财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司拥有约6910万美元的现金和借款能力[131] - 2020年4月，公司通过《CARES法案》刺激计划中的PPP获得了1000万美元的贷款[132] - 2020年6月，公司子公司EDC与某些供应商达成和解，总计760万美元用于收回新硝酸厂的相关成本，其中约570万美元归类为销售成本的减少，约190万美元归类为PP&E的减少[133] - 2020年7月6日，公司董事会采取行动以保留净NOL和某些其他税收属性，宣布每股普通股派发一股权利，并与权利代理人签订了NOL权利协议，旨在减少《税法》第382条规定的所有权变更的可能性[134] - 2020年第二季度综合净销售额为1.05亿美元，2019年同期为1.215亿美元；综合营业收入为1070万美元，2019年同期为1130万美元[153] - 2020年和2019年第二季度法律费用分别约为140万美元和210万美元[157] - 2019年第二季度所得税收益为570万美元[158] - 2020年第二季度毛利润为1900万美元，2019年同期为1970万美元，减少70万美元，毛利率从16.2%增至18.1%[168] - 2020年第二季度农业产品调整后毛利率从26.7%降至22.4%，工业和矿业产品调整后毛利率从36.8%增至39.3%[169][170] - 2020年第二季度利息费用为1250万美元，2019年同期为1130万美元，增长主要与2019年发行新票据有关[172] - 2020年第二季度所得税收益为130万美元，2019年同期为570万美元[173] - 2020年上半年净销售额为1.88444亿美元，2019年同期为2.15679亿美元，下降13%；净亏损为1981.7万美元，2019年同期为490.9万美元，亏损扩大304%[176] - 2020年前六个月公司毛利润为2.16亿美元，较2019年同期的2.7亿美元减少约0.54亿美元[181] - 2020年前六个月农业产品调整后毛利率从2019年同期的22%降至17%，工业和矿业产品调整后毛利率从37%升至40%[182][183] - 2020年前六个月SG&A费用为1850万美元，较2019年同期增加290万美元；利息费用为2600万美元，较2019年同期的2230万美元增加[185] - 2020年前六个月所得税收益为160万美元，较2019年同期的530万美元减少[186] - 2020年前六个月经营活动净现金流为1940万美元，较2019年同期的2030万美元减少约90万美元；投资活动净现金流为 - 1770万美元，较2019年同期的 - 1280万美元减少490万美元；融资活动净现金流为3200万美元，较2019年同期的2450万美元增加750万美元[187][188][190][191] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为5.65亿美元，较2019年12月31日的2.28亿美元增加；长期债务为4.99亿美元，较2019年12月31日的4.59亿美元增加[195] - 截至2020年6月30日，公司周转信贷额度借款基数为6500万美元，未偿还借款为3000万美元，可用额度约为1260万美元[196] - 2020年4月，公司获得1000万美元PPP贷款，年利率为1%，贷款期限至2022年4月，可延长至2025年[197] - 2020年全年公司预计资本支出约为2500万 - 3000万美元，其中约500万 - 1000万美元用于利润率提升项目[198] - 2020年前六个月公司PP&E资本支出为1800万美元，主要由现金和营运资金提供资金[210] - 2020年前六个月公司环境项目支出为210万美元，预计2020年剩余时间额外环境项目支出在200万至230万美元之间[211] - 公司E系列可赎回优先股当前年利率为清算价值1000美元/股的14%，当前半年度复合股息约为127.20美元/股，当前半年度总股息为1780万美元，截至2020年6月30日累计股息约为1.2亿美元[213] - 截至2020年6月30日，公司D系列和B系列优先股累计股息总计约为140万美元[214] - 截至2020年6月30日，公司同意就子公司相关保险债券向担保人赔偿最高970万美元[216] - 公司非赎回D系列优先股每股股息0.06美元，总股息6万美元；非赎回B系列优先股每股股息12美元，总股息24万美元[219] - 截至2020年6月30日，公司天然气合同包含180万MMBtus天然气，天然气价格每变动0.1美元，将影响税前经营业绩约20万美元[226] - 截至2020年6月30日，公司循环信贷安排未偿还借款为3000万美元，某些商业贷款可变利率借款约为1170万美元[227] - 公司多年未支付普通股现金股息，近期也无支付计划[212] - 公司无《交易法》下S - K条例第303(a)(4)(ii)项所定义的资产负债表外安排[222] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司农业产品销售额约占总净销售额的62%，工业产品销售额约占28%[136][145] - 2020年第二季度矿业产品销售额约占总净销售额的10%[146] - 2020年第二季度天然气采购量为740万MMBtu，平均成本为每MMBtu 1.81美元；2019年采购量为700万MMBtu，平均成本为每MMBtu 2.42美元[148] - 麦哲伦氨管道年运输能力约为90万吨，已永久关闭[149] - 2020年第二季度氨、UAN和HDAN的农业平均销售价格较2019年同期分别下降32%、23%和5%[154] - 2020年6月，公司与某些供应商达成和解，收回约570万美元成本，计入销售成本减少项[156] - 2020年第二季度农业产品净销售额为6499.7万美元，工业和矿业产品为4003.6万美元；2019年同期分别为7247.6万美元和4905.1万美元[162] - 2020年第二季度物业、厂房和设备支出为721.6万美元，2019年同期为575.1万美元，增长25%[162] - 第二季度农业产品UAN、HDAN、氨和其他产品销量分别为111,860吨、128,018吨、28,383吨和9,257吨，同比变化分别为18%、1%、1%和 - 11%，总销量277,518吨，同比增长6%[165] - 第二季度农业产品UAN、HDAN和氨平均售价分别为163美元/吨、261美元/吨和255美元/吨，同比变化分别为 - 23%、 - 5%和 - 32%[165] - 第二季度工业产品氨、硝酸和其他工业产品销量分别为62,108吨、19,048吨和9,587吨，同比变化分别为 - 21%、 - 14%和7%，总销量90,743吨，同比下降17%[165] - 第二季度矿业产品LDAN/HDAN/AN溶液销量为44,354吨，同比下降6%[165] - 2020年上半年农业产品UAN、HDAN、氨和其他产品销量分别为226,549吨、193,892吨、48,893吨和12,203吨，同比变化分别为19%、4%、3%和 - 11%，总销量481,537吨，同比增长10%[178] - 公司肥料产品销售有季节性，农业产品销售旺季主要在春季和秋季种植季节[215] 农业市场数据 - 2020年玉米种植面积预计约为9200万英亩，低于美国农业部此前预测的9700万英亩，但高于2019年的8900万英亩；2020年玉米产量预计约为150亿蒲式耳，较2019年增长10%；美国平均单产预计为每英亩178.5蒲式耳，比2019年的167.4蒲式耳高出11.1蒲式耳[130][139] - 2020年美国农业部在7月报告中，将2020年乙醇生产的玉米需求减少了5.75亿蒲式耳（与2019年相比），自4月报告以来又额外减少了2亿蒲式耳[143] 行业环境与公司运营情况 - 2020年第二季度，受COVID - 19全球经济衰退和能源价格下跌影响，氮化工行业承压，全球行业开工率上升，供应增加，肥料价格下降，工业和矿业销售 volume 因部分终端市场需求疲软而下降[129] - 公司各运营设施被指定为关键基础设施，因生产农业和工业所需产品，在疫情期间持续运营，且采取措施确保员工健康安全，目前无员工感染COVID - 19[127][128] 公司项目与战略 - 公司预计在未来12至18个月内完成一系列提高产品销售利润率的项目[127]