零售业务布局 - 零售业务在夏威夷有91个地点，华盛顿和爱达荷有33个地点，零售业务共124个地点[56][60] 品牌重塑情况 - 自2016年起，公司将夏威夷91个加油站中的40个重新品牌化为Hele；截至2019年12月31日，将夏威夷34家公司运营的便利店中的28家重新品牌化为“nomnom”[57] 物流网络设施 - 夏威夷物流网络中，SPM位于帕东炼油厂离岸1.7英里处，瓦胡岛有27英里的自有运营管道网络，桑迪岛设施有两个总容量为3000万桶的油罐，邻近岛屿的七个石油码头总存储容量为3.01亿桶[63][66][69][71] - 华盛顿物流网络存储容量为290万桶，有14英里的喷气燃料管道、15英亩的海运码头、107个卸载点的铁路装载码头和6个卡车车道及10个装载臂的卡车架[73] - 怀俄明物流网络有98英里的原油管道收集系统和40英里的成品油管道，怀俄明炼油厂的原油和成品油罐总容量为4.94亿桶[74][75] 地区经济数据 - 夏威夷2019年和2020年经济预计增长1.2%，2019年游客抵达人数达1040万，同比增长5.4%，游客支出同比增长1.4%，2019年定期航班座位数增加2.9% [76][77] - 2018 - 2019年，华盛顿人口增长1.2%，爱达荷增长2.1%；华盛顿GDP增长3.1%；2017 - 2018年，斯波坎都会区个人收入增长4.3%，普吉特海湾四大县个人收入平均增长6.3%，2019年前三季度华盛顿州个人收入平均增长6.4% [78][79] - 2017 - 2018年，南达科他州彭宁顿县人口增长1.37%；2018 - 2019年，个人收入增长15.2%，失业率为3.2%；2019年游客支出约41亿美元，同比增长2.8%，游客约1450万，同比增长3.1% [80][81] 股权与资产情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有拉勒米能源46.0%的股权[83] - 2018年2月28日，拉勒米能源从第三方收购皮斯安斯盆地的油气资产，约有240亿立方英尺当量的已探明开发生产储量[84] - 截至2019年12月31日，公司间接持有的Laramie Energy已探明储量中，天然气为238,190 MMcf，石油为938 Mbbls，NGLs为5,413 Mbbls，总计276,296 MMcfe[85] - 截至2019年12月31日，公司间接持有的Laramie Energy已探明储量的未来未折现净现金流估计为245,801千美元，折现未来净现金流的标准化衡量值为139,835千美元[86] 公司破产重组 - 2012年8月31日，公司前身Delta Petroleum Corporation从破产中走出，将大部分天然气和石油资产注入Laramie Energy，约2.65亿美元无担保债务转换为股权[92] - 根据重组计划，每1000美元允许索赔按54.4股普通股结算，截至2019年12月31日，约2240万美元相关索赔待解决[93] - 截至2019年12月31日，公司已计提约50万美元，作为可能且可估计的待结算索赔的估计价值[94] - 2018年2月27日，破产法院下达最终判决，结束Delta及其他债务人的第11章破产案件[95] 行业政策法规 - 2014年6月，夏威夷州规定主要设施到2020年相对于2010年基线减少16%的CO2排放[103] - 2007年美国国会设定到2020年美国汽车和轻型卡车组合车队目标燃油经济性标准为35英里/加仑，2012年设定到2025年平均行业燃油经济性为54.5英里/加仑[106] - 2018年8月8日，美国环保署和国家公路交通安全管理局联合提议修订2021 - 2025年燃油经济性标准并首次为2026年设定标准，最终规则未发布[106] - RFS要求到2022年全国运输燃料供应中可再生燃料混合量增至360亿加仑[107] - 2010年10月，EPA允许2007年及以后轻型机动车汽油中乙醇混合量从10%增至15%，2019年批准E15全年销售[108] - 2014年3月，EPA发布Tier 3汽油标准，要求汽油年均硫含量不超10 ppm，每加仑不超80 ppm，2017年1月1日生效，小炼油厂可延至2020年1月1日[109] - 2014年6月30日起，美国海岸线200英里内船用燃油硫含量标准从10000 ppm（1%）降至1000 ppm（0.1%），2015年1月1日与IMO标准一致[110] - IMO自2020年起将全球船用燃油硫含量上限降至0.5%[112] - 2018年科罗拉多州一项投票倡议要求油气井距住宅等建筑物至少2500英尺，该倡议被否决[124] - 2015年9月29日，EPA更新石油精炼厂有毒空气排放标准，目前未对公司财务产生重大影响[127] - 2016年7月18日，PHR等与EPA等达成同意令，PHR扩大炼油厂检修并进行资本改进[130] 赔偿相关情况 - 截至2019年12月31日，Tesoro已向公司报销同意令相关资本支出1220万美元，所有可报销支出已收回[131] - Tesoro对公司的赔偿义务有一定限制，包括100万美元免赔额和1500万美元赔偿上限[133] 客户收入占比 - 2017年有一个客户占公司合并收入的10%，2018 - 2019年无客户占比超10%[140] 员工情况 - 2019年12月31日公司有1408名员工，260人受集体谈判协议覆盖[142] 炼油业务数据 - 2019年全年吞吐量164万桶/日，平均毛炼油利润率每桶变动1美元，年化营业收入变动约5900万美元[422] 商品期货情况 - 2019年12月31日，未平仓商品期货合约净多头26万桶[423] - 基于2019年12月31日净未平仓期货头寸，原油价格每变动1美元，衍生品工具公允价值和收入成本（不包括折旧）变动30万美元[424] 原油消耗与套期保值 - 公司炼厂正常运营每天消耗约16.4万桶原油，内部消耗约3%[425] - 公司对夏威夷炼厂每月7.5万桶内部消耗燃料成本进行经济套期保值，期权领口加权平均执行价格为每桶48.77 - 65美元，2020年12月到期[425] 债务与利率情况 - 2019年12月31日，公司有2.846亿美元债务为浮动利率，利率每上升1%，收入成本（不包括折旧）和利息费用及融资成本净额分别增加约350万美元和470万美元[427] - 2019年12月31日，公司签订利率互换协议，平均固定利率3.91%，2024年4月1日到期[428] 客户信用管理 - 公司将密切监控授予信用的客户的信用状况，并根据信用政策设定信用额度[429] 能源价格 - 原油平均调整价格为每桶51.83美元，天然气液体为每桶16.98美元，天然气为每Mcf 2.22美元[86]