公司历史与收购 - 公司于2019年2月20日完成对Orbotech的收购，总收购对价约为32.6亿美元[24] - 收购Orbotech后，公司组织结构变更为四个可报告部门：半导体过程控制、特种半导体工艺、印刷电路板、显示和组件检测以及其他[25] - KLA于1997年4月由KLA仪器公司和Tencor仪器公司合并而成，这两家公司分别于1975年和1976年开始运营[30] - 2019年2月20日，公司完成对Orbotech的收购，总代价为32.6亿美元[382] 行业成本情况 - 先进晶圆制造工厂的建设成本远超50亿美元，远高于上一代工厂[39] 产品与服务 - 公司的缺陷检测和审查系统可帮助芯片制造商和基板制造商快速采取纠正措施，加快良率提升并缩短产品上市时间[48] - 公司提供多种图案化晶圆光学检测系统，如3920系列、Voyager 1015等[49] - 非图案化晶圆和表面检测领域，有Surfscan SP7、SP5系列等系统[50] - eDR7380高性能电子束晶圆缺陷审查和分类系统可准确溯源缺陷[51] - 用于晶圆厂光罩资格认证的有Teron SL650系列和X5.3光罩检测系统[52] - Archer系列和ATL系列可进行基于成像和散射测量的覆盖误差计量[54] - SpectraShape 10K计量系统可测量复杂IC器件结构的关键尺寸和3D形状[55] - SensArray系统可对生产过程环境进行原位监测[59] - PROLITH计算光刻软件可用于探索光刻和图案化技术[60] - 公司为光罩制造提供高灵敏度检测、计量和数据分析系统[63] - 公司为半导体封装提供独立和集群式检测及计量系统[68] - 公司的Delta等离子体增强化学气相沉积系统可在低于200°C的温度下沉积氧化硅和氮化硅层[85] - 公司的Orbotech子公司为PCB制造商提供直接成像、自动光学检测、自动光学整形等多种解决方案以提高生产效率和良率[92] - 公司的Orbotech自动光学检测解决方案可适应包括第10.5代在内的所有类型显示面板[105] - 公司的电气测试系统可检测有源矩阵LCD和OLED显示器中的电气、污染等缺陷[106] - 公司的Prism和Array Saver系统可修复高端电视和柔性OLED显示器的任何形状和图案的缺陷[107] - 公司的ICOS F160系统可在晶圆级封装测试和切割后进行检查和芯片分选[108] - 公司的半导体工艺控制业务涵盖缺陷检查与审查、数据 analytics、计量等多个领域，有39xx、29xx Series Puma™ Series等多种产品[111] - 公司的Overlay计量产品有Archer™ Series、ATL™ Series等[111] - 公司的Film Thickness/Index计量产品有Filmetrics F Series products[111] - 公司的In Situ Process Management产品有SensArray® product family、AMW等[111] 人员情况 - 截至2019年6月30日，公司约有4280名全职销售及相关人员、服务工程师和应用工程师[119] - 截至2019年6月30日，公司约有2710名全职研发人员[124] - 截至2019年6月30日，公司约有1690名全职制造人员[127] - 截至2019年6月30日，公司约有10,020名全职员工[140] 市场与客户 - 2019、2018和2017财年国际收入分别占公司总收入的约87%、88%和86%[119] - 2019、2018和2017财年，台积电和三星电子在半导体过程控制业务中占公司总收入超10%[116] - 公司销售、服务和营销旨在与客户建立长期关系，收入主要来自产品销售和相关服务合同[117] - 公司在全球多地设有销售、营销和服务机构，包括中国、德国、以色列等[119] - 2019、2018、2017财年半导体过程控制业务中，台积电、三星电子等客户营收占比超10%[399] - 2019、2018年6月30日，台积电、三星电子等客户应收账款占净应收账款比例超10%[400] 竞争与挑战 - 公司面临来自应用材料、阿斯麦等竞争对手的挑战，需大量资金保持竞争力[130] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司固定收益证券投资组合为8.135亿美元，若市场利率立即且统一提高100个基点，该组合公允价值将下降430万美元[360] - 2019年3月和2014年11月，公司分别发行12亿美元和25亿美元固定利率高级无担保长期票据，截至2019年6月30日，高级票据公允价值和账面价值分别为37亿美元和34.5亿美元[361] - 若公司信用评级被穆迪和标普降至投资级以下，2014年高级票据的年利息费用最高可能增加约4170万美元[361] - 2017年11月，公司签订7.5亿美元五年期无担保循环信贷协议，经修订后总承诺金额为10亿美元，截至2019年6月30日无未偿还浮动利率债务[362] - 若公司信用评级降至投资级以下，循环信贷协议的年承诺费最高可能增加约80万美元[362] - 截至2019年6月30日，公司有净远期和期权合约出售9760万美元外汇用于对冲，若汇率不利变动10%，合约公允价值将减少4830万美元[364] - 截至2019年6月30日，公司总资产为90.08516亿美元，较2018年的56.38619亿美元增长59.76%[367] - 2019年公司总营收为45.68904亿美元，较2018年的40.36701亿美元增长13.18%[369] - 2019年公司净收入为11.75017亿美元，较2018年的8.02265亿美元增长46.46%[369] - 2019年公司基本每股净收入为7.53美元，较2018年的5.13美元增长46.78%[369] - 2019年公司综合收入为11.67366亿美元，较2018年的7.99655亿美元增长46.01%[372] - 2019年公司总负债为63.30823亿美元，较2018年的40.18108亿美元增长57.56%[367] - 2019年公司股东权益为26.77693亿美元，较2018年的16.20511亿美元增长65.24%[367] - 2019年产品收入为33.92243亿美元，较2018年的31.60671亿美元增长7.33%[369] - 2019年服务收入为11.76661亿美元，较2018年的8.7603亿美元增长34.32%[369] - 2019年加权平均基本股数为15.6053万股，较2018年的15.6346万股减少0.19%[369] - 2019年净收入为11.75017亿美元，2018年为8.02265亿美元，2017年为9.26076亿美元[377] - 2019年经营活动提供的净现金为11.52632亿美元，2018年为12.2912亿美元，2017年为10.79665亿美元[377] - 2019年投资活动使用的净现金为11.80982亿美元，2018年为2.91618亿美元，2017年为5.60886亿美元[377] - 2019年融资活动使用的净现金为3.60005亿美元，2018年为12.70103亿美元，2017年为4.72805亿美元[377] - 2019年现金及现金等价物净减少3.88388亿美元，2018年增加2.51331亿美元，2017年增加0.44563亿美元[377] - 2019年所得税支付净额为1.8047亿美元，2018年为2.53128亿美元，2017年为2.34053亿美元[377] - 2019年利息支付为1.07073亿美元，2018年为1.14238亿美元，2017年为1.19998亿美元[377] - 2019财年折旧费用为7260万美元，2018年为5330万美元，2017年为4910万美元[392] 公司名称变更 - 2019年7月15日，公司名称由“KLA - Tencor Corporation”变更为“KLA Corporation”[380] 商誉评估 - 2019财年第三季度对商誉进行年度定性评估，未发现减值；第四季度因收购对受影响的报告单元进行定性评估，也无减值迹象，下次年度评估将于2020财年第三季度进行[393] 收入确认与会计政策 - 公司使用金融工具对冲部分外汇和利率风险，衍生品按公允价值计量[401] - 公司主要收入来自半导体及相关纳米电子行业的过程控制和良率管理解决方案等，产品一般无退货权[403][404] - 产品收入在控制权转移时确认，软件许可收入在软件交付时确认，售后支持收入在服务期内分摊确认[410][412] - 大部分产品销售含6 - 12个月标准保修，可购买延保，保修服务收入在保修期内分摊确认[413] - 单独协商的维护和支持服务合同收入按服务期确认，无合同服务收入在服务完成时确认，备件收入在控制权转移时确认[414] - 合同资产和负债在合并资产负债表中按净额记录，采用ASC 606后，递延收入成本计入其他流动资产[419][421] - 研发成本在发生时计入费用[421] - 执行递延储蓄计划负债变动计入销售、一般和行政费用，2019、2018和2017财年费用分别为1360万美元、1990万美元和2.09亿美元[425] - 执行递延储蓄计划资产变动计入销售、一般和行政费用的净收益，2019、2018和2017财年分别为1470万美元、1950万美元和2.08亿美元[425] - 现金长期激励（Cash LTI）奖励分三或四期等额归属，在授予日起三或四年内每年归属三分之一或四分之一[424] - 全球无形低税收入（GILTI）一般按10.5%的税率征税[432] - 公司从2019财年第一季度开始将GILTI作为当期税收费用的一部分核算[432] - 运输和处理成本计入销售成本[422] - 公司按授予日股票公平价值核算员工股票奖励费用[423] - 公司按既定税率确认递延所得税资产和负债，必要时对部分递延所得税资产计提估值备抵[428] - 公司按估计的年度有效所得税税率季度计提所得税，有效税率受多种因素影响[429] - 公司按两步法确认不确定税务立场的负债，每季度重新评估[430]