公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额为17.981亿美元，较2019年的18.997亿美元下降5%[82] - 2020年第一季度商品销售成本为17.567亿美元，较2019年的15.902亿美元增长10%[82] - 2020年第一季度毛利润为4140万美元，较2019年的3.095亿美元下降87%，毛利率从16%降至2%[82] - 2020年第一季度净亏损2.03亿美元，摊薄后每股亏损0.54美元，而2019年同期净利润为1.308亿美元，摊薄后每股收益0.34美元[82][83] - 2020年第一季度外汇交易损失2.14亿美元，摊薄后每股损失0.38美元，而2019年同期外汇交易收益2300万美元，摊薄后每股收益0.05美元[83][84] - 2020年第一季度，公司、消除及其他业务的毛利率亏损5130万美元，上年同期盈利1690万美元，主要因当期外汇衍生品净未实现亏损5080万美元，上年同期为净未实现收益2490万美元[99] - 2020年第一季度，销售、一般和行政费用为6790万美元，上年同期为9350万美元，减少2560万美元，降幅27%，主要因基于股东总回报的长期激励奖励补偿费用转回约1400万美元[100][101] - 2020年第一季度，其他经营费用为3970万美元，上年同期为1390万美元，增加2580万美元，增幅186%，主要因关闭和无限期闲置设施成本及法律事项准备金各增加约1000万美元[101][104] - 2020年第一季度，外汇交易损失2.142亿美元，上年同期收益2260万美元，主要因美元相对加元和巴西雷亚尔走强[101][105] - 2020年第一季度，非合并公司净亏损权益为2000万美元，上年同期为10万美元，主要因MWSPC尚未满负荷运营[101][106] - 2020年第一季度，所得税费用为收益1.33亿美元，有效税率为42.0%，上年同期费用为4660万美元，有效税率为26.4%[107][109] - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为11亿美元，短期债务为10亿美元，长期债务（包括当期到期部分）约为46亿美元，股东权益约为86亿美元[113] - 2020年第一季度，经营活动提供的净现金为1.899亿美元，上年同期使用的净现金为1.755亿美元，主要因营运资金变化有利[115][116] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为2.697亿美元，上年同期为3.289亿美元，主要因部分资本项目推迟及付款时间因素[115][117] - 2020年第一季度，融资活动提供的净现金为6.983亿美元，上年同期为2230万美元，增加6.76亿美元[115] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为6.983亿美元，上年同期为2230万美元[118] - 2020年第一季度短期债务借款净收益为9.728亿美元，上年同期为1.523亿美元[118] - 2020年第一季度，公司分别通过短期库存和应收账款融资协议借款1.015亿美元和3.503亿美元，其他短期净借款为1.21亿美元[118] - 2020年第一季度，公司从循环信贷安排中提取4亿美元[118] - 2020年第一季度，公司结构性应付账款净支付为2.413亿美元，上年同期为1.102亿美元[118] - 2020年第一季度，公司支付股息1890万美元，上年同期为960万美元[118] 各业务线数据关键指标变化 - 钾肥业务受平均售价下降影响，北美销售数量增加，出口销售数量下降；磷酸盐业务平均售价显著下降，但北美销售数量增加，原材料成本有利；化肥业务销售数量增加，原材料成本降低，但平均售价下降[84] - 磷酸盐业务2020年第一季度净销售额为3.817亿美元，较2019年的3.982亿美元下降4%，毛利润为 - 8290万美元，较2019年的5480万美元下降明显[88] - 磷酸盐业务2020年第一季度净销售额为6.194亿美元，较2019年同期的8.06亿美元下降，平均成品售价为317美元/吨，同比下降28%，成品销量增长7%，毛利率降至 - 8290万美元[89] - 钾盐业务2020年第一季度净销售额为4.416亿美元，较2019年同期的5.035亿美元下降，平均成品售价为233美元/吨，同比下降14%，成品销量增至190万吨，同比增长2%，毛利率降至1.091亿美元，同比下降41%[91][92] - Mosaic Fertilizantes业务2020年第一季度净销售额为7.311亿美元，较2019年同期的6.98亿美元增长，平均成品售价为352美元/吨，同比下降23%，成品销量增至210万吨，同比增长36%，毛利率增至6650万美元，同比增长27%[95][96] - 2020年第一季度北美业务氨平均消耗价格降至309美元/吨，上年同期为352美元/吨；硫平均消耗价格降至78美元/长吨，上年同期为153美元/长吨；磷矿石平均消耗成本增至62美元/吨，上年同期为61美元/吨[89] - 2020年第一季度北美磷矿石产量增至340万吨，上年同期为280万吨；作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量降至190万吨，上年同期为200万吨；加工磷酸盐生产运营率降至75%，上年同期为82%[89] - 钾盐业务2020年第一季度生产体积为206.8万吨，较2019年同期的225.4万吨下降8%，运营率为85%，上年同期为86%[91][93] - Mosaic Fertilizantes业务2020年第一季度巴西生产的磷酸盐为69.9万吨，较2019年同期的41.2万吨增长70%；钾盐为7.5万吨，较2019年同期的7.2万吨增长4%；采购用于分销的营养素为130.3万吨，较2019年同期的104.4万吨增长25%[96] - Mosaic Fertilizantes业务2020年第一季度从Mosaic采购的DAP/MAP为15.4万吨，较2019年同期的16.2万吨下降5%；MicroEssentials®为11.7万吨，较2019年同期的20.2万吨下降42%；从Mosaic/Canpotex采购的钾盐为29.3万吨，较2019年同期的45.2万吨下降35%[96] - Mosaic Fertilizantes业务2020年第一季度货物销售成本中氨平均单位消耗成本为352美元/公吨，较2019年同期的410美元/公吨下降14%；硫为117美元/长吨，较2019年同期的213美元/长吨下降45%；混合岩石为75美元/公吨，较2019年同期的102美元/公吨下降26%[96] - Mosaic Fertilizantes业务2020年第一季度作物营养干浓缩物和动物饲料成分产量增至100万吨，较2019年同期增长7%，运营率增至77%，上年同期为72%[98] 公司运营与项目进展 - 公司采取措施使手头现金增加到超过10亿美元，管理营运资金和资本支出，较2019年同期减少约5000万美元[87] - 公司旗下秘鲁Miski Mayo矿于2020年3月16日关闭，预计5月中旬恢复运营；巴西Patrocino业务关闭10天，于4月7日重启[87] - 化肥业务有望实现2020年5000万美元的转型节约目标，Esterhazy K3矿开发项目进展顺利，第三台自动采矿机于2020年第一季度投入使用[87] 金融衍生品与套期保值 - 公司对加元和巴西雷亚尔的预期现金流进行套期保值，加元最长18个月，巴西雷亚尔最长12个月；对与Esterhazy K3扩建计划相关的预期加元资本支出套期保值最长可达36个月[132] - 由于收购，公司对巴西雷亚尔的风险敞口增加，相关外汇衍生品数量也增加[132] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司主要外汇合约的公允价值分别为 - 6710万美元和 - 720万美元[132] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司天然气商品合约公允价值分别为-0.9百万美元和-4.0百万美元[136] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司利率合约公允价值分别为36.6百万美元和11.4百万美元[140] - 2020年4月，公司终止利率互换合约，获得超40百万美元收益[140] - 加元外汇远期合约中，2020年做空加元名义金额为68.1百万美元，加权平均汇率为1.3214；做多加元名义金额为400.8百万美元，加权平均汇率为1.3142[133] - 加元外汇领子期权合约中，2020年做多加元名义金额为30.4百万美元，加权平均参与率为1.3432，加权平均保护率为1.2874[133] - 巴西雷亚尔外汇非交割远期合约中，2020年做空巴西雷亚尔名义金额为387.0百万美元，加权平均汇率为4.6874；做多巴西雷亚尔名义金额为267.2百万美元，加权平均汇率为4.1361[134][135] - 印度卢比外汇合约中，2020年名义金额为5.0百万美元，加权平均参与率为71.0000，加权平均保护率为73.6000[134] - 天然气互换合约中，2020年做多名义量为15.2百万MMBtu，加权平均利率为1.73美元/MMBtu，总公允价值为-0.9百万美元[138] - 公司对加元和巴西雷亚尔进行套期保值，加元最长18个月，巴西雷亚尔最长12个月，加元资本支出套期保值最长36个月[132] - 截至2020年3月31日，加元外汇远期合约空头名义金额为6810万美元，加权平均汇率为1.3214；多头名义金额为4.008亿美元，加权平均汇率为1.3142 [133] - 截至2019年12月31日，加元外汇远期合约空头名义金额为7230万美元，加权平均汇率为1.3137；多头名义金额为5.852亿美元，加权平均汇率为1.3117 [133] - 截至2020年3月31日，加元外汇领子期权合约多头名义金额为3040万美元，加权平均参与率为1.3432，加权平均保护率为1.2874 [133] - 截至2019年12月31日，加元外汇领子期权合约多头名义金额为2280万美元，加权平均参与率为1.3483，加权平均保护率为1.2800 [133] - 截至2020年3月31日，印度卢比外汇合约名义金额为500万美元，加权平均参与率为71.0000，加权平均保护率为73.6000 [134] - 截至2020年3月31日，巴西雷亚尔外汇非交割远期合约空头名义金额为3.87亿美元，加权平均汇率为4.6874；截至2019年12月31日，空头名义金额为4.644亿美元，加权平均汇率为4.1616 [134] - 巴西雷亚尔多头名义金额为2.672亿美元，加权平均汇率为4.1361；印度卢比空头名义金额为1.358亿美元，加权平均汇率为75.6063[135] - 2020年天然气互换合约中，不同年份名义量分别为1520万MMBtu、1850万MMBtu、490万MMBtu，加权平均利率分别为1.73美元/MMBtu、1.93美元/MMBtu、1.74美元/MMBtu[138] - 2019年天然气互换合约中，不同年份名义量分别为2060万MMBtu、1850万MMBtu、490万MMBtu，加权平均利率分别为1.92美元/MMBtu、1.98美元/MMBtu、1.83美元/MMBtu[138] 公司内部控制与合规 - 公司管理层评估本季度披露控制程序有效[142] - 公司管理层未发现2020年第一季度财务报告内部控制有重大变化[143] 公司合规与监管事项 - 2020年1月8日，公司收到违规通知，涉及南牧场矿166英亩土地复垦问题[147] - 2020年3月10日，公司申请南牧场矿复垦期限延长，3月23日收到补充信息请求[147] - 2020年1月8日，公司因未对南牧场矿两个指定复垦单元进行复垦收到违规通知，两个单元共166英亩[147] - 2020年3月10日，公司提交“豁免申请和复垦时间表延期申请”，以获得县委员会批准南牧场矿延长复垦期限[147] - 2020年3月23日，县工作人员向公司发送关于豁免申请的补充信息请求[147] - 2020年1月23日，EPA和美国陆军工程兵团联合发布“通航水域保护规则”，将在联邦公报发布60天后生效，截至4月13日未发布[145] - 2019年9月12日，EPA和美国陆军工程兵团联合发布最终规定，废除2015年清洁水规则并恢复先前监管制度，该规定在联邦公报发布60天后生效[145]