融资与债务相关 - 2020年10月28日公司发行5.5亿美元2028年到期的3.875%高级无担保票据，扣除800万美元融资费用后净收益约5.42亿美元，用于偿还3.75亿美元定期贷款和循环信贷余额[174][176] - 2020年10月28日公司修改循环信贷协议，将到期日从2023年8月7日延长至2025年10月28日，总承诺本金从7.5亿美元降至5亿美元[178] - 公司估计约530万美元雇主payroll税支付将延迟，50%在2021年12月31日前支付，50%在2022年12月31日前支付[180] - 2020年3月公司从循环信贷额度提取2.5亿美元，截至9月30日的三个月和九个月分别偿还5000万美元和2.05亿美元[181] - 截至2020年9月30日，公司循环信贷安排下未动用额度为5.776亿美元[239] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物总额为1.982亿美元，其中包括2020年第一季度从循环信贷安排提取的2.5亿美元中的剩余4500万美元[240] - 2020年前九个月，融资活动提供的现金为1480万美元，主要源于循环信贷安排的净借款3880万美元，被长期借款还款等支出抵消[250] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日的三个月，净销售额3.317亿美元，较2019年减少2820万美元；九个月净销售额8.905亿美元，较2019年减少9900万美元[185] - 截至2020年9月30日的三个月，毛利润1.396亿美元，较2019年增加10万美元；九个月毛利润3.381亿美元，较2019年减少3290万美元[185] - 2020年9月30日止三个月净销售额同比下降8%，九个月下降10%，主要因COVID - 19导致销量不利变动[186] - 2020年9月30日止三个月毛利润增加0.1百万美元，受有利定价和产品组合及降低制造成本推动，部分被不利销量和外汇影响抵消[188] - 2020年前九个月净销售额减少9900万美元，主要因新冠疫情致两业务板块销量下降1.062亿美元，价格和产品组合有利影响1000万美元，外币汇率有利影响280万美元[189] - 2020年前九个月毛利润下降3290万美元，因销量不利影响5150万美元、制造成本增加230万美元、外币汇率不利影响150万美元，此前收购相关库存摊销影响840万美元，价格和产品组合有利影响1400万美元[190] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）减少580万美元，因员工激励成本减少260万美元、差旅等杂项成本减少210万美元、法律成本减少240万美元，收购无形资产摊销和信用准备金增加130万美元，SG&A占净销售额比例从11.3%降至10.5%[191] - 2020年前九个月SG&A减少1440万美元，因员工激励成本减少940万美元、差旅等杂项成本减少890万美元、法律成本减少230万美元，收购无形资产摊销和信用准备金增加620万美元，SG&A占净销售额比例从12.4%降至12.1%[192] - 2020年第三季度研发和技术费用占净销售额比例从1.4%升至1.6%，前九个月从1.5%升至1.9%[193][194] - 2020年第三季度和前九个月重组及其他净费用分别为550万美元和1330万美元，2019年分别为170万美元和200万美元[195] - 2020年第三季度和前九个月收购相关成本分别为0和170万美元，2019年分别为130万美元和2490万美元[196] - 2020年第三季度和前九个月有效税率分别为20.7%和19.7%，2019年分别为22.6%和19.3%，剔除离散项目后，2020年分别为20.3%和20.4%，2019年分别为22.6%和22.3%[201] - 2020年和2019年三季度，公司调整后EBITDA分别为1.276亿美元和1.14亿美元；2020年和2019年前三季度，调整后EBITDA分别为2.87亿美元和3.058亿美元[233] - 公司2020财年净销售额指引为11.5 - 12亿美元，调整后EBITDA为3.55 - 3.65亿美元[236] - 公司预计2020年资本支出约8500万美元，经营现金流约2.6亿美元[236][237] - 2020年前九个月，经营活动提供的净现金为1.991亿美元，2019年同期为1.902亿美元；投资活动使用的净现金为7840万美元，2019年同期为6.224亿美元；融资活动提供的净现金为1480万美元，2019年同期为4.336亿美元[244] - 截至2020年9月30日，公司流动资产较2019年12月31日增加1.378亿美元，主要因现金增加；流动负债较2019年12月31日减少3660万美元[246][247] - 2020年前九个月，投资活动使用的现金为7840万美元，主要由资本支出驱动[248] - 2020年前九个月，公司海外业务约占净销售额的22%，假设欧元兑美元汇率变动10%，净销售额变动约280万美元或不到1%，税前收入变动约240万美元或1%[256] - 截至2020年9月30日，若借款可变利率部分提高100个基点，公司年度利息费用将增加约900万美元或27%[257] 业务板块数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月，性能材料业务板块净销售额分别为1.438亿美元和3.493亿美元，同比分别增长10%和下降4%，EBITDA分别为8040万美元和1.649亿美元，同比分别增加2620万美元和1020万美元[205][207][209] - 2020年第三季度和前九个月，性能化学品业务板块净销售额分别为1.879亿美元和5.412亿美元，同比分别下降18%和14%，EBITDA分别为4720万美元和1.221亿美元，同比分别减少1260万美元和2900万美元[210] - 2020年和2019年三季度，高性能化学品业务板块净销售额分别为1.879亿美元和2.297亿美元，EBITDA分别为4720万美元和5980万美元[212][213] - 2020年和2019年前三季度，高性能化学品业务板块净销售额分别为5.412亿美元和6.271亿美元，EBITDA分别为1.221亿美元和1.511亿美元[214][216] - 2020年前三季度与2019年备考数据对比，高性能化学品业务板块净销售额为5.412亿美元和6.448亿美元，EBITDA为1.221亿美元和1.566亿美元[220] - 2020年前三季度与2019年相比，高性能化学品业务板块净销售额下降16%，主要因不利销量影响[224] - 2020年前三季度与2019年备考数据相比，高性能化学品业务板块净销售额减少主要因不利销量9960万美元、不利定价和产品组合160万美元以及不利外汇影响240万美元[225][226] - 2020年前三季度与2019年备考数据相比，高性能化学品业务板块EBITDA减少3450万美元，主要因销量下降3990万美元、制造成本增加330万美元和不利定价及产品组合110万美元[227] 公司人事与协议相关 - 2020年第一季度，公司Wickliffe工厂签订三年集体谈判协议，Crossett工厂现有协议延长一年[184] - 2020年9月1日，John C. Fortson被任命为公司总裁兼首席执行官，并加入董事会[183] 股票回购相关 - 2020年2月28日，董事会授权回购至多5亿美元普通股，截至9月30日，该计划下仍有4.676亿美元未使用[242] 资本支出相关 - 预计2020年资本支出为8500万美元，截至9月30日无重大相关承诺[243]