财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为818,064美元和611,846美元[40] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，折旧费用分别为79,245美元和75,073美元；六个月的折旧费用分别为152,013美元和148,588美元[40] - 2020年第二季度末净销售额770万美元，较去年同期增长44%，主要因针具、管材和泵销量增加[86][90] - 2020年6月30日止三个月总净销售额增加240万美元，增幅44.1% [90] - 2020年6月30日止三个月毛利润增加140万美元，增幅41.3%，毛利率从65.0%降至63.7%，调整后为65.4% [91] - 2020年第二季度净亏损110万美元，去年同期净利润10万美元，主要因220万美元基于股票的诉讼和解费用 [87] - 2020年上半年净销售额为1403.89万美元，较去年同期增长371.58万美元，增幅36.0%[97] - 2020年上半年毛利润为869.81万美元，较去年同期增长217.45万美元，增幅33.3%，毛利率降至62.0%[98] - 2020年第二季度净亏损107.60万美元，去年同期净利润7.82万美元；上半年净亏损62.66万美元，去年同期净亏损0.72万美元[96][102] - 2020年第二季度折旧和摊销费用为9.49万美元，较去年同期增长10.2%；上半年为18.22万美元，较去年同期增长7.3%[95][101] - 截至2020年6月30日，公司手头现金3810万美元，包括本季度融资所得2650万美元和信用额度提款350万美元 [88] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为3810万美元，包括近期融资所得2650万美元和350万美元的信贷额度提款[103] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为270.75万美元，去年同期为 -148.39万美元；投资活动现金流量净额为 -51.33万美元，去年同期为153.25万美元；筹资活动现金流量净额为3006.41万美元，去年同期为1.98万美元[108] - 公司认为截至2020年6月30日，手头现金和未来经营活动产生的现金足以支持未来12个月的运营[107] - 2020年上半年融资活动提供资金3010万美元，其中包括净募资2650万美元、信用额度提款350万美元和期权行权所得10万美元；2019年上半年融资活动提供资金19811美元[112] - 2020年第二季度末，GAAP净亏损为1076038美元，2019年同期为净收入78183美元；2020年上半年GAAP净亏损为626610美元，2019年同期为净亏损7207美元[120] - 2020年第二季度末，非GAAP调整后EBITDA为1759964美元，2019年同期为1490504美元；2020年上半年非GAAP调整后EBITDA为3038998美元，2019年同期为2418502美元[120] - 2020年第二季度销售、一般及行政费用、诉讼和研发成本总计584.69万美元，较去年同期增长249.33万美元，增幅74.3%[92] - 2020年6月30日止六个月，经营租赁使用权资产3.06101亿美元，2019年为4.39782亿美元 [74] 各条业务线数据关键指标变化 无 诉讼相关情况 - 2019年4月，EMED专家称过去侵权损失达150万美元，5月公司专家反驳称损失应少于10万美元[48] - 2019年6月28日，德州法院判决公司胜诉，公司提交约1.6万美元的费用账单获批准，还申请约250万美元的律师费和费用[48] - 2019年8月30日，纽约法院驳回'576专利侵权诉讼，公司提交约1500美元的费用账单，申请至少116万美元的律师费和费用，法官建议授予约110万美元[49] - 2020年5月20日，公司与EMED达成和解协议，发行19.0476万个受限股票单位，授予购买40万股普通股的期权，期权记录价值34.7008万美元，波动率52.68%，无风险利率0.17%[53] - 2020年5月20日，公司与EMED Technologies Corporation达成和解协议，确认220万美元非现金诉讼和解费用 [84] - 2020年5月，公司与EMED达成和解协议，非现金费用220万美元[93][100][105] - 2020年诉讼费用中包含与EMED和解的基于股票的诉讼和解费用220万美元[122] - 2019年4月，EMED专家报告称过去侵权损害赔偿达150万美元，公司专家反驳报告称正确计算应少于10万美元[134] - 2019年6月28日，德州法院判决公司胜诉，公司提交约16000美元的费用账单获批准，公司还申请约250万美元的律师费和费用[134] - 2020年5月26日，公司与EMED达成所有诉讼的和解协议[128] - KORU Medical提交约1500美元的费用清单，EMED提出反对[135] - EMED要求纽约法院宣布案件特殊，并追回至少116万美元的律师费和费用[135] - 地方法官建议批准KORU Medical的费用申请，判给其约110万美元的费用[135] - EMED对该报告和建议提出反对，并就非侵权判决向CAFC上诉[135] - 上述地区法院诉讼已被最终驳回，所有相关上诉也被驳回[136] 会计准则相关 - 公司于2018年1月1日全面追溯采用FASB发布的ASU No. 2014 - 09会计准则更新[28] - 租赁新标准于2019年1月1日生效，对公司资产负债表有重大影响，但对损益表无重大影响[32] - ASU No. 2016 - 13于2022年12月15日之后的财年生效，ASU No. 2019 - 12于2020年12月15日之后的财年生效，公司正在评估影响[34][35] - 2016年6月FASB发布的ASU No. 2016 - 13，修正案对2022年12月15日之后开始的财年及其中间期间生效[113] - 2019年12月FASB发布的ASU No. 2019 - 12，修正案对2020年12月15日之后开始的财年及其中间期间生效[114] 股权与期权相关 - 2019年股东年会批准计划，可授予的普通股总数不超600万股[51] - 截至2020年6月30日，公司有378.5万份购买普通股的期权未行使，其中6万份于该半年内发行[52] - 2020年和2019年上半年授予的基于时间的股票期权每股加权平均公允价值分别为6.68美元和1.16美元，2020年预期波动率62.1%，无风险利率0.63%；2019年预期波动率58.9 - 60.3%，无风险利率2.12 - 2.72%[56][57] - 2020年和2019年上半年基于时间的股票期权总薪酬费用分别为29.0991万美元和27.4731万美元，期权行权现金收入分别为9.588万美元和2.47万美元[57] - 2020年和2019年上半年授予的基于绩效的股票期权每股加权平均公允价值分别为0和1.16美元，2019年预期波动率58.9%，无风险利率2.07%[61][62] - 2020年和2019年上半年基于绩效的股票期权总薪酬费用分别为37.3826万美元和4.1909万美元[62] - 2020年6月18日，公司与承销商签订购买协议，发行312.5万股普通股，承销商行使超额配售权购买46.875万股，公司净得2650万美元 [85] - 2020年6月，公司发行312.5万股普通股，承销商全额行使超额配售权46.875万股，净收益2650万美元[104] 资金与信贷相关 - 存款证利率为1.73%，于2019年5月到期[20] - 公司持有超过25万美元的现金，超出FDIC保险限额，未投保[19] - 2020年4月14日，公司向KeyBank发行350万美元本票作为信贷额度延期，利率为银行公布的优惠利率减0.75%，截至2020年6月30日，信贷额度未偿还余额为350万美元[67][69] - 2020年4月14日，公司向KeyBank National Association发行350万美元本票，提取200万美元 [82] - 2020年4月20日，公司根据CARES法案获得150万美元PPP贷款，5月13日返还 [83] 人员薪酬相关 - 2019年1月1日起，非员工董事年薪从2.5万美元增至5万美元，董事会委员会主席每年额外获1万美元[54] - 2019年2月1日，Daniel S. Goldberger获27万美元绩效奖金，一半现金一半股票，共发行90,604股[55] 财务报告内部控制情况 - 2020年第二季度末，公司财务报告内部控制在本季度无重大变化[127]