公司业务规模与客户情况 - 美国约有1亿信用隐形或信用评分错误的消费者，公司14年为超160万客户发放超340万笔贷款，信贷总额超78亿美元，截至2019年9月30日，客户累计节省超16亿美元利息和费用[115] - 过去12个月，33%的新客户通过亲友推荐得知公司[116] - 公司在12个州运营，有327个零售点，客户可在超56000个第三方支付点用现金还款[116][117] - 截至2019年9月30日，活跃客户较2018年同期增长16%[131] - 公司零售门店数量从2018年9月30日的295家增至2019年9月30日的327家，增幅11%，同期员工人数增长13%[164][165] 汽车贷款业务情况 - 2019年4月，公司在加州有限度提供线上直接汽车贷款，目前汽车贷款额度在5000 - 30000美元，期限24 - 72个月[118] 债券发行与信贷额度情况 - 过去六年，公司在资产支持证券市场进行14次债券发行，最近11次含投资级债券，现每年发行2 - 3次债券，还有4亿美元三年期有担保信贷额度[119] 贷款关键指标变化（2019与2018同期对比） - 截至2019年9月30日和2018年同期，贷款发放金额分别为3832美元和3474美元， origination fee分别为69美元和65美元，期限分别为32个月和30个月，双周/半月还款额分别为103美元和99美元，利率分别为32.0%和32.5%[123] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，总发起额从4.578亿美元增至5.435亿美元，增长19%；九个月从12亿美元增至14亿美元，增长17%[129] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月分别发起192,709笔和167,304笔贷款，增长15%；九个月分别发起513,124笔和445,776笔贷款，增长15%[130] - 2019年和2018年9月30日，30 + 天逾期率分别为3.8%和3.5%[134] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，年化净冲销率分别为8.1%和6.9%；九个月分别为8.0%和7.1%[135] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，日均本金余额从13亿美元增至16亿美元，增长25%；九个月从12亿美元增至16亿美元，增长28%[139] 优质客户计划情况 - 客户偿还至少40%原贷款本金、贷款正常且按时还款可参与“优质客户计划”，2019年前九个月，后续贷款平均比前笔贷款大1200美元，平均利率降低约6个百分点，截至2019年9月30日，回头客占期末自有本金余额的81%[123] 逾期费用情况 - 逾期费用在各期均占公司总收入不到5%[125] 客户获取成本情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，客户获取成本分别为128美元和124美元，增长3%；九个月分别为135美元和121美元，增长11%[132] - 客户获取成本（CAC）在2019年第三季度为128美元，较2018年同期增加4美元，增幅3%；前九个月为135美元，较2018年同期增加14美元，增幅11%[166][167] 期末管理本金余额情况 - 截至2019年9月30日，期末管理本金余额较2018年同期增长25%[133] 运营效率与净资产收益率情况 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，运营效率分别为65.0%和57.2%，公允价值备考调整后运营效率分别为57.9%和56.9%；九个月运营效率分别为60.2%和56.9%，公允价值备考调整后运营效率分别为57.0%和57.3%[136] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，净资产收益率分别为9.6%和27.0%，公允价值备考调整后净资产收益率分别为14.6%和2.7%；九个月净资产收益率分别为12.7%和48.7%，公允价值备考调整后净资产收益率分别为11.7%和12.3%[137] 营收相关指标变化（2019与2018同期对比） - 截至2019年9月30日的三个月，总营收从1.285亿美元增至1.539亿美元，增长2540万美元，增幅20%；九个月总营收从3.586亿美元增至4.348亿美元，增长7620万美元，增幅21%[148][149] - 截至2019年9月30日的三个月，利息收入从1.159亿美元增至1.393亿美元，增长2340万美元，增幅20%；九个月利息收入从3.24亿美元增至3.958亿美元，增长7180万美元，增幅22%[148][149] - 截至2019年9月30日的三个月，非利息收入从1260万美元增至1460万美元，增长200万美元，增幅16%；九个月非利息收入从3460万美元增至3900万美元，增长440万美元，增幅13%[148][152] - 2019年第三季度利息收入经调整后为139,002美元，较2018年同期的113,441美元增长25,561美元，增幅23%[189] - 2019年第三季度非利息收入经调整后为14,608美元，较2018年同期的12,621美元增长1,987美元，增幅16%[189] - 2019年第三季度总营收经调整后为153,610美元，较2018年同期的126,062美元增长27,548美元，增幅22%[189] - 2019年前九个月利息收入为394,183美元，较2018年的313,109美元增长26%[190] - 2019年前九个月非利息收入为39,026美元，较2018年的34,611美元增长13%[190] - 2019年前九个月总营收为433,209美元，较2018年的347,720美元增长25%[190] 利息支出情况 - 截至2019年9月30日的三个月，利息支出从1190万美元增至1550万美元，增长360万美元，增幅30%；九个月利息支出从3360万美元增至4480万美元，增长1110万美元，增幅33%[153][154] - 2019年第三季度利息支出经调整后为15,144美元，较2018年同期的11,326美元增长3,818美元，增幅34%[189] 贷款损失拨备与净冲销情况 - 截至2019年9月30日的三个月，贷款损失拨备从710万美元降至 - 40万美元，减少750万美元，降幅106%；九个月贷款损失拨备从1960万美元降至 - 380万美元，减少2340万美元，降幅119%[155] - 截至2019年9月30日的三个月，已摊销成本贷款应收款的净冲销从1610万美元降至370万美元，减少1240万美元，降幅77%；九个月净冲销从5750万美元降至1560万美元，减少4190万美元，降幅73%[155] - 摊余成本计量的应收贷款撇账净额从2018年前九个月的5750万美元降至2019年前九个月的1560万美元，减少4190万美元，降幅73%[158] - 摊余成本计量的应收贷款撇账净额在2019年第三季度为374.6万美元，较2018年同期减少1240万美元，降幅77%；前九个月为1564.9万美元，较2018年同期减少4185.7万美元，降幅73%[163] - 公允价值计量的应收贷款撇账净额在2019年第三季度为2995万美元，较2018年同期增加2321.1万美元，增幅344%；前九个月为7898.5万美元，较2018年同期增加7115.4万美元，增幅909%[163] 已摊销成本贷款应收款超额拨备情况 - 截至2019年9月30日的三个月，已摊销成本贷款应收款的超额拨备从 - 910万美元增至 - 420万美元，减少490万美元，降幅54%；九个月超额拨备从 - 3790万美元增至 - 1940万美元，减少1850万美元，降幅49%[155] 债务融资情况 - 截至2019年9月30日的三个月，公司通过债务融资的贷款应收款比例从82%增至87%，平均每日债务余额从11亿美元增至14亿美元，增幅32%；九个月债务融资比例从83%增至86%，平均每日债务余额从10亿美元增至14亿美元，增幅33%[153][154] 服务费用与贷款销售收益情况 - 截至2019年9月30日的三个月，服务费用增长90万美元，增幅29%；九个月服务费用增长270万美元，增幅32%，反映了已售贷款服务组合的增长[151][152] - 截至2019年9月30日的三个月，整笔贷款销售计划下的贷款销售收益增长80万美元，增幅9%；九个月贷款销售收益增长190万美元，增幅8%，因贷款发放量增加[151][152] 公允价值相关情况 - 2019年第三季度公允价值净减少2430万美元，包括公允价值按市值计价增加560万美元和公允价值贷款撇账净额3000万美元[160] - 2019年前九个月公允价值净减少7860万美元，包括公允价值按市值计价增加40万美元和公允价值贷款撇账净额7900万美元[161] - 2019年前九个月公允价值按市值计价调整总额为2,015美元，2018年为 - 10,486美元[193] 费用相关指标变化（2019与2018同期对比） - 技术和设施费用在2019年第三季度为2677.2万美元，较2018年同期增加589.3万美元，增幅28%；前九个月为7284.9万美元，较2018年同期增加1243.9万美元，增幅21%[164][165] - 销售和营销费用在2019年第三季度为2471.7万美元，较2018年同期增加386.2万美元，增幅19%；前九个月为6908.4万美元，较2018年同期增加1500万美元，增幅28%[166][167] - 人员费用在2018年9月30日结束的三个月为1600万美元，到2019年同期增至2860万美元，增加1260万美元，增幅79%；九个月从4600万美元增至6640万美元，增加2040万美元，增幅44%[169][170] - 外包和专业费用在2018年9月30日结束的三个月为1290万美元，到2019年同期增至1600万美元，增加310万美元，增幅24%；九个月从3590万美元增至4280万美元，增加690万美元，增幅19%[171][172] - 一般、行政及其他费用在2018年9月30日结束的三个月为290万美元，到2019年同期增至390万美元，增加100万美元，增幅34%；九个月从770万美元增至1080万美元，增加310万美元，增幅40%[173][174] - 所得税费用在2018年9月30日结束的三个月为820万美元，到2019年同期减至440万美元，减少390万美元，降幅47%；九个月从3720万美元减至1480万美元，减少2230万美元，降幅60%[176][177] - 2019年第三季度总运营费用为100,053美元，较2018年同期的73,536美元增长26,517美元，增幅36%[189] - 2019年第三季度所得税费用经调整后为3,303美元，较2018年同期的379美元增长2,924美元，增幅772%[189] 贷款组合收益率等指标情况 - 2019年第三季度加权平均剩余贷款组合收益率为32.08%，扣除5%的服务费后，净组合收益率为27.08%[185] - 2019年第三季度加权平均剩余贷款年限为0.78年，预损失现金流为21.13%[185] - 2019年第三季度剩余累计冲销率为9.87%，净现金流为11.26%[185] - 2019年第三季度折扣率乘以平均年限为6.19%，贷款本金余额的总公允价值溢价为5.07%[185] - 2019年第三季度应计利息和费用占贷款本金余额的0.97%，贷款本金余额的公允价值溢价为4.10%[185] - 2019年第三季度折扣率为7.93%[185] - 2019年9月30日加权平均投资组合收益率为31.89%，净投资组合收益率为26.89%，预损失现金流为20.71%，净现金流为10.88%，公允价值溢价占贷款本金余额比例为3.81%，折现率为7.93%[186] 净营收与税前收入等情况 - 2019年第三季度净营收经调整后为110,908美元，较2018年同期的74,922美元增长35,986美元，增幅48%[189] - 2019年第三季度税前收入经调整后为10,855美元，较2018年同期的1,386美元增长9,469美元，增幅683%[189] 净利润情况 - 2019年第三季度净利润经调整后为7,552美元，较2018年同期的1,007美元增长6,545美元，增幅650%[189] 资产相关指标情况 - 2019年9月30日现金及现金等价物为154,512美元，较20