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度总合并运营收入为24.7亿美元，较2019年第三季度的23.6亿美元增长，主要因ICS每负载收入增25%、FMS停靠次数增34%、DCS和JBT负载量分别增9%和14%，部分被JBI每负载收入降5%和整体燃油附加费收入降32%抵消[51][52] - 2020年第三季度总运营收入增长4.6%，总运营费用增长4.6%，运营收入从2019年的1.679亿美元增至1.755亿美元[58] - 2020年前九个月总合并运营收入为69亿美元，较2019年的67.2亿美元增长3%，若排除燃油附加费收入，增幅为6%[63] - 2020年前九个月总运营费用增长3.4%，运营收入增长2.7%，运营收入从2019年的5.288亿美元降至5.054亿美元[71] - 2020年租金和采购运输成本增长8.4%，主要因负载量增加、运输费率提高和第三方卡车运输使用增加[59] - 2020年租金和采购运输成本增长5.6%，薪资和员工福利成本增长7.2%，后者含疫情相关一次性奖金和额外股票补偿费用[72][73] - 2020年折旧和摊销费用增长5.9%，燃料成本下降23.5%[74] - 2020年运营用品和费用增长0.5%，一般和行政费用下降6.4%，资产出售或处置净损失为230万美元（2019年为910万美元），保险和索赔费用下降21.0%[75] - 2020年净利息费用下降8.5%，前九个月所得税费用下降0.3%，2020年前九个月有效所得税税率为24.9%（2019年为23.9%），预计2020年年度税率在24.0% - 24.5%[76] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为9.11亿美元（2019年同期为9.376亿美元），投资活动使用的净现金为4.487亿美元（2019年为6.849亿美元），融资活动使用的净现金为1.788亿美元（2019年为1.851亿美元）[77] - 2020年9月30日，营运资金比率为1.58，总债务为13.034亿美元，总债务与权益比率为0.52，总债务占总资本的百分比为34%[78] - 2020年9月30日，现金余额为3.19亿美元，循环信贷额度无未偿还余额，可借款最高7.5亿美元，还可申请增加最高2.5亿美元[80] - 截至2020年9月30日，预计总义务和承诺为22.353亿美元，包括运营租赁1.395亿美元、债务义务13亿美元等[83] - 2020年前九个月净资本支出约为4.49亿美元（2019年同期为5.87亿美元），预计2020 - 2022年承诺支出约6.04亿美元，2020年剩余时间预计支出1.5 - 1.75亿美元[84] JBI业务板块数据关键指标变化 - JBI业务板块2020年第三季度收入降至12.1亿美元，较2019年降2%，运营收入增至1.084亿美元，较2019年增22%，排除2019年费用后，2020年第三季度运营收入较2019年降18%，期末约有97400个拖挂容量单位和5647个动力单元分配到短途运输车队[52] - JBI部门2020年前九个月收入降至34.3亿美元，降幅1%，运营收入增至3.177亿美元，2019年受仲裁费用影响[64] DCS业务板块数据关键指标变化 - DCS业务板块2020年收入增至5.53亿美元，较2019年增1%，运营收入增至8040万美元，较2019年增5%，客户保留率超97%[53] - DCS部门2020年前九个月收入增至16.3亿美元，增幅3%，运营收入从2.027亿美元增至2.364亿美元[65] ICS业务板块数据关键指标变化 - ICS业务板块2020年第三季度收入增至4.31亿美元，较2019年增28%，运营亏损增至1830万美元，较2019年扩大，承运商基础较2019年第三季度增14%[54] - ICS部门2020年前九个月收入增至10.7亿美元，增幅10%，但运营亏损5030万美元，2019年为运营收入80万美元[66] FMS业务板块数据关键指标变化 - FMS业务板块2020年第三季度收入增至1.82亿美元，较2019年增22%，运营收入增至210万美元，较2019年增13%[55] - FMS部门2020年前九个月收入增至4750万美元，增幅18%，运营亏损从1370万美元减至650万美元[67] JBT业务板块数据关键指标变化 - JBT业务板块2020年第三季度收入增至1.09亿美元，较2019年增16%，运营收入降至290万美元，较2019年降55%[56] - JBT部门2020年前九个月收入增至3220万美元，增幅9%，运营收入从2270万美元降至820万美元[68] 公司债务情况 - 2020年9月30日，未偿债务包括高级循环信贷额度和高级票据，高级票据固定利率为3.30% - 3.85%，高级循环信贷额度为可变利率，有利率互换协议将3.5亿美元3.30%固定利率高级票据转换为可变利率[88] 利率风险影响 - 短期利率上升一个百分点，公司年度税前收益将减少350万美元[90] - 短期利率每上升1个百分点，公司年度税前收益将减少350万美元[90] 金融工具情况 - 截至2020年9月30日，公司无外汇远期合约或其他衍生金融工具对冲外汇不利波动影响[91] - 截至2020年9月30日，公司无衍生金融工具降低燃油价格波动风险[92] 公司业务风险因素 - 公司业务受宏观经济、信贷紧缩、健康疫情、第三方依赖等因素影响[89] - 公司业务受燃油成本快速变化、保险和理赔费用影响[89] - 公司部分收入来自少数大客户，失去大客户会有不利影响[89] - 公司所处行业受监管，合规成本增加或违规会有不利影响[89] - 吸引和留住司机、配送人员和第三方承运人困难会影响盈利能力和增长[89] - 信息技术系统中断、故障或安全漏洞会对公司业务有不利影响[89] - 极端天气会扰乱公司运营、影响货运量并增加成本[89]