净资产管理规模变化 - 2019年6月30日和2018年12月31日，MCIM净资产管理规模分别为31亿美元和34亿美元，2019年7月将停止接受新投资并停止新业务[166] - 2019年6月30日和2018年12月31日，Nephila净资产管理规模分别为106亿美元和116亿美元[168] 项目服务业务保费数据 - 2019年第二季度和上半年，项目服务业务总保费分别为6.552亿美元和12亿美元，2018年同期分别为5.548亿美元和10亿美元[170] 各业务承保利润数据 - 2019年第二季度，保险业务承保利润4757.7万美元，再保险业务承保利润881.6万美元；上半年保险业务承保利润9966万美元，再保险业务承保利润1217.2万美元[177] 净投资收益与损失数据 - 2019年第二季度，净投资收益1.11633亿美元，净投资收益（损失）4.25653亿美元；上半年净投资收益2.25563亿美元，净投资收益（损失）10.37844亿美元[177] Markel Ventures业务利润数据 - 2019年第二季度，Markel Ventures业务利润8167.7万美元，上半年为1.11589亿美元[177] 其他业务亏损数据 - 2019年第二季度，其他业务亏损891万美元，上半年亏损2555.2万美元[177] 利息支出数据 - 2019年第二季度，利息支出4126.7万美元，上半年为8155.7万美元[177] 净外汇收益数据 - 2019年第二季度，净外汇收益2501.5万美元，上半年为315.1万美元[177] 所得税费用数据 - 2019年第二季度，所得税费用1.43711亿美元，上半年为2.98874亿美元[177] 公司综合赔付率数据 - 2019年第二季度和上半年，公司综合赔付率均为95%，2018年同期分别为92%和91%，主要因保险业务线前期事故年度损失准备金发展不利[184] 保险业务线综合赔付率数据 - 2019年第二季度和上半年，保险业务线综合赔付率均为95%，2018年同期分别为92%和90%，主要受前期事故年度损失准备金发展不利影响，部分被费用率降低抵消[185] 保险业务线前期事故年度损失准备金数据 - 2019年第二季度，保险业务线前期事故年度损失准备金有利发展为1.017亿美元，2018年同期为1.395亿美元，费用率因保费收入增加而降低[187] - 2019年上半年，保险业务线前期事故年度损失准备金有利发展为1.743亿美元，2018年同期为2.587亿美元，费用率因保费收入增加而降低[190] 再保险业务线综合赔付率数据 - 2019年第二季度和上半年，再保险业务线综合赔付率分别为96%和97%，2018年同期分别为90%和94%，主要因当期事故年度损失率和费用率上升[189] 再保险业务线前期事故年度损失准备金数据 - 2019年第二季度，再保险业务线前期事故年度损失准备金有利发展为1820万美元，2018年同期为1850万美元，费用率因分保保费收入增加和薪酬成本上升而上升[190] - 2019年上半年，再保险业务线前期事故年度损失准备金有利发展为690万美元，2018年同期为550万美元，费用率因分保保费收入增加和薪酬成本上升而上升[197] 公司承保业务总保费收入增长数据 - 2019年第二季度和上半年，公司承保业务总保费收入分别增长10%和9%，主要因保险和再保险业务线保费收入增加，以及项目服务业务和其他代出单安排保费收入增长[195] 保险业务线总保费收入增长数据 - 2019年第二季度和上半年，保险业务线总保费收入分别增长11%和10%，主要因一般责任险、职业责任险、个人险和海洋与能源险产品线增长[196] 再保险业务线总保费收入增长数据 - 2019年第二季度和上半年，再保险业务线总保费收入分别增长7%和5%，主要因一般责任险产品线增长，部分被职业责任险产品线保费收入下降抵消[197] 净承保保费与净保费自留率数据 - 2019年第二季度和上半年净承保保费分别为13.05638亿美元和27.82731亿美元，2018年同期分别为11.80606亿美元和25.15408亿美元；2019年净保费自留率分别为82%和84%，2018年同期分别为82%和83%[199] 已赚保费数据 - 2019年第二季度和上半年已赚保费分别为11.99461亿美元和24.03438亿美元，较2018年同期分别增长4%和5%[200] 净投资收入与收益数据 - 2019年第二季度和上半年净投资收入分别为1.11831亿美元和2.26013亿美元，2018年同期分别为1.05387亿美元和2.13403亿美元[202] - 2019年第二季度和上半年净投资收益分别为4.25653亿美元和10.37844亿美元，2018年同期分别为1.05249亿美元和 - 0.17749亿美元[202] 投资收益率与回报率数据 - 2019年上半年投资收益率为1.5%，2018年同期为1.3%；2019年上半年应税等效总投资回报率为9.7%，2018年同期为 - 0.1%[202] Markel Ventures部门经营数据 - 2019年第二季度和上半年Markel Ventures部门营业收入分别为6.17185亿美元和10.722亿美元，2018年同期分别为5.78948亿美元和9.71127亿美元[213] - 2019年第二季度和上半年Markel Ventures部门营业利润分别为0.81677亿美元和1.11589亿美元，2018年同期分别为0.13019亿美元和0.36796亿美元[213] - 2019年第二季度和上半年Markel Ventures部门EBITDA分别为1.05671亿美元和1.60415亿美元，2018年同期分别为0.35865亿美元和0.82462亿美元[213] - 2019年第二季度和上半年Markel Ventures部门股东净收入分别为0.49832亿美元和0.65亿美元，2018年同期分别为0.00565亿美元和0.14176亿美元[213] - 2019年第二季度和上半年Markel Ventures部门收入较2018年同期分别增加3820万美元和1.011亿美元[213] 利息费用数据 - 2019年第二季度和上半年利息费用分别为4130万美元和8160万美元，2018年同期分别为3670万美元和7680万美元，增长因2019年第二季度发行5.000%无担保优先票据[220] 有效税率数据 - 2019年和2018年上半年有效税率分别为22%和47%，2018年因将两家英国子公司视为美国国内公司处理，记录了1.02亿美元一次性递延税费用[221] 股东综合收益数据 - 2019年第二季度和上半年股东综合收益分别为6.2333亿美元和13.55575亿美元，2018年同期分别为1.64336亿美元和 - 1050.3万美元[225] 投资资产与股权证券数据 - 2019年6月30日投资资产为212亿美元，2018年12月31日为192亿美元；2019年6月30日股权证券为69亿美元，占投资资产32%，2018年12月31日为57亿美元，占30%[226] 现金流量数据 - 2019年上半年经营活动提供净现金2.492亿美元，2018年同期为3.075亿美元；投资活动使用净现金5.216亿美元，2018年同期为4.456亿美元；融资活动提供净现金5.202亿美元，2018年同期使用1.115亿美元[227][228][229] 债务与资本比率数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日债务与资本比率分别为26%和25%[230] 循环信贷协议数据 - 2019年4月公司签订新的3亿美元循环信贷协议，有效期至2024年4月，可用于收购、投资等[232] 控股公司投资资产数据 - 2019年6月30日和2018年12月31日控股公司投资资产分别为31亿美元和26亿美元，增长因发行优先票据净收益[233] 股东权益与每股账面价值数据 - 2019年6月30日股东权益从2018年12月31日的91亿美元增至104亿美元，每股账面价值从653.85美元增至751.94美元[234] 应对英国脱欧举措 - 为应对英国脱欧，公司在德国慕尼黑设立Markel Insurance SE，MIICL将遗留的欧洲经济区风险、索赔和保单转移至该公司[237][238] 投资组合公允价值与投资比例数据 - 2019年6月30日投资组合估计公允价值为212亿美元，其中68%投资于固定期限证券、短期投资、现金及现金等价物和受限现金及现金等价物，32%投资于权益证券；2018年12月31日投资组合估计公允价值为192亿美元，其中70%投资于固定期限证券、短期投资、现金及现金等价物和受限现金及现金等价物，30%投资于权益证券[242] 固定期限投资组合评级数据 - 固定期限投资组合平均评级为“AA”，98%被至少一家全国认可评级机构评为“A”或更高，2019年6月30日，不到1%的固定期限投资组合未评级或评级低于投资级[243] 外国政府固定期限证券持有量数据 - 2019年上半年，公司固定期限投资组合中的外国政府固定期限证券持有量没有重大变化[244] 市政债券投资组合信用风险管理 - 公司管理市政债券投资组合的信用风险，通过投资高质量证券和分散投资来降低风险[245] 证券公允价值确定方式 - 公司固定期限证券、权益证券和短期投资按公允价值入账，通过第三方定价服务等多种信息来源确定公允价值[246] 市场风险数据 - 公司面临市场风险，主要包括权益价格风险、利率风险和外汇汇率风险，部分Markel Ventures业务面临商品价格风险，但对公司影响不大[240] - 截至2019年6月30日的六个月内，公司市场风险组成部分与2018年年度报告相比无重大变化[241] 披露控制和程序评估 - 截至本季度报告期末，公司对披露控制和程序的设计和运行有效性进行了评估，认为有效的披露控制已到位[248][250] 新计费和收款系统实施 - 2019年第二季度，公司为部分保险业务实施了新的计费和收款系统[251] 前瞻性陈述风险 - 公司认为前瞻性陈述存在风险和不确定性，可能导致实际结果与预测结果存在重大差异，列举了如市场条件、竞争、巨灾等多方面因素[255][256][257][258] Markel CATCo业务调查 - 美国司法部、美国证券交易委员会和百慕大金融管理局正在对Markel CATCo业务在2017年末和2018年初记录的损失准备金进行调查，内部审查未发现Markel CATCo人员在设定准备金和进行相关披露时存在恶意行为的证据，调查仍在进行中[260][261][262] 证券诉讼情况 - 2019年1月11日至3月7日，美国纽约南区地方法院收到针对Markel Corporation及某些现任或前任高管和董事的证券诉讼，原告寻求代表在2017年7月26日至2018年12月6日期间购买Markel证券的集体，公司认为这些索赔没有依据[263] 诉讼案件进展 - Anthony Belisle诉讼索赔6600万美元激励补偿等费用，2019年7月诉讼被驳回[264] - Alissa Fredricks诉讼索赔750万美元激励补偿等费用，2019年6月诉讼达成和解[265] - Thomas Yeransian诉讼索赔4730万美元CVR未调整价值、1570万美元利息、最高1300万美元违约利息及未指定金额惩罚性赔偿等费用[268] CVR付款情况 - 公司于2018年6月5日向CVR持有人支付990万美元，占最终应付款无争议部分的90%[267] 普通股回购数据 - 2019年4 - 6月公司共回购31051股普通股，平均每股价格1035.63美元[276] - 2019年4月公司回购12760股普通股，平均每股价格998.39美元[276] - 2019年5月公司回购12703股普通股，平均每股价格1056.52美元[276] - 2019年6月公司回购5588股普通股，平均每股价格1073.17美元[276] - 董事会于2018年5月14日批准最高3亿美元的普通股回购计划，该计划无到期日[276] 诉讼案件评估 - 公司认为Thomas Yeransian的诉讼无价值，相关诉讼损失可能性小，CVR相关或有对价支付对公司流动性无重大影响[272] 报告相关信息 - 公司提交截至2014年6月30日季度的10 - Q表格报告[282] - 2019年4月10日马克尔公司等多方签订信贷协议[282] - 2019年7月30日提交截至2019年6月30日季度的10 - Q表格季度报告[282] - 报告包含合并资产负债表等多种合并财务报表[282] - 报告于2019年7月30日由授权人代表公司签署[284] 公司高管信息 - 托马斯·S·盖纳为公司联合首席执行官[285] - 理查德·R·惠特三世为公司联合首席执行官[285] - 杰里米·A·诺布尔为公司高级副总裁兼首席财务官[285]