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Lee Enterprises(LEE) - 2019 Q2 - Quarterly Report

公司业务布局 - 公司运营50个主要中型本地媒体业务,并通过管理协议管理30个额外的本地媒体业务[148] - 公司通过印刷和数字内容覆盖其较大市场79%的成年人[149] - 公司拥有82.5%股权的子公司运营的TownNews为近2000家媒体组织提供服务[151] 管理协议费用 - 管理协议规定公司每年获得500万美元固定费用及基于BH Media财务表现的可变费用[152] 资产减值情况 - 自2007年以来公司已记录近13亿美元的资产减值费用[153] 数字业务数据 - 2019年公司网页和移动应用每月有超3020万独立访客,页面浏览量增长14.3%,数字订阅用户增长55.5%[155] 债务相关数据 - 截至2019年3月31日,公司未偿还债务本金总计4.76455亿美元[161] - 2019年3月31日,公司债务本金(扣除现金)是过去十二个月调整后EBITDA的3.65倍[161] 流动性数据 - 截至2019年3月31日,公司循环信贷额度可用约2143.5万美元,流动性总计3810万美元[160] 调整后EBITDA数据 - 过去七年公司调整后EBITDA表现强劲,截至2019年3月31日的过去十二个月为1.25937亿美元[160] 2019年第一季度广告和营销服务收入情况 - 2019年第一季度广告和营销服务收入为6293.4万美元,较2018年同期减少861.9万美元,降幅12.0%[166][168] 2019年第一季度数字广告收入情况 - 2019年第一季度数字广告收入为2406.8万美元,增长5.3%,占广告总收入的38.2%[169] 2019年第一季度订阅收入情况 - 2019年第一季度订阅收入为4507.6万美元,减少89.6万美元,降幅1.9%,数字订阅用户约6.5万,增长55.5%[166][170] 2019年第一季度其他收入情况 - 2019年第一季度其他收入为1469.4万美元,增长42.9%,其中TownNews收入增长30.3%[166][171] 2019年第一季度运营费用情况 - 2019年第一季度运营费用减少0.9%,现金成本减少2.6%,薪酬费用减少157.8万美元,降幅3.2%[166][175] 2019年第一季度运营收入情况 - 2019年第一季度运营收入为1256.7万美元,较2018年同期的1656.3万美元减少24.1%[166][181] 2019年第一季度利息费用情况 - 2019年第一季度利息费用为1214万美元,减少113.4万美元,降幅8.5%,加权平均债务成本为10.0%[183] 2019年上半年广告和营销服务收入情况 - 2019年上半年广告和营销服务收入为1.389亿美元,较2018年同期减少1731.6万美元,降幅11.1%[191][193] 2019年上半年数字广告收入情况 - 2019年上半年数字广告收入为4956.3万美元,增长6.7%,占广告和营销服务总收入的35.7%[194] 2019年上半年运营费用情况 - 2019年上半年运营费用减少2.9%,现金成本减少3.5%,薪酬费用减少615.6万美元,降幅6.1%[191][200] 新闻纸和油墨成本情况 - 新闻纸和油墨成本增加68.6万美元,即6.0%,新闻纸价格大幅上涨,但因单位销量下降使新闻纸销量减少10.6%部分抵消了成本上升[201] 2019年其他运营费用情况 - 2019年其他运营费用减少191.3万美元,即1.9%,成本降低主要与较低的交付和其他印刷相关成本有关,但部分被数字收入增长和外包相关的较高成本抵消[202] 2019年折旧和摊销费用及资产净收益情况 - 2019年折旧费用减少108.6万美元,即14.6%,摊销费用减少6.6万美元,即0.8%;资产销售、减值等净收益为1.7万美元,2018年为129.7万美元[203] 2019年和2018年重组成本情况 - 2019年和2018年重组成本分别为282万美元和228.4万美元,主要与遣散费和多雇主养老金计划部分退出负债有关[204] 2019年运营收入情况 - 2019年运营收入为4028.6万美元,2018年为4639.7万美元[206] 2019年利息费用及债务融资和行政成本情况 - 2019年利息费用减少252.7万美元,即9.4%,降至2439.7万美元,因债务余额降低;2019年债务融资和行政成本为185.8万美元,2018年为231.3万美元[209] 2019年和2018年所得税情况 - 2019年所得税费用为467万美元,占税前收入的35.8%;2018年26周所得税收益为1876.3万美元,排除2017年税法过渡影响,有效所得税税率为32.0%[213] 2019年和2018年经营活动现金及净收入情况 - 2019年经营活动提供的现金为2783.3万美元,2018年为3511.5万美元;2019年净收入为839.2万美元,2018年为3786万美元[217] 2019年和2018年投资活动现金及资本支出情况 - 2019年投资活动所需现金为753.8万美元,2018年为92.3万美元;2019年资本支出为245.9万美元,2018年为245.2万美元;2019年收购支出为570.8万美元[219] 2019年和2018年融资活动现金情况 - 2019年融资活动所需现金为901万美元,2018年为3251.2万美元,债务减少是两个时期资金使用的主要原因[221]