公司基本信息 - 公司于1998年在内华达州成立，自2007年专注于专有技术研发，普通股在OTCQB交易所交易[11] - 公司名称于2018年5月24日由Know Labs Incorporated变更为Know Labs, Inc.，交易代码于2018年5月25日由VSUL变更为KNWN[49] - 2018年5月1日，公司全资子公司Know Labs, Inc.与公司合并，公司通过提交合并章程修正案将名称变更为Know Labs, Inc.[48] 公司业务技术 - 公司目前专注Bio - RFID技术及其商业化，首推产品UBAND™为连续血糖监测仪，需FDA批准[17][19] - 公司Bio - RFID技术与雅培和德康的连续血糖监测仪对比测试有高度相关性，且完全无创[18] - ChromaID技术利用低成本LED映射物质颜色，能识别和认证物质，扫描头大小灵活[20][22] - 公司已获13项专利，有效期至2027 - 2034年，部分专利由战略合作伙伴独家永久许可[27][28] - 公司当前研发主要聚焦改进Bio - RFID技术，2019和2018财年研发费用分别为1257872美元和570514美元[45] - 公司宣布开发UBAND连续血糖监测仪，已聘请制造合作伙伴，后续会有更多进展公告[43] - Bio - RFID和ChromaID技术是基础平台技术，可跨多行业开发众多应用[24] 公司收购与合并 - 公司在2010年收购TransTech Systems，其收入贡献逐渐减少，预计不久后完全关闭[14] - 2018年4月10日，公司与RAAI Lighting达成合并协议，RAAI成为公司全资子公司[46] - 公司与RAAI合并，取消1000股RAAI流通普通股，发行200万股普通股给原RAAI唯一股东Phillip A. Bosua[47] 公司人员与运营 - 截至2019年9月30日，公司有11名全职员工，其中5人在TransTech[50] - 公司目前经营亏损，手头现金预计可维持运营至2020年6月30日[56] - 全资子公司TransTech收入下滑，预计于2019年9月30日结束运营，将影响公司营收和经营成果[76] - 公司依赖关键人员，包括董事长Ronald P. Erickson和首席执行官Phil Bosua，无法留住和招募人员将产生不利影响[77] - 公司保险有限，第三方索赔可能超保额，影响吸引和留住董事及高管的能力[78] 公司财务状况 - 截至2019年9月30日，公司欠款约2713565美元，董事长Erickson及其关联实体累计薪酬、差旅费和利息约458500美元[59] - 截至2019年9月30日，公司在各种可转换本票下欠款2255065美元，其中1184066美元欠董事长控制的实体[60] - 2019年5月28日，公司向54名合格投资者私募4242490美元的次级可转换票据和认股权证，可转换票据将于2020年初到期转换为普通股[61] - 截至2019年9月30日，公司累计亏损42404000美元，2019年和2018年净亏损分别为7612000美元和3258000美元[63] - 2019年净收入为180.5万美元，较2018年的430.3万美元减少249.8万美元，降幅58.1%[162][167] - 2019年销售成本为137.8万美元，较2018年的348.2万美元减少210.4万美元，降幅60.4%[162][167] - 2019年毛利润为42.7万美元，较2018年的82.1万美元减少39.4万美元，降幅48.0%；2019年毛利率为23.6%，2018年为19.1%[162][167][170] - 2019年研发费用为125.8万美元，较2018年的57万美元增加68.8万美元，增幅120.7%[162][167] - 2019年销售、一般和行政费用为418.2万美元，较2018年的250.9万美元增加167.3万美元，增幅66.7%[162][167] - 2019年运营亏损为501.3万美元，较2018年的225.8万美元增加275.5万美元，增幅122.0%[162][167] - 2019年其他费用为259.9万美元，较2018年的100万美元增加159.9万美元，增幅159.9%[162][167] - 2019年净亏损为761.2万美元，较2018年的325.8万美元增加435.4万美元，增幅133.6%[162][167] - 2019年公司完成私募配售，获得总收益424.249万美元[173] - 截至2019年9月30日，公司现金约为190.1万美元，净营运资金约为24.1万美元，累计亏损4240.4万美元，2019年和2018年净亏损分别为761.2万美元和325.8万美元[179] - 2019年9月30日结束的年度，公司完成私募配售，获得总收益424.249万美元[180] - 可转换票据本金为424.249万美元，年利率为8%[181] - 截至2019年9月30日，已归属认股权证为1767.7091万份，总内在价值为1805.2811万美元[184] - 2019年9月30日结束的年度，经营活动净现金使用量为310.4万美元，投资活动净现金使用量为8万美元，融资活动净现金提供量为415万美元[185][186][187] - 截至2019年9月30日，公司合同现金义务总计676.7589万美元，其中一年内到期的为663.1577万美元[188] - 截至2019年和2018年9月30日，存货减值准备分别为2.8万美元和3.5万美元[191] - 截至2019年和2018年9月30日，销售退回准备金分别为4万美元和6万美元[195] 公司股权结构 - 截至2019年9月30日，四位个人假设行使所有购买普通股的认股权证，按完全转换基础计算持有约56%的普通股，其中一人协议限制其个人持股为4.99%[105] - 截至2019年9月30日，公司有18,366,178股已发行和流通的普通股，由116名登记股东持有，包括通过代名人持有股份的实益拥有人在内约有2,300名股东[106][128] - 截至2019年9月30日，有4,532,668份购买普通股的未行使期权、17,747,090份购买普通股的认股权证，以及8,108,356股可在C系列和D系列可转换优先股转换时发行的普通股[106][128] - 公司目前有价值6,497,581美元的可转换债券，可转换为13,262,779股普通股（9,020,264股按当前每股0.25美元价格，4,242,490股按当前每股1.00美元价格）[106][128] - 公司授权发行105,000,000股资本股，其中100,000,000股为每股面值0.001美元的有表决权普通股，5,000,000股为每股面值0.001美元的优先股[127] - 若公司以低于每股0.25美元的价格出售普通股，1,785,715股已发行的C系列优先股、1,016,004股已发行的D系列优先股的行权价格将根据相关文件调整至低于每股0.25美元[101] - 2019年5月28日完成的价值4,242,490美元（按当前每股1.00美元价格计算为4,242,490股普通股）的应付可转换票据的转换价格将根据相关文件调整至低于每股1.00美元[102] - 总计2,663,359份认股权证的行权价格将根据相关文件调整至低于每股1.20美元[102] - 2018年9月23日，A类优先股股东将3334股转换为3334股普通股；2019年1月29日，又将20000股转换为80000股普通股，截至该日无A类优先股流通[132] - C类优先股指定1785715股，面值0.001美元/股，可按0.25美元/股转换为普通股，收益率8%，所有权限制为4.99%；截至2019年9月30日，有1785715股流通，可转换为5000000股普通股[133][134] - D类优先股授权1016014股，价格调整为0.25美元/股，可按此价格转换为普通股，收益率8%，投票权有4.99%限制；截至2019年9月30日，有1016004股流通，可转换为3108356股普通股，有3984000份F类认股权证[135][137][139] - F类优先股授权500股，仅发行给董事会，不可转换为普通股，触发事件时每股有100000股普通股投票权，发行731天后到期，触发事件则延期183天[140] - 若公司以低于0.25美元/股出售普通股，1785715股C类优先股、1016004股D类优先股的行权价格，2255066美元可转换票据（当前价格对应9020264股普通股）的转换价格及12838286股普通股认股权证的行权价格将调整[141] - 4242490美元可转换票据（当前价格对应4242490股普通股）的转换价格将低于1美元/股调整，2663359份认股权证的行权价格将低于1.2美元/股调整[142] - 公司股票激励计划预留股份多次调整，截至2019年5月22日，预留股份从最初的93333股增加到3000000股[143] - 截至2019年12月24日，公司普通股最高和最低销售价格分别为1.56美元/股和1.60美元/股，有18439369股流通，约114名登记股东，不包括约2300名受益所有人[153] - 公司未宣布或支付过普通股现金股息，预计近期也不会支付，公司章程规定未经66%的A类优先股批准不得支付股息[155] - 2019年第三季度，公司发行41007股普通股，取消以0.25美元/股购买8993股普通股的认股权证，涉及金额10252美元[156] - 截至2019年9月30日，有4,532,668份购买普通股的未行使期权（包括总计2,410,000份未赚取的股票期权授予）[159] 公司租赁情况 - 2017年4月13日，公司租赁位于美国华盛顿州西雅图市联合街500号810室的行政办公室，面积943平方英尺，月净租金2,672美元，月租金每年约增加3%，租约于2022年5月31日到期[119] - 2019年2月1日，公司租赁位于华盛顿州西雅图市东松树街915号212室的实验室设施和行政办公室，面积2,642平方英尺，月净租金8,256美元，2019年7月1日及之后每年租金约增加3%，租约于2021年6月30日到期且可续租[120] 公司审计与内控 - 公司在2019年9月30日财年的财务报表审计中，管理层发现财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[71][72] - 2019年10月3日，公司解雇SD Mayer and Associates, LLP，聘请BPM LLP为新的独立注册公共会计师事务所[200][203] - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[205] - 管理层负责建立和维护符合1934年《证券交易法》规则的财务报告内部控制[209] - 财务报告内部控制旨在确保财务报告可靠性和按美国公认会计原则编制财务报表[209] - 财务报告内部控制包括维护记录、确保交易记录合规、防止资产不当处置等政策程序[209] - 管理层于2019年9月30日评估公司财务报告内部控制有效性[210] - 评估使用了特雷德韦委员会发起组织委员会2013年内部控制整合框架的标准[210] - 管理层得出公司截至2019年9月30日财务报告内部控制无效的结论[210] - 管理层认为披露控制和程序无效，因缺乏审计委员会“财务专家”，计划任命独立董事担任主席[100] 公司风险因素 - 无法有效保护知识产权会影响公司竞争力、营收和经营成果，获取和维护专利组合成本高[79][82] - 若无法在Know Labs确保销售和营销合作伙伴或建立能力，可能无法成功商业化技术[85] - 部分产品销售需政府监管批准，如连续血糖监测医疗应用需FDA等批准，无获批保证[88][89][90] - 网络安全风险和事件可能导致数据泄露、产生费用、面临诉讼和声誉受损，公司需投入资源防范[92][94] - 公司可能进行收购、合并等交易，若未达预期，会对财务状况、经营成果和股价产生负面影响[95][97] - 公司需遵守公司治理和内部控制要求，合规成本高，未能遵守会影响声誉和证券价值[99][100]