公司业务整体概况 - 公司14年历史中已向超170万客户发放超380万笔贷款，信贷总额超89亿美元，客户累计节省超17亿美元利息和费用[127] - 公司业务季节性强，四季度通常是贷款发放最强季度，一季度客户借款需求因现金流增加而暂时减少[134] - 公司面临信用表现、市场利率、提前还款、利率、信用利差和外汇汇率等市场风险，新冠疫情增加了市场波动性[266] 个人贷款业务情况 - 个人贷款额度300 - 10000美元，期限6 - 48个月，公司对100%个人贷款客户核实收入[128] 汽车贷款及信用卡业务情况 - 2019年4月在加州有限提供线上直接汽车贷款，11月推出汽车再融资产品，计划2020年二季度软推车辆担保个人贷款，目前汽车贷款额度5000 - 35000美元，期限24 - 72个月，12月试点发行Oportun® Visa®信用卡[129] - 2020年第一季度末汽车贷款490万美元，合作银行发行的信用卡应收款210万美元；4月30日汽车贷款490万美元，信用卡应收款250万美元[151] 债券发行及融资安排 - 过去六年在资产支持证券市场进行14次债券发行，最近11次含投资级债券，还有4亿美元担保融资安排至2021年10月[131] 疫情对业务的影响及应对措施 - 受COVID - 19影响，公司收紧贷款标准，申请量和发放量减少[135] - 公司在数据科学等方面的技术投资使其能快速调整信用评估平台，收紧标准、减少贷款规模、增加替代数据变量[138] - 公司为应对疫情，实施更严格的就业核实程序，提高收入证明时效性要求[139] 2020年4月财务关键指标 - 2020年4月公司总收入4860万美元，新增贷款总额4180万美元，期末管理本金余额21亿美元，活跃客户743232人[140] - 2020年4月30日初步合并资产负债表显示，总资产2.019322亿美元，总负债1.525333亿美元，股东权益4939.89万美元[157] - 2020年4月初步合并运营报表显示，总收入4862.1万美元，净收入169.2万美元[157] - 截至2020年4月30日，公司贷款发放总额为4.1849亿美元，发放贷款数量为11,555笔，活跃客户数为743,232人，客户获取成本为574美元[158] - 截至2020年4月30日，期末自有本金余额为17.64946亿美元，管理本金余额为20.97726亿美元，日均本金余额为18.0389亿美元[158] - 2020年4月，净冲销额为1383万美元，期末30天以上逾期本金余额为703.79万美元，30天以上逾期率为4.0%，年化净冲销率为9.4%[158] - 2020年4月，运营效率为64.9%，调整后运营效率为61.6%，股权回报率为9.1%，调整后股权回报率为7.0%[158] - 2020年4月，公允价值按市值计价调整总额为370.5万美元，调整后息税折旧摊销前利润为344.9万美元[159] - 2020年4月，调整后净利润为280.8万美元，所得税税率为29.9%[160] - 截至2020年4月30日，调整后有形账面价值为4.71186亿美元，调整后有形账面价值每股为17.34美元[161] 紧急困难延期计划情况 - 截至2020年3月31日和4月30日，紧急困难延期计划下处于活跃延期状态的期末自有本金余额占比分别为6.1%和14.6%，有42.3%享受紧急困难延期的客户已还款[141] 逾期率及坏账率情况 - 2020年第一季度末30天以上逾期率为3.8%，年化净坏账率为8.9%，上年同期分别为3.6%和8.3%；4月30天以上逾期率和年化净坏账率分别为4.0%和9.4%[142] - 2020年第一季度，30天以上逾期率为3.8%，年化净冲销率为8.9%，运营效率为60.3%，调整后运营效率为57.8%，股权回报率为 - 11.0%，调整后股权回报率为 - 1.0%[165] - 2020年第一季度年化净撇账率为8.9%，高于2019年的8.3%[196] 贷款公允价值及资产支持票据公允价值变化 - 2020年第一季度贷款应收公允价值减少1.551亿美元，贷款公允价值价格从2019年12月31日的104.5%降至2020年3月31日的96.0%；4月30日贷款公允价值价格为95.1%[148] - 2020年第一季度资产支持票据公允价值减少1.301亿美元，资产支持票据加权平均价格从2019年12月31日的101.40%降至2020年3月31日的89.75%；4月30日加权平均价格为87.9%[149] 现金及现金等价物、受限现金情况 - 截至2020年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为2.061亿美元，第一季度经营活动产生现金5210万美元；4月30日为1.846亿美元[153] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物为144,836千美元，较2019年12月31日的72,179千美元增加72,657千美元，增幅100.7%[228] - 截至2020年3月31日，受限现金为61,258千美元，较2019年12月31日的63,962千美元减少2,704千美元，降幅4.2%[228] - 2020年和2019年第一季度末，现金、现金等价物和受限现金分别为20609.4万美元和11874.5万美元[256] 未偿还债券及信贷额度情况 - 公司有13亿美元定期证券化债券未偿还，2020年3月31日4亿美元仓库信贷额度未使用额度为1.2亿美元，4月30日增至1.88亿美元[154] 2020年第一季度贷款发放情况 - 2020年第一季度，贷款发放总额为4.32759亿美元，较2019年同期增长4.1%，发放贷款数量为143,150笔，较2019年同期减少5.1%[165][167] 2020年第一季度客户情况 - 截至2020年3月31日，活跃客户数为777,194人，较2019年同期增长11.1%，客户获取成本为170美元，较2019年同期增长20.6%[165][168][169] 不同年份发起贷款相关比例情况 - 2020年3月31日，不同年份发起的净终身贷款损失占原始本金余额的百分比在0.0% - 8.9%之间[180] - 2020年3月31日，不同年份发起的未偿还本金余额占原始发放金额的百分比在0.1% - 87.9%之间[180] 2020年第一季度营收情况 - 2020年第一季度总营收为1.634亿美元，较2019年同期的1.383亿美元增长2510万美元，增幅18.1%[183] - 2020年第一季度利息收入为1.507亿美元，较2019年同期的1.267亿美元增长2400万美元，增幅18.9%，主要因日均本金余额从15亿美元增至19亿美元，增幅22.0%[184] - 2020年第一季度非利息收入为1270万美元，较2019年同期的1160万美元增长110万美元，增幅9.9%，主要因服务收入增加90万美元和贷款出售收益增加20万美元[185] - 2020年3月31日和2019年3月31日利息收入分别为150700千美元和125841千美元，同比增长19.8%[227] - 2020年3月31日和2019年3月31日总营收分别为163428千美元和137423千美元，同比增长18.9%[227] - 2020年3月31日和2019年3月31日净营收分别为92745千美元和89822千美元，同比增长3.3%[227] - 2020年和2019年第一季度总收入分别为16342.8万美元和13832.8万美元[246] 2020年第一季度利息支出情况 - 2020年第一季度利息支出为1640万美元，较2019年同期的1460万美元增长170万美元，增幅11.9%，日均债务余额从13亿美元增至16亿美元，增幅18.2%[187] 2020年第一季度贷款损失拨备情况 - 2020年第一季度无贷款损失拨备，2019年同期为负36.6万美元[182][189] 2020年第一季度公允价值变化情况 - 2020年第一季度公允价值总减少额为6650万美元，较2019年同期的2540万美元增加4110万美元，主要因贷款公允价值调整和冲销增加[193][195] - 2020年第一季度公允价值按市值计价调整为 - 13,379千美元，2019年同期为 - 2,058千美元[231] 2020年第一季度净亏损情况 - 2020年第一季度净亏损1330万美元，2019年同期净利润为1460万美元[182] 2020年第一季度运营费用情况 - 2020年第一季度运营费用为9860万美元，较2019年同期的7870万美元增长1990万美元[182] - 2020年第一季度技术和设施费用为3077.4万美元，较2019年的2164.1万美元增加913.3万美元，增幅42.2%[200] - 2020年第一季度销售和营销费用为2482.7万美元，较2019年的2126.6万美元增加356.1万美元，增幅16.7%[202] - 2020年第一季度人员费用为2558.2万美元，较2019年的1887.7万美元增加670.5万美元，增幅35.5%[204] - 2020年第一季度外包和专业费用为1361.8万美元，较2019年的1354.9万美元增加6.9万美元，增幅0.5%[206] - 2020年第一季度一般、行政及其他费用为381.3万美元，较2019年的335.8万美元增加45.5万美元，增幅13.5%[208] - 2020年3月31日和2019年3月31日总运营费用分别为98614千美元和78691千美元，同比增长25.3%[227] 2020年第一季度净撇账情况 - 2020年第一季度净撇账总额为4.1433亿美元，较2019年的3.1272亿美元增加1.0161亿美元，增幅32.5%[196] 2020年第一季度所得税费用情况 - 2020年第一季度所得税费用为 - 471.5万美元，较2019年的535.4万美元减少1006.9万美元，降幅188.1%[210] 应收贷款计量方式变更 - 公司自2020年1月1日起对剩余按摊余成本计量的应收贷款采用公允价值计量[212] 五个季度相关收益率及现金流情况 - 2020年3月31日至2019年3月31日五个季度加权平均投资组合收益率分别为30.74%、31.45%、32.08%、32.43%、32.59%[220] - 2020年3月31日至2019年3月31日五个季度净投资组合收益率分别为25.74%、26.45%、27.08%、27.43%、27.59%[220] - 2020年3月31日至2019年3月31日五个季度净现金流分别为8.69%、11.92%、11.26%、11.62%、12.07%[220] - 2020年3月31日至2019年3月31日五个季度公允价值溢价（折价）占贷款本金余额的百分比分别为 -3.96%、4.54%、4.10%、4.07%、4.01%[220] 2020年第一季度其他财务指标对比 - 2020年3月31日和2019年3月31日税前收入（亏损）分别为 -5869千美元和11131千美元，同比下降152.7%[227] - 2020年3月31日和2019年3月31日净收入（亏损）分别为 -4781千美元和8146千美元，同比下降158.7%[227] - 2020年第一季度调整后EBITDA为17,861千美元，2019年同期为18,872千美元[232] - 2020年第一季度调整后净收入（亏损）为 - 1,205千美元，2019年同期为9,595千美元[234] - 2020年第一季度调整后每股收益为 - 0.04美元，2019年同期为0.43美元[239] - 截至2020年3月31日，调整后有形账面价值每股为17.27美元，2019年12月31日为17.36美元[241] - 2020年第一季度调整后股本回报率为 - 1.0%，2019年同期为10.6%[244] - 2020年第一季度所得税税率为29.9%，2019年同期为26.8%[234] - 2020年和2019年第一季度运营效率分别为60.3%和56.9%，调整后运营效率分别为57.8%和55.8%[246] 公司可用债务