教育贷款组合情况 - 截至2019年9月30日，公司拥有879亿美元教育贷款，其中661亿美元联邦家庭教育贷款（FFELP Loans），净息差0.82%，加权平均期限7年；218亿美元私人教育贷款，净息差3.45%，加权平均期限5年[256] - 截至2019年9月30日，教育贷款组合总额为8.7933亿美元，其中FFELP贷款6.6087亿美元，占比75%，私人教育贷款2.1846亿美元，占比25%[380] - 截至2018年12月31日，教育贷款组合总额为9.4498亿美元，其中FFELP贷款7.2253亿美元，占比76%，私人教育贷款2.2245亿美元，占比24%[380] - 2019年第三季度，平均教育贷款余额（扣除未摊销溢价/折价）为8.9411亿美元，其中FFELP贷款6.7206亿美元，占比75%，私人教育贷款2.2205亿美元，占比25%[383] - 2018年第三季度，平均教育贷款余额（扣除未摊销溢价/折价）为9.8689亿美元，其中FFELP贷款7.5582亿美元，占比77%，私人教育贷款2.3107亿美元，占比23%[383] - 2019年前九个月，平均教育贷款余额（扣除未摊销溢价/折价）为9.1631亿美元，其中FFELP贷款6.9157亿美元，占比75%，私人教育贷款2.2474亿美元，占比25%[383] - 2018年前九个月，平均教育贷款余额（扣除未摊销溢价/折价）为10.1557亿美元，其中FFELP贷款7.8165亿美元，占比77%，私人教育贷款2.3392亿美元，占比23%[383] - 2019年第三季度，教育贷款业务起始余额为8.952亿美元，收购1.477亿美元，资本化利息和溢价/折价摊销4800万美元，合并给第三方8940万美元，还款和其他2.65亿美元，期末余额8.7933亿美元[384] - 2018年第三季度，教育贷款业务起始余额为9.9177亿美元，收购1.069亿美元，资本化利息和溢价/折价摊销5550万美元，合并给第三方1.157亿美元，还款和其他2.94亿美元，期末余额9.6704亿美元[384] - 2019年前九个月，教育贷款业务起始余额为9.4498亿美元，收购3.447亿美元，资本化利息和溢价/折价摊销1.43亿美元，合并给第三方2.873亿美元，还款和其他8.569亿美元，期末余额8.7933亿美元[384] - 2018年前九个月，教育贷款业务起始余额为10.5122亿美元，收购2.625亿美元，资本化利息和溢价/折价摊销1.608亿美元，合并给第三方3.795亿美元，还款和其他8.856亿美元，期末余额9.6704亿美元[384] - 截至2019年9月30日的三个月，教育贷款组合期末余额为11.66亿美元，2018年同期为13.05亿美元；九个月期末余额同样为11.66亿美元，2018年同期为13.05亿美元[385] 私人教育贷款业务数据 - 2019年第三季度，公司私人教育贷款发放额为14亿美元，较去年同期的9.03亿美元增长57%[262] - 发放14亿美元私人教育贷款，较去年同期的9.03亿美元增长57%[290] - 私人教育贷款拖欠率较去年同期下降24%[290] - 截至2019年9月30日，有19亿美元的私人教育贷款加入了利率降低计划[272] - 私人教育贷款90天以上逾期金额为4.88亿美元，较2018年第三季度的6.36亿美元下降1.48亿美元[354] - 私人教育贷款30天以上逾期金额为10亿美元，较2018年第三季度的14亿美元下降3.63亿美元[354] - 私人教育贷款延期还款金额为6.6亿美元，较2018年第三季度的8.92亿美元下降2.32亿美元[354] - 截至2019年9月30日，私人教育贷款组合总额为218亿美元，加权平均期限为5年（假设条件预付率为9%）[358] - 核心收益基础上的消费者贷款部门净息差在2019年第三季度为3.45%，2018年同期为3.35%；前九个月2019年为3.29%，2018年为3.26%[355][357] - 私人教育贷款的拨备覆盖率（年化）在2019年第三季度为2.6，2018年同期为2.1；前九个月2019年为2.9，2018年为3.0[360] - 除更改违约贷款冲销率相关的2100万美元和3200万美元外，冲销减少2900万美元，90天以上贷款拖欠减少1.48亿美元，暂缓偿还减少2.32亿美元，未偿还非再融资私人教育贷款较上年同期减少34亿美元，这些因素导致拨备减少1900万美元[362] - 消费者贷款业务板块2019年和2018年第三季度运营费用分别为4400万美元和3800万美元，费用增加600万美元主要因贷款发起量增加[364] - 截至2019年9月30日，私人教育贷款当前还款率为95.2%，2018年为93.7%；拖欠率为4.8%，2018年为6.3%[392] - 截至2019年9月30日，私人教育贷款损失准备金期末余额为1.101亿美元，2018年为1.226亿美元[392] - 截至2019年9月30日，私人教育贷款有共同签署人的比例为50%，2018年为58%；排除私人教育再融资贷款后，2019年和2018年均为65%[392][394] - 截至2019年9月30日的三个月，部分冲销的私人教育贷款应收款期末余额为6.03亿美元，2018年为6.88亿美元；九个月期末余额同样为6.03亿美元，2018年为6.88亿美元[399] - 截至2019年9月30日，私人教育贷款还款比例为94.2%，2018年为92.5%[392] FFELP贷款业务数据 - FFELP贷款拖欠率较去年同期下降10%[290] - 联邦教育贷款部门的资产回收收入较去年同期增加1500万美元（36%）[290] - 公司本季度收购3900万美元的FFELP贷款[333][337] - 截至2019年9月30日，FFELP贷款组合总计661亿美元，包括222亿美元的FFELP斯塔福德贷款和439亿美元的FFELP整合贷款[337] - 截至2019年9月30日，FFELP贷款当前还款率为89.7%，2018年为88.6%；拖欠率为10.3%，2018年为11.4%[388] - 截至2019年9月30日，FFELP贷款损失准备金期末余额为6500万美元，2018年为7900万美元；九个月期末余额同样为6500万美元，2018年为7900万美元[390] - 截至2019年9月30日，FFELP贷款冲销占平均还款贷款的比例为0.06%，2018年为0.09%；九个月该比例为0.08%，2018年为0.09%[390] - 截至2019年9月30日，FFELP贷款损失准备金覆盖率为1.9，2018年为1.5；九个月该覆盖率为1.5，2018年为1.4[390] - 截至2019年9月30日，FFELP贷款还款比例为82.9%，2018年为82.7%[388] - 2018年第三季度至2019年第三季度，违约时冲销的贷款金额占比从79%增至81%，2018年和2019年第三季度部分冲销贷款的应收账款余额分别减少3200万美元和2100万美元[401] 业务处理部门业务数据 - 2019年第三季度，公司为约600家客户提供业务处理服务，总收入6600万美元；截至2019年9月30日，非教育相关或有资产回收应收账款为142亿美元[264] - 业务处理部门的EBITDA利润率为20%[290] - 业务处理部门的或有收款应收账款库存较去年同期增加8%，达到142亿美元[290] - 2019年第三季度和前九个月，业务处理部门EBITDA分别为1300万美元和3800万美元，2018年同期分别为800万美元和3400万美元[328] - 2019年第三季度和前九个月，业务处理部门EBITDA利润率分别为20%和19%，2018年同期分别为13%和17%[328] - 业务处理板块2019年第三季度业务处理收入6600万美元，同比增长3%；核心收益900万美元，同比增长125%；EBITDA为1300万美元，同比增长63% [366][368] - 业务处理板块2019年前三季度业务处理收入1.99亿美元，同比下降1%；核心收益2600万美元，同比增长18% [366] 股票回购与股息情况 - 2019年第三季度，公司回购970万股普通股（占已发行股份的4%），花费1.3亿美元；截至2019年9月30日，股票回购授权余额为7700万美元；2019年10月，董事会批准了一项额外的10亿美元多年期股票回购计划；自2014年4月以来，公司已回购31亿美元普通股，使流通在外的普通股减少了50%以上[260] - 回购970万股普通股，花费1.3亿美元[290] - 2019年第三季度和2018年第三季度分别回购970万股和690万股普通股，平均摊薄流通股减少3600万股（14%）[293] - 2019年前三季度和2018年前三季度分别回购2870万股和690万股普通股，平均摊薄流通股减少2900万股（11%）[295] - 2019年第三季度公司回购970万股普通股，花费1.3亿美元，截至2019年9月30日，剩余股票回购授权为7700万美元[407] - 自2015年以来，公司每季度支付0.16美元/股的普通股股息；2019年和2018年第三季度，公司分别支付了3600万美元和4200万美元的股息[261] - 2019年第三季度，公司支付3600万美元普通股股息，每股0.16美元[417] 财务关键指标变化 - 2019年第三季度GAAP净收入为1.45亿美元（摊薄后每股收益0.63美元），去年同期为1.14亿美元（摊薄后每股收益0.43美元）[288] - 2019年第三季度核心收益为1.42亿美元（摊薄后每股核心收益0.62美元），去年同期为1.40亿美元（摊薄后每股核心收益0.53美元）[289] - 2019年第三季度和2018年调整后摊薄核心每股收益分别为0.65美元和0.56美元，分别排除900万美元和1000万美元的重组和监管相关费用[289] - 2019年第三季度净收入为1.45亿美元，摊薄后每股收益0.63美元，去年同期净收入1.14亿美元，摊薄后每股收益0.43美元[293] - 2019年前三季度净收入为4.25亿美元，摊薄后每股收益1.79美元，去年同期净收入3.23亿美元，摊薄后每股收益1.21美元[295] - 2019年第三季度净利息收入增加600万美元，排除新会计准则影响将减少500万美元[294] - 2019年前三季度净利息收入减少4100万美元，主要因教育贷款组合自然偿还[296] - 2019年第三季度贷款损失拨备减少2100万美元，前三季度减少7600万美元[294][296] - 2019年第三季度服务收入减少1000万美元，前三季度减少2800万美元[294][296] - 2019年第三季度资产回收和业务处理收入增加1700万美元，前三季度增加5100万美元[294][296] - 2019年前三季度贷款销售净收益增加1600万美元，债务回购净收益增加6800万美元[296] - 截至2019年9月30日的三个月，教育贷款利息收入核心收益为11.58亿美元，GAAP结果为11.43亿美元[301] - 同期，总利息收入核心收益为11.81亿美元，GAAP结果为11.66亿美元[301] - 总利息支出核心收益为8.72亿美元，GAAP结果为8.54亿美元[301] - 净利息收入（损失）核心收益为3.09亿美元，GAAP结果为3.12亿美元[301] - 扣除贷款损失拨备后，净利息收入（损失）核心收益为2.45亿美元，GAAP结果为2.48亿美元[301] - 其他收入（损失）核心收益为1.92亿美元，GAAP结果为1.96亿美元[301] - 总费用核心收益为2.53亿美元，GAAP结果为2.59亿美元[301] - 所得税前收入（损失）核心收益为1.84亿美元，GAAP结果为1.85亿美元[301] - 所得税费用（收益）核心收益为4200万美元，GAAP结果为4000万美元[301] - 净收入（损失）核心收益为1.42亿美元，GAAP结果为1.45亿美元[301] - 教育贷款利息收入为12.29亿美元，调整后为12.14亿美元[302] - 总利息收入为12.56亿美元，调整后为12.41亿美元[302] - 总利息支出为9.29亿美元，调整后为9.35亿美元[302] - 净利息收入（损失）为3.27亿美元，调整后为3.06亿美元[302] - 贷款损失拨备为8500万美元[302] - 贷款损失拨备后净利息收入（损失）为2.42亿美元，调整后为2.21亿美元[302] - 其他收入（损失）为1.96亿美元，调整后为2.05亿美元[302] - 总费用为2.56亿美元，调整后为2.79亿美元[302]