财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日总投资为4831.11亿美元，2019年12月31日为4737.95亿美元[9] - 2020年3月31日现金及现金等价物为240.94亿美元，2019年12月31日为165.98亿美元[9] - 2020年3月31日总负债为6672.78亿美元，2019年12月31日为6740.81亿美元[9] - 2020年3月31日公司股东总权益为702.21亿美元，2019年12月31日为661.44亿美元[9][10] - 2020年3月31日非控股权益为2.42亿美元，2019年12月31日为2.38亿美元[10] - 2020年3月31日总资产为7377.41亿美元，2019年12月31日为7404.63亿美元[9] - 2020年第一季度总营收为183.1亿美元，2019年同期为163.02亿美元[13] - 2020年第一季度净利润为44.01亿美元，2019年同期为13.85亿美元[13] - 2020年第一季度归属于公司普通股股东的净利润为43.66亿美元，2019年同期为13.49亿美元[13] - 2020年第一季度基本每股收益为4.78美元，2019年同期为1.41美元[13] - 2020年第一季度摊薄每股收益为4.75美元，2019年同期为1.40美元[13] - 截至2020年3月31日，公司股东权益总额为704.63亿美元，2019年同期为587.38亿美元[16] - 2020年第一季度留存收益为369.19亿美元，2019年同期为299.44亿美元[16] - 2020年第一季度累计其他综合收益（损失）为127.57亿美元，2019年同期为69.11亿美元[16] - 2020年第一季度非控股股东权益为2.42亿美元，2019年同期为2.29亿美元[16] - 2020年第一季度综合收益（损失）为41.07亿美元，2019年同期为65.55亿美元[13] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为18.47亿美元，2019年为20.72亿美元[17] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为83.37亿美元，2019年为56.99亿美元[17] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为141.57亿美元，2019年为23.16亿美元[17] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加74.96亿美元，2019年减少13.15亿美元[17] - 2020年第一季度末现金及现金等价物余额为240.94亿美元，2019年为145.06亿美元[17] - 2020年第一季度利息收入为1.36亿美元，2019年为1.48亿美元[18] - 2020年第一季度所得税为 - 0.35亿美元，2019年为1.14亿美元[18] - 2020年和2019年第一季度，公司净投资收入分别为30.61亿美元和49.08亿美元[119] - 2020年和2019年第一季度，公司净投资收益（损失）分别为 - 2.88亿美元和1500万美元[121] - 2020年和2019年第一季度，固定到期可供出售证券（AFS）销售或处置所得款项分别为120.89亿美元和158.25亿美元，净投资收益（损失）分别为400万美元和 - 2400万美元[123] - 2020年和2019年第一季度，外汇交易收益分别为5100万美元和1400万美元，包含在净投资收益（损失）中[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度保费收入为94.34亿美元，其中美国地区为56.74亿美元[49] - 万能寿险和投资型产品政策费用收入为13.85亿美元[49] - 净投资收入为43.21亿美元，调整后为30.61亿美元[49] - 其他收入为3.97亿美元，调整后为4.39亿美元[49] - 净投资收益（损失）为 -2.88亿美元[49] - 净衍生品收益（损失）为42.01亿美元[49] - 总费用为137.42亿美元，调整后为126.67亿美元[49] - 所得税费用（收益）拨备为3.14亿美元，调整后为12.42亿美元[49] - 调整后收益为14.81亿美元[49] - 净收入（损失）为44.01亿美元[49] - 2019年第一季度保费收入94.05亿美元，其中美国55.67亿美元、亚洲16.99亿美元、拉丁美洲6.46亿美元等[51] - 2019年第一季度净投资收益42.81亿美元，调整后为49.08亿美元[51] - 2019年第一季度总营收154.48亿美元，调整后为163.02亿美元[51] - 2019年第一季度总费用136.57亿美元，调整后为145.58亿美元[51] - 2019年第一季度调整后收益14.56亿美元[51] - 2019年第一季度净利润13.85亿美元[51] - 2020年3月31日可变年金合同总账户价值555.83亿美元，净风险金额4.009亿美元[56] - 2020年3月31日万能和可变寿险合同总账户价值10.994亿美元，净风险金额84.436亿美元[57] - 2020年3月31日未付索赔及理赔费用负债期初余额为1.9216亿美元，期末余额为1.9185亿美元，2019年对应数据分别为1.7788亿美元和1.8114亿美元[59] - 2020年3月31日封闭块负债总计41.913亿美元，较2019年12月31日的42.414亿美元有所减少；封闭块指定资产总计39.027亿美元，较2019年12月31日的39.511亿美元有所减少[63] - 2020年3月31日封闭块保单持有人股息义务余额为1.677亿美元，较期初的2.020亿美元减少，主要因未实现投资和衍生品损益变动减少3.43亿美元[64] - 2020年前三个月封闭块收入总计7.81亿美元，较2019年的7.97亿美元略有减少；费用总计7.96亿美元，与2019年持平；扣除费用和所得税后净收入为 - 1200万美元，2019年为100万美元[65] - 2020年前三个月封闭块保费收入为3.67亿美元，与2019年持平；净投资收入为4.07亿美元，较2019年的4.28亿美元有所减少[65] - 2020年前三个月封闭块保单持有人福利和索赔支出为5.50亿美元，较2019年的5.39亿美元有所增加；保单持有人股息支出为2.19亿美元，较2019年的2.28亿美元有所减少[65] 公司业务板块划分 - 公司分为美国、亚洲、拉丁美洲、欧洲中东和非洲、大都会控股五个业务板块[20] - 公司有五个业务板块，分别为美国、亚洲、拉丁美洲、欧洲中东非洲和大都会控股，另有企业及其他业务[39] - 美国板块分为团体福利、退休与收入解决方案和财产与意外险三个业务[39] 会计政策变更 - 2020年1月1日起公司采用新的投资和商誉会计政策[24] - 2020年1月1日起公司采用ASU 2016 - 13评估固定到期证券的信用损失[26] - 2020年1月1日公司采用ASU 2017 - 04简化商誉减值测试，取消原两步测试中的第二步，仅需进行一步测试[30][34] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13及相关修订，采用修正追溯法，对大部分金融资产进行处理，对先前受损的特定固定到期证券采用前瞻性方法[34] - ASU 2020 - 04适用于2020年3月12日至2022年12月31日的合同修改，可减少参考利率改革对合同修改的运营和财务影响，采用该准则对公司中期合并财务报表无影响[34] - ASU 2019 - 12关于所得税的新指引于2021年1月1日生效，公司已开始实施并评估影响[37] - ASU 2018 - 12关于长期合同会计的新指引于2022年1月1日追溯应用至2020年1月1日，预计对合并财务报表有重大影响[37] 商誉减值测试相关 - 2020年第一季度公司因新冠疫情对所有报告单元进行临时商誉减值测试，结果显示估计公允价值超过账面价值，但亚洲和EMEA报告单元的超出幅度大幅下降[30] - 公司每年第三季度根据第二季度末的数据进行年度商誉减值测试[30] - 公司评估潜在触发事件，以确定是否存在商誉减值，某些报告单元的市场条件恶化可能导致未来商誉减值[30] 调整后收益相关 - 调整后收益用于管理层评估业绩和分配资源，定义为调整后收入减去调整后费用并扣除所得税[45] - 调整后收入和费用主要关注公司核心业务，排除市场波动、非核心产品及已剥离业务的影响[45] - 计算调整后收入和费用时，在各项目中有额外调整，调整后收益还排除特定或有资产和负债的确认[45][47] - 调整的税务影响按美国或外国法定税率计算，所得税费用或收益还包括特定税收抵免和改革的影响[47] 经济资本相关 - 经济资本是内部开发的风险资本模型，用于衡量业务风险和部署资本[47] - 公司根据分配的权益水平对各板块净投资收入进行贷记或借记，但不影响合并净投资收入、净收入或调整后收益[47] 业务出售相关 - 2019年6月公司达成出售MetLife Hong Kong协议，预计2020年完成交易[54] 固定到期可供出售证券相关 - 2020年3月31日固定到期可供出售证券公允价值为3266.85亿美元，2019年12月31日为3278.2亿美元[9] - 2020年3月31日固定到期可供出售证券摊余成本总计302.624亿美元，扣除累计损失1.87亿美元后，未实现总收益为32.005亿美元，未实现损失为7.757亿美元，估计公允价值总计327.82亿美元[68] - 2020年3月31日美国公司固定到期可供出售证券摊余成本为80.287亿美元，扣除累计损失5100万美元后，未实现总收益为7.151亿美元，未实现损失为2.316亿美元，估计公允价值为87.753亿美元[68] - 2020年3月31日外国政府固定到期可供出售证券摊余成本为57.737亿美元，扣除累计损失1.36亿美元后，未实现总收益为7.816亿美元，未实现损失为5730万美元，估计公允价值为67.229亿美元[68] - 2020年3月31日外国公司固定到期可供出售证券摊余成本为58.679亿美元，未实现总收益为3.281亿美元，未实现损失为2.765亿美元，估计公允价值为64.165亿美元[68] - 2020年3月31日，按合同到期日划分，可供出售固定到期证券摊余成本（扣除ACL）总计30.2437亿美元，估计公允价值总计32.6685亿美元[69] - 2020年3月31日，处于未实现亏损状态的可供出售固定到期证券估计公允价值为7.242亿美元，未实现亏损总计6572万美元；2019年12月31日，估计公允价值为24.806亿美元，未实现亏损总计578万美元[72] - 截至2020年3月31日的三个月内，无ACL证券的未实现亏损总额增加61亿美元，达到77亿美元[75] - 2020年3月31日，处于连续未实现亏损状态12个月及以上、无ACL证券的未实现亏损为11亿美元，占无ACL证券总未实现亏损的15%[77] - 处于连续未实现亏损状态12个月及以上、无ACL证券的11亿美元未实现亏损中，9.19亿美元（占比81%）与757只投资级证券相关[77] - 处于连续未实现亏损状态12个月及以上、无ACL证券的11亿美元未实现亏损中，2.16亿美元（占比19%）与190只低于投资级证券相关[78] - 投资级证券的未实现亏损主要与自购买以来信用利差扩大以及固定利率证券利率上升有关[77] - 低于投资级证券的未实现亏损主要与美国和外国公司证券、外国政府证券和资产支持证券有关，源于自购买以来风险溢价上升导致信用利差显著扩大以及固定利率证券利率上升[78] - 2020年3月31日，公司不打算出售处于未实现亏损状态的证券，且不太可能在剩余摊余成本预期恢复之前出售这些证券，公司认为这些无ACL证券未发生信用损失[79] - 未来信用损失拨备主要取决于经济基本面、发行人表现、信用评级变化和抵押品估值[79] - 2020年3月31日，固定到期可供出售证券按行业划分的信用损失准备金期末余额为1.87亿美元，其中美国企业为5100万美元，外国政府为1.36亿美元[80] 权益证券相关 - 2020年3月31日权益证券公允价值为10.5亿美元，2019年12月31日为13.42亿美元[9] - 2020年3月31日，权益证券的估计公允价值为10.5亿美元，其中普通股为6.82亿美元，占比65.0%；不可赎回优先股为3.68亿美元，占比35.0%[81] 抵押贷款相关 - 2020年3月31日，商业、农业和住宅抵押贷款的账面价值分别为500.77亿美元、167.88亿美元和147.63亿美元，占比分别为61.6%、20.6%和18.2%[83] - 2020年3月31日和2019年12月31日，总摊余成本中包含的净折扣主要归因于住宅抵押贷款，分别为8.83亿美元和8.67亿美元[83] - 2020年和2019年第一季度，主要为住宅的抵押贷款购买额分别为13亿美元和14