公司收购与股权交易 - 2019年10月1日公司完成对Oblong Industries的收购，Oblong Industries股东获得1736626股6.0% D系列可转换优先股和约107845股普通股期权，行权价4.92美元/股[23] - 2019年10月1日和12月18日，公司出售131579股6.0% E系列可转换优先股，净收益约375万美元，每股价格28.5美元[24] - 2019年10月1日，公司完成对Oblong Industries的收购，自该日起公司运营分为两个业务板块[175][179] 优先股相关情况 - D系列和E系列优先股每年股息为当时应计价值的6.0%，截至2019年12月31日无股息累计[25] - 若2019年12月31日D系列和E系列优先股转换为普通股，将分别发行17349010股和1315790股，普通股总数将从5161500股增至23826300股[26] - 公司C类可转换优先股持有人在转换后每股投票的转换价格为3.33美元，实际转换价格为每股3.00美元[98] - D系列和E系列优先股每年可获得6.0%的股息，清算时优先于普通股[146] - 至少20%的D系列或E系列优先股发行在外时，公司进行特定行动需该系列优先股股东同意[146] - 公司普通股在股息和清算方面次于A - 2系列、C系列、D系列和E系列优先股[153] - 若获得纽交所美国市场批准，D系列和E系列优先股转换为普通股后，原Glowpoint股东将仅持有约25%的公司完全稀释后普通股[145] 公司收入情况 - Glowpoint在2017 - 2019年的收入分别为1480万美元、1260万美元和970万美元，Oblong Industries在2019年第四季度收入为320万美元，2019年合并组织总报告收入为1280万美元[27] - 按假设2018年1月1日完成收购的预估数据，2019年和2018年合并组织总收入分别为2560万美元和2980万美元[27] - 2019年和2018年，两家主要客户分别占公司总综合收入的20%和18%、25%和21%[64] - 前Glowpoint业务近年营收下滑，2017 - 2019年营收分别为1480万美元、1260万美元和970万美元[80] - 2019年两名主要客户分别占公司总综合收入的20%和18%[105] - 2017 - 2019年，Glowpoint业务收入分别为1480万美元、1260万美元和970万美元，呈下降趋势[178] - 2019年公司总营收为1282.7万美元，较2018年的1255.7万美元增加27万美元（2%），按备考基础计算，2019年和2018年分别为2560万美元和2980万美元[182][183] 公司业务服务情况 - JoinMyVideo™服务允许最多24名参与者加入视频会议，以月订阅方式提供[34] - 视频会议套件服务可让客户在全球1300个城市的4000多个实体会议室进行会议[36] - 公司正将产品转变为基于订阅的服务，以满足客户不断变化的需求[49][50] - 公司核心和传统产品线及服务收入下降，正将客户从传统产品迁移到更自动化/基于软件的解决方案[51] - 公司视频协作服务主要与管理服务公司、视频会议设备经销商和电信提供商竞争，网络服务主要与电信运营商竞争[57] - 公司客户主要包括企业、商业和公共部门，涵盖财富1000强公司以及各行业中小企业[59][63] 公司员工情况 - 2019年Glowpoint有1名员工从事销售和营销，Oblong Industries在2019年12月31日有19名员工从事销售和营销活动[45] - 截至2019年12月31日，公司有99名员工，其中37人负责客户支持和运营，25人负责工程和开发，20人负责销售和营销，17人负责公司职能[73] - 截至2019年12月31日，公司销售和营销部门有20名员工[107] 公司合作与市场情况 - 2019年6月Oblong Industries与思科系统公司达成销售渠道合作伙伴协议，Mezzanine™产品可通过思科全球价格表购买[46] - 全球有超9000万个会议空间，其中3300万个是小型会议室，但仅有不到5%的空间具备全频谱协作能力[48] 公司专利情况 - 公司拥有82项已发布专利（美国51项，欧洲、中国、日本、韩国和印度共31项）和12项待发布专利（美国10项），预计已发布专利在2027 - 2038年到期[65] - 公司持有6项美国发布的与视频通话实时计量计费、智能呼叫路由和实时视频操作员协助功能相关的专利，预计在2024 - 2031年到期[71] 公司费用情况 - 2019年和2018年公司研发费用分别为202.3万美元和92.1万美元，增长归因于2019年10月1日起将Oblong Industries研发费用纳入[72] - 2019年研发费用为202.3万美元，较2018年的92.1万美元增加110.2万美元，主要归因于Oblong Industries第四季度的121.6万美元研发费用[190] - 2019年销售和营销费用为193.6万美元，较2018年的31.9万美元增加161.7万美元，主要归因于Oblong Industries第四季度的178.2万美元费用[191] - 2019年一般和行政费用为537.7万美元，较2018年的461.1万美元增加76.6万美元，主要归因于Oblong Industries第四季度的140.5万美元费用[192] - 2019年减值费用为231.7万美元，较2018年的509.3万美元减少277.6万美元，2019年主要是Glowpoint的225.4万美元商誉减值[193] - 2019年折旧和摊销费用为132.1万美元，较2018年的75.5万美元增加56.6万美元，主要归因于Oblong Industries相关资产的75.4万美元费用[194] - 2019年运营亏损为757.4万美元，较2018年的674万美元增加83.4万美元，主要是因为包含了Oblong Industries的317.3万美元亏损[195] - 2019年利息和其他费用净额为18.7万美元，2018年为41.5万美元，2019年主要是与硅谷银行债务相关的费用[196] - 2019年和2018年，公司分别记录了4.1万美元和0美元的长期资产减值费用[209] - 2019年和2018年，公司分别资本化内部使用软件成本0美元和26.5万美元，分别摊销24.1万美元和37.2万美元[210] - 2019年和2018年，公司分别记录了2.2万美元和13.8万美元的软件项目减值损失[210] 公司财务状况 - 截至2019年12月31日，公司现金为460万美元，累计综合亏损达1.854亿美元，硅谷银行贷款协议下总债务为560万美元[80] - 2020年4月，公司获薪资保护计划贷款241.66万美元，年利率1%，前六个月利息递延[81][87] - 硅谷银行贷款协议规定，2020年3月31日前只付利息，之后等额本息还款，2021年9月1日到期[81] - 2020年4月1日和5月1日应还的每月本金29.15万美元及4月1日的延期费10万美元均推迟至6月1日[81] - 若发生违约事件，硅谷银行贷款违约利率将额外增加5%，并可宣布所有未偿债务立即到期[85] - 公司认为基于当前预测，未来十二个月资金不足以支持运营，需重组贷款协议并筹集资金[81] - 公司近年营收下降，主要因客户净流失、行业竞争和定价压力导致服务需求降低[78] - 公司有大量净运营亏损历史，未来可能继续亏损，无法保证实现盈利或正现金流[79] - 截至2019年12月31日，公司现金为460.2万美元，2018年为200.7万美元，2019年和2018年净亏损分别为776.1万美元和716.8万美元[198] - 截至2019年12月31日和2020年3月31日，公司现金分别为460.2万美元和206.1万美元[202] - 截至2019年12月31日和报告提交时，公司在SVB贷款协议下的总债务为560.9万美元[202] - 2020年4月，公司从MidFirst银行获得241.66万美元的PPP贷款，年利率为1%，前六个月利息递延[202] - 2019年12月31日递延收入总计190.1万美元，2018年12月31日为4.3万美元[208] - 截至2019年12月31日和2018年，商誉分别为790.7万美元和279.5万美元[211] - 2019年和2018年，Glowpoint报告单元分别记录了225.4万美元和495.5万美元的商誉减值费用[213] - 截至2019年12月31日，无形资产总计1257.2万美元，其中与收购Oblong Industries相关的无形资产为1220万美元[215] 公司面临风险 - 公司运营面临诸多风险，包括市场接受度、产品开发和整合、贷款偿还和资金筹集等问题[76] - 公司依赖新产品和服务开发，若无法预测技术趋势和客户需求，经营业绩可能受损[93] - 公司业务转型若策略不当，可能无法实现客户采用和收入目标，影响经营业绩和财务状况[95] - 优先股持有人的同意权可能限制公司未来融资和开展必要活动，影响业务、经营业绩和股价[97][100] - 公司市场依赖整体市场演变和经济状况，若市场未达预期或服务未获接受，难以实现盈利[101][102] - 公司运营市场竞争激烈，许多竞争对手财务资源更丰富且与大客户关系稳固[104] - 公司依赖有限数量客户获取大部分收入，失去重要客户会严重损害业务[105] - 公司依赖第三方软件，软件不可用或性能不佳会影响业务和经营业绩[109] - 知识产权诉讼不利可能需支付巨额赔偿、停止侵权服务开发销售等，影响公司业务和财务[117] - 无法保护知识产权可能失去技术独占权，需支付使用费用或赔偿[119] - 客户信用恶化可能导致违约、停止购买服务或降低收入，影响公司财务[121] - 无法吸引或留住关键人员可能对公司业务发展和财务状况产生重大不利影响[122] - 销售和使用税及联邦监管费用实际负债与应计负债不同，可能对财务状况产生重大影响[123] - 依赖有限供应商，无法获取第三方服务将对业务、财务和运营产生重大不利影响[124] - 未能有效管理服务分销可能导致收入损失[125] - 上市公司需承担合规成本，若销售下降或无法提价覆盖成本，合规成本占比将上升[127] - 因新冠疫情，公司一主要客户自2020年4月30日起暂停部分服务，该服务在2019年第四季度和全年收入分别为0.7百万美元，占比13%和6%[134] - 新冠疫情使公司融资可能无法以可接受条件获得，影响财务状况和运营[136] - 2019年10月1日公司收购Oblong Industries，收购及未来收购或面临资源投入、业务整合等风险[139][140] 公司证券交易与股票情况 - 公司普通股目前受“低价股”规则限制，可能影响证券可销售性[149] - 公司经营业绩可能季度波动，若低于分析师和投资者预期，股价可能下跌[150] - 大量普通股在公开市场出售或引发股价下跌，影响公司和股东未来出售股权证券[151] - 合并可能导致公司普通股股价下跌，股东可能无法获得与股权稀释相称的收益[155] - 2020年3月9日起，公司证券在NYSE American以“OBLG”为代码交易，此前代码为“GLOW”[162] - 2019年4月17日，公司进行1比10反向股票分割[163] - 2020年5月11日，公司普通股收盘价为每股1.07美元，已发行和流通股数为5211500股，有88名在册股东[164] - 截至2019年12月31日，公司股权补偿计划下可发行普通股情况：待行使股票期权107500份，加权平均行使价格12.27美元，待归属受限股票单位23334个，剩余可发行3021000股[166] - 2018年7月21日，公司董事会授权最高75万美元的股票回购计划，截至2019年12月31日，剩余67.3万美元用于未来回购[170] - 2019年，公司回购23股普通股，总成本30美元；第四季度，为满足股票奖励归属相关的最低法定预扣税要求，回购6896股[170][171] 公司办公场地情况 - 公司在加州洛杉矶租赁约25000平方英尺的办公和仓库空间，租约2022年和2023年到期[158]