公司财务数据关键指标 - 截至2019年12月31日，公司资产、贷款、存款和股东权益分别为33.6亿美元、26.7亿美元、27.9亿美元和2.991亿美元[16] - 2019年12月31日，银行房地产贷款组合中4.782亿美元（22.9%）为医疗行业贷款，其中4.59亿美元（96.0%）贷给了护理和住宅护理机构[43] - 2019年12月31日，银行商业贷款组合中1.876亿美元（46.8%）为医疗行业贷款，其中9870万美元（52.6%）贷给了护理和住宅护理机构[53] - 2019年12月31日，受租金管制的稳定多户住宅物业加权平均债务覆盖率为1.78倍，平均贷款价值比为46.2%[47] - 2019年12月31日，消费者贷款占银行贷款组合的3%，自2019年起银行决定不再购买或发放消费者贷款[54] - 2019年12月31日，公司现金管理存款账户存款达12.8亿美元，占总存款的46.0%[58] - 2019年12月31日，数字货币客户的存款总额达1.042亿美元，占总存款的3.7%[60] - 2019年12月31日，投资组合主要由住宅和商业抵押贷款支持证券、美国政府机构证券和CRA共同基金组成[79] - 2019年12月31日，银行有167名全职员工，无集体谈判单位代表[82] - 2019年，银行最高联邦所得税率为21%[87] - 截至2019年12月31日，公司有1.998亿美元租金管制稳定多户家庭贷款，加权平均贷款价值比为46.2%，加权平均债务覆盖率为1.78倍，加权平均债务收益率为12.3%[184] 公司资格相关 - 最近一个财年总年营业收入低于10.7亿美元的公司有资格成为新兴成长型公司（EGC），公司符合该资格[18] - 公司失去EGC地位的条件包括年总收入达10.7亿美元以上、首次公开发行普通股后满五年、三年内发行超10.5亿美元非可转换债务、被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的有表决权和无表决权股权至少7亿美元）[20] - 2018年9月10日起，公众流通股市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且公众流通股市值低于7亿美元的公司有资格作为较小报告公司（SRC）提供简化披露，公司2019财年符合SRC资格，预计2020年6月30日年度确定时失去该资格[21][22] - 公司最近一个财年总年度总收入低于10.7亿美元，符合新兴成长公司（EGC）资格[150] - EGC在总年度总收入达10.7亿美元等四种情况较早发生时失去资格[152] - 2018年9月10日起，公众流通股市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且公众流通股市值低于7亿美元的公司可减少披露[153] - 公司选择利用EGC和较小报告公司的某些豁免，并使用JOBS法案允许的新或修订会计准则的延长过渡期[154] 银行市场与客户定位 - 银行主要市场为纽约都会区，目标客户为年收入2亿美元以下的纽约都会区中型企业和净资产500万美元以上的房地产企业家[25][31] 银行贷款业务数据与政策 - 银行发放的商业房地产（CRE）和商业与工业（C&I）贷款一般在200万美元至2000万美元之间[31] - 银行CRE产品包括收购贷款、再融资贷款等，C&I产品主要包括营运资金信贷额度等[36][37] - 非业主占用的CRE是银行房地产贷款组合的最大组成部分，贷款期限一般为3至5年，利率固定或浮动，还款计划基于25至30年摊销表[38][41] - 银行CRE贷款承销时考虑的因素包括预计现金流稳定性、principals开发和物业管理经验等，最高贷款价值比为50% - 75%，最低债务覆盖率为1.20倍[42] - 建设贷款最高贷款成本比为65%[49] - 银行针对年收入2亿美元或以下的公司提供商业和工业贷款[50] - 贷款审批权限方面，750万美元以上贷款需贷款委员会审批，750万美元以下贷款由管理层审批[71] - 对单一借款人的贷款一般限制为不超过银行未受损资本和未受损盈余的15%，以适销抵押品担保的贷款可增加10%，2019年12月31日，银行对单一借款人的监管贷款限额为5350万美元[73] - 州商业银行对单一借款人或相关借款人集团的贷款一般限制为银行未受损资本和盈余的15%，以特定适销抵押品担保时可增加10%[94] 银行存款业务数据 - 银行存款资金来源包括借款客户、非借款零售客户、第三方借记卡发行业务等[39] 银行监管与合规要求 - 2023年1月1日起，公司需执行FASB发布的第2016 - 13号会计准则更新[69] - 银行需维持对纽约联邦储备银行的投资，金额为其资本和盈余的6%[78] - 2018年5月24日，《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，为资产低于100亿美元的金融机构简化监管资本规则，监管机构设定社区银行杠杆率为9%，2020年1月1日生效[91][92] - 2010年7月22日起，FDIC的存款保险基金将所有存款账户的保险额度永久提高到25万美元[98] - 2011年4月1日起，FDIC设定评估范围为总资产减有形股权的2.5至45个基点，2016年7月1日起，小机构评估范围降至1.5至30个基点[100] - 资本标准要求普通股一级资本比率、一级资本比率和总资本与风险加权资产比率至少分别为4.5%、6%和8%，一级资本杠杆率至少为4%[105] - 风险加权资产计算中，现金和美国政府证券风险权重为0%，审慎承销的一至四户家庭首笔住宅抵押贷款风险权重一般为50%，商业和消费贷款风险权重为100%，某些逾期贷款或非应计状态贷款风险权重为150%，允许的股权权益风险权重在0%至600%之间[106] - 若机构未持有相当于风险加权资产2.5%的普通股一级资本的“资本保护缓冲”，监管将限制资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付，公司2019年12月31日资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[107] - 对于资产少于100亿美元且未被主要联邦监管机构因风险状况认定为不合格的合格社区银行，自2020年1月1日起，社区银行杠杆率（CBLR）设定为9%[108] - 修订后的迅速纠正行动要求下，存款机构需满足普通股一级风险资本比率6.5%、一级风险资本比率8%、总风险资本比率10%和一级杠杆率5%才能被认定为“资本充足”[116] - 州成员银行一般可在未经纽约州金融服务部（NYSDFS）或美联储（FRB）批准的情况下，宣布相当于当年至今净收入加上前两年仍可用于分红的净收入的股息，超出部分需申请并获批准，支付现金股息还需维持足够的资本保护缓冲[117] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[120] - 银行向内部人士及其相关利益方的贷款总额不得超过适用于州成员银行的单一借款人贷款限额，向内部人士及其相关利益方的总贷款不得超过银行未受损资本和未受损盈余的15%，若贷款有易变现抵押品全额担保，可额外增加10%[122] - 美联储规定，银行需对交易账户在美联储维持准备金，对超过1630万美元至1.242亿美元的总交易账户平均每日维持3%的准备金，对超过1.242亿美元的部分维持10%的准备金，前1630万美元可免缴准备金[124] - 根据《社区再投资法》（CRA），公司有持续且积极的义务，在安全稳健运营的前提下，满足整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区[126] - 2019年美联储最近一次检查中，银行社区再投资法案（CRA）合规评级为“满意”[127] - 银行最新纽约州CRA评级为“满意”[128] - 自2015年1月1日起，公司需遵守与子银行相同的合并控股公司资本要求[139] - 收购银行控股公司超过5%有表决权证券等行为需获美联储事先批准[142] - 收购银行控股公司超过10%有表决权证券在特定情况下构成控制权的可反驳推定[147] - 公司制定政策、程序和系统以遵守《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》[155] - 联邦和州监管机构定期检查公司业务，若检查发现违规等问题，可能采取多种补救措施[182] 银行面临的风险 - 银行大量贷款组合为CRE、多户房地产贷款和商业贷款，风险高于其他类型贷款，房地产市场低迷和经济环境挑战或增加相关风险[157] - 银行计划增加商业贷款组合，可能导致信用风险增加，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[159] - 若贷款损失准备金不足以覆盖实际贷款损失，收益可能下降，监管机构可能要求增加准备金或确认更多贷款冲销[160][162] - 经济状况下滑可能导致信贷质量恶化，降低净收入和增长，纽约市经济低迷对银行影响尤其大[163][167] - 银行经营受美国经济和政府货币政策影响，不确定性和不利政策可能对业务和财务状况产生重大不利影响[164][165] - 银行面临自然灾害和全球市场中断风险，可能影响业务流动性、运营结果和财务状况[169][170] - 利率变动可能减少净利息收入，影响银行财务状况和经营成果，证券投资组合也可能受市场价值波动影响[171][173] - 卡网络费用变化可能增加银行成本、降低利润率，资本要求提高会限制资本使用[174] - 银行运营系统或第三方系统故障可能损害流动性、扰乱业务、泄露信息、损害声誉并造成财务损失[175] - 银行可能面临止赎房地产资产的环境风险和相关成本，欺诈活动、信息安全控制漏洞或网络安全事件可能对业务和财务状况产生重大不利影响[176][178] - 2019年6月14日纽约州立法增加对租金管制公寓楼租金上涨的限制，如废除“空置奖金”和“长期奖金”等[184] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）所需的利率[185] - 公司有大量直接或间接依赖LIBOR的贷款、借款和其他金融工具，向替代利率过渡可能产生成本和额外风险[186] - 公司面临信息安全漏洞风险，可能导致损失、声誉受损等不利影响[181] - 多户家庭和混合用途贷款受监管影响，可能面临更大风险，且受损贷款可能更难提前识别[183][184] - 若预付卡使用减少或预付金融服务行业出现不利发展，公司营业收入和预付卡存款可能保持现状或下降[187] - 公司在竞争激烈的行业中面临来自其他金融机构和服务提供商的竞争，可能影响增长和利润[188] - 公司依赖高管团队和关键员工，意外失去他们的服务可能对业务产生重大不利影响[197] - 银行企业风险管理框架无效可能导致意外损失和经营业绩受重大不利影响[204] 会计准则相关 - 会计准则变更可能对公司财务报表产生重大影响[205] - 2016年6月FASB发布会计标准更新，采用CECL模型替代“已发生损失”模型[207] - 新CECL标准将于2022年12月15日后的财年及其中期报告期生效[208] 公司会计估计与内部控制 - 公司会计估计和风险管理依赖分析、预测技术及假设，可能无法准确预测未来事件[209] - 关键会计政策包括贷款损失准备金和所得税，估计不确定性可能产生重大不利影响[210] - 公司内部控制等基于假设，控制失效或违规可能增加合规成本等[212] 公司披露与声誉影响 - 公司作为“新兴成长公司”和“较小报告公司”，减少披露可能使普通股对投资者吸引力降低[213] - 银行维护声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能产生重大不利影响[214]