公司整体财务数据关键指标变化 - 公司本季度营收较去年同期减少2400万美元，降幅8%，其中货币因素不利影响300万美元[138] - 2020年第一季度公司营收2.67亿美元，较2019年同期减少2400万美元，主要因传统印刷、数字印刷和先进材料及化学品业务的销量下降和定价不利，部分被先进材料和化学品的定价和产品组合改善以及数字印刷的产品组合优化所抵消[165][169][170] - 2020年第一季度毛利润3600万美元，较2019年同期下降约400万美元，主要受传统印刷定价不利、先进材料和化学品销量下降以及数字印刷和先进材料及化学品成本不利影响，部分被先进材料和化学品的定价和产品组合改善、数字印刷的产品组合优化以及折旧和摊销费用降低所抵消[169][171] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为4800万美元，较2019年同期减少1100万美元，主要因各部门销售和营销活动投资减少、咨询和项目成本降低、股票薪酬减少以及前首席执行官离职协议补偿减少，部分被新冠疫情导致的坏账费用抵消[169][172] - 2020年第一季度研发成本为900万美元，较2019年同期减少200万美元，主要因成本削减措施[169][173] - 2020年第一季度持续经营业务税前收益为5400万美元，而2019年同期亏损900万美元，主要因其他（收入）费用的变化和养老金收入的影响[166][169] - 2020年第一季度所得税拨备为1.65亿美元，较2019年同期增加1.62亿美元，主要因在美国以外地区对递延所得税资产设立估值备抵[169][175] - 2020年第一季度持续经营业务亏损1.11亿美元，较2019年同期增加9900万美元，主要因所得税拨备大幅增加[169] - 2019年同期终止经营业务亏损600万美元，2020年为零，2019年亏损源于平板显示业务出售前的业绩[169][176] - 2020年第一季度公司记录了700万美元的重组成本及其他费用，同时进行了约700万美元的重组现金支付[189][190] - 2020年前三个月实施的重组行动预计未来每年节省约800万美元现金，其中降低收入成本100万美元，降低销售、一般和行政费用700万美元[191] - 截至2020年3月31日，公司对商誉进行了临时减值测试，未发现商誉减值迹象，但柯达商标出现300万美元的税前减值[200][202] - 截至2020年3月31日，除商誉和无形资产外的长期资产中，胶片资产组预计现金流超过账面价值约15%，未发现其他资产组有减值迹象[204] - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物、受限现金和待售资产中的现金为2.41亿美元，较2019年12月31日的2.9亿美元减少[209] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量较2019年同期增加2900万美元[210][211] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量较2019年同期改善200万美元[210][212] - 2020年第一季度融资活动净现金使用量较2019年同期不利变动600万美元[210][213] - 2020年第一季度，公司向养老金和退休后福利计划净缴款或支付福利约300万美元，2020年剩余时间预计缴款和支付福利约1300万美元[225] - 2020年第一季度投资活动现金流包含400万美元资本支出，2020年预计资本支出1000 - 1500万美元[226] 应收账款与债务情况 - 2019年12月31日至2020年3月31日，应收账款准备金增加400万美元，占比从4%升至6%[139] - 公司可转换债务将于2021年11月1日到期，A类优先股将于2021年11月15日赎回[139] - 公司面临流动性挑战，2021年可转换债券和A类优先股到期或赎回，新冠疫情增加了现金流的不确定性[205][207] 各业务线营收及收益变化 - 传统印刷业务本季度营收占比约58%，营收减少1200万美元，降幅7%，其中货币因素不利影响200万美元，板块收益下降500万美元，降幅83%[139] - 数字印刷业务营收较去年同期减少700万美元，降幅10%，板块收益下降100万美元，降幅100%[140] - 先进材料和化学品业务营收较去年同期下降600万美元，降幅13%，板块亏损改善200万美元，改善幅度18%[140] - 传统印刷业务2020年第一季度收入1.54亿美元，较2019年减少1200万美元，运营EBITDA为100万美元，占收入的1%，较2019年的4%下降[177] - 数字印刷业务2020年第一季度收入6500万美元，较2019年减少700万美元，运营EBITDA为 - 200万美元，占收入的 - 3%，较2019年的 - 1%下降[180] - 先进材料和化学品业务2020年第一季度收入4200万美元，较2019年减少600万美元，运营EBITDA为 - 900万美元，占收入的 - 21%，较2019年的 - 23%有所改善[183] - 品牌业务2020年第一季度收入300万美元，与2019年持平，运营EBITDA为200万美元，占收入的67%，较2019年的33%提高[186] 公司组织结构与业务计划 - 自2020年1月1日起，公司变更组织结构，形成四个可报告板块[141] - 公司计划在3D打印材料、智能材料应用和印刷电子市场利用知识产权开展新业务或授权合作[143] 传统印刷板块相关情况 - 传统印刷板块客户合同平均期限为两年[145] - 传统印刷板块的数字胶印版包括柯达SONORA免处理版，可节省成本和提高效率[151] 先进材料和化学品业务客户情况 - 2019年柯达阿拉里斯占先进材料和化学品部门总收入约20%，2020年4月其因疫情表示三个月内不支付无争议发票，公司已发出违约和终止通知[157] 软件业务情况 - 软件业务在商业印刷和包装行业的生产工作流程解决方案领域处于领先地位，全球有超过15000个系统安装在大型印刷和包装企业[160] ABL信贷协议情况 - 截至2020年3月31日，ABL信贷协议净可用性为1700万美元[214] - 2020年1月27日，公司将ABL信贷协议下的贷款人承诺从1.5亿美元永久降至1.2亿美元[215] - 2020年3月27日，公司修订ABL信贷协议，将可用资产循环贷款和信用证总额从1.2亿美元降至1.1亿美元[215][216] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司分别发行约8000万美元信用证[217] 抵押品相关情况 - 2020年4月，一家 surety 债券发行人通知公司，到6月15日需增加约600万美元抵押品[223]