利率与认股权证影响 - 每增加0.5%的最低LIBOR利率，定期贷款的年利息支出将增加约40万美元[266] - 公司有一项负债分类认股权证，可按每股1.50美元的行使价购买170万股公司普通股，公司股价每上涨1美元，该认股权证的内在价值将增加约170万美元[266] 财务数据关键指标变化 - 2018年末现金及现金等价物为1.00652809亿美元，2017年末为1985.7833万美元[284] - 2018年末总资产为2.03443741亿美元，2017年末为1.44670379亿美元[284] - 2018年末总负债为1.00529054亿美元，2017年末为4.6780867亿美元[284] - 2018年末股东权益为1.02914687亿美元，2017年末股东权益为 - 3.23138291亿美元[284] - 2018年末、2017年末、2016年末股东权益分别为102,914,687美元、(323,138,291)美元、(287,418,269)美元[288] - 2018年、2017年、2016年经营活动提供（使用）的净现金分别为68,871,323美元、(18,386,767)美元、(116,813,003)美元[291] - 2018年、2017年、2016年投资活动提供（使用）的净现金分别为78,236,562美元、(100,124)美元、1,188,664美元[291] - 2018年、2017年、2016年融资活动（使用）提供的净现金分别为(3,812,561)美元、(585,569)美元、59,087,357美元[291] - 2018年、2017年、2016年末现金及现金等价物和受限现金分别为180,396,910美元、37,101,586美元、56,174,046美元[291] - 采用新准则后，2017年和2016年经营活动现金流分别比2017年Form 10 - K披露的金额少1020万美元和120万美元，2016年融资活动现金流比2017年Form 10 - K披露的金额多2870万美元[299][300] - 截至2018年12月31日、2017年12月31日、2016年12月31日和2015年12月31日，现金及现金等价物分别为1.00652809亿美元、1985.7833万美元、2870.1824万美元和1.12711028亿美元；短期受限现金分别为1145.2078万美元、1070.1305万美元、1013.889万美元和0；长期受限现金分别为6829.2023万美元、654.2448万美元、1733.3332万美元和0；现金、现金等价物及受限现金总额分别为1.8039691亿美元、3710.1586万美元、5617.4046万美元和1.12711028亿美元[302] - 2018年和2017年12月31日，公司库存分别为290.821万美元和298.3249万美元，2017年研发费用包含约53.6万美元的库存相关净损失[354] - 2018年和2017年12月31日，公司固定资产净值分别为17.1274万美元和13.864万美元，2018 - 2016年折旧和摊销费用分别为6.963万美元、13.2189万美元和17.4275万美元[355] - 2018年和2017年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为964.8917万美元和548.1579万美元[356] - 2016年公司获得8000万美元定期贷款，截至2018年12月31日，有效利率为19.4%，2018年和2017年利息费用分别约为1550万美元和1480万美元[357][358][359] - 定期贷款本金8000万美元到期需偿还，另需支付400万美元，截至2018年12月31日，贷款余额为7550万美元[360][366] - 2018 - 2016年，公司基本每股收益分别为5.28美元、 - 0.46美元和 - 0.69美元，摊薄每股收益分别为5.18美元、 - 0.46美元和 - 0.69美元[369] - 2017年和2016年，公司因亏损，部分股权工具未纳入摊薄每股收益计算，2017年和2016年排除的加权平均股权工具数量分别为580.6108万和373.2935万[370] - 2016 - 2018年公司分别记录股票薪酬费用约80万美元、110万美元、230万美元[383] - 2018 - 2017年股票期权行权总内在价值分别约为290万美元、6.5万美元，2016年为0 [387] - 2018 - 2017年SSAR行权总内在价值分别约为70万美元、90万美元，2016年为0 [394] - 2018年公司所得税总收益为1016.8272万美元，2017年为209.379万美元，2016年为1.3884万美元[399] - 2018年递延所得税资产净值为1221.2795万美元，2017年为2524.4156万美元[400] - 2018年估值备抵减少1.015亿美元，主要是公司递延所得税资产估值备抵的转回[401] - 截至2018年12月31日，公司有4030万美元的联邦净营业亏损结转，将于2036年到期[402] - 2018年公司实际税率为 -2.5%，2017年为 -5.5%，2016年未给出[403] - 截至2018年12月31日，未确认税收利益余额为573.8964万美元[404] - 2018、2017和2016年租赁费用分别为70万、100万和120万美元[406] - 2018年和2017年租赁终止负债分别约0.2百万美元和0.5百万美元计入其他负债，其余计入应计费用[421] - 2018年各季度营收分别为1748千美元、2661千美元、471075千美元、1569千美元[426] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年产品销售及支持服务收入为4.68918468亿美元，2017年为0[285] - 2018年研发收入为813.5314万美元，2017年为1226.896万美元，2016年为1498.7628万美元[285] - 2018年销售成本及支持服务费用为9526.8974万美元，2017年为0[285] - 2018年销售、一般及行政费用为1287.9738万美元，2017年为1230.305万美元，2016年为1371.3635万美元[285] - 2018年、2017年、2016年研发费用分别为13,016,183美元、16,679,712美元、19,710,673美元[286] - 2018年、2017年、2016年运营收入（亏损）分别为355,099,398美元、(18,849,169)美元、(31,014,956)美元[286] - 2018年、2017年、2016年净和综合收入（亏损）分别为421,807,828美元、(36,235,484)美元、(39,697,960)美元[286] 业务事件与合同情况 - 2018年7月13日，美国食品药品监督管理局批准公司口服药物TPOXX®[293] - 2018年7月公司收到此前根据2011年BARDA合同暂扣的4100万美元，8月因行使与口服TPOXX® 84个月有效期FDA批准相关的期权收到BARDA 5000万美元付款，10月31日出售PRV获得8000万美元现金收益，2018年9月获得的2018年BARDA合同未来数年最高可提供6亿美元付款[294][295] - 截至2018年12月31日、2017年12月31日，100%的应收账款来自BARDA，且无坏账准备[304] - 2018年1月1日采用ASC 606，截至2018年1月1日，采用该准则的累积影响为递延收入减少约180万美元、递延成本减少约210万美元、应收账款增加约10万美元、期初累计亏损净增加20万美元（税后）；2018年应用该准则使收入增加约100万美元[310] - 截至2018年12月31日，公司活跃的履约义务包括三项研发服务、两项产品制造和交付以及一项产品存储[311] - 截至2018年12月31日，2011年BARDA合同、2018年BARDA合同和IV制剂研发合同分配给剩余履约义务的交易价格总计5810万美元，预计未来五年确认为收入[320] - 2017年12月31日递延收入余额为3.78896803亿美元，会计变更累积影响为减少178.005万美元，提前开票金额为339.963万美元，确认收入3.76356437亿美元，2018年12月31日递延收入余额为415.9946万美元[323] - 截至2017年12月31日，约130万美元递延收入包含在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中，提前开票金额中包括320万美元的IV BDS制造费用[323] - 研发费用包括与研发项目和BARDA合同执行直接和间接相关的成本，所有研发相关成本在发生时费用化[324] - 2018年BARDA合同目前预计付款约6.001亿美元，其中基期约5170万美元，已行使期权约1220万美元，未行使期权约5.362亿美元[338][339] - 2018年BARDA合同基期约5170万美元付款包括：交付口服TPOXX约1110万美元、制造IV TPOXX最终药品800万美元、研发IV TPOXX约3200万美元、支持性采购活动约60万美元[340] - 2018年BARDA合同已行使期权约1220万美元用于口服TPOXX上市后活动[341] - 2018年BARDA合同未行使期权约5.362亿美元包括：交付口服TPOXX最多4.502亿美元、制造IV FDP最多7680万美元、IV TPOXX上市后活动最多约360万美元、支持性采购活动最多约560万美元[342] - 2011年BARDA合同基本合同规定付款约5.087亿美元，截至2018年12月31日，公司已收到4.598亿美元用于交付产品，4390万美元用于开发和支持活动报销，约500万美元未来可报销[345] - 2018年8月公司因2011年BARDA合同期权行使获5000万美元，剩余期权若全部行使，公司将获7270万美元[348] - 2011年BARDA合同将于2020年9月到期[349] - 2018年第三季度，公司将2011年BARDA合同前期收到的3.756亿美元现金确认为截至2018年12月31日的收入，还确认了9090万美元的收入[350] - 截至2018年12月31日，IV配方研发合同提供约1510万美元的未来研发资金[351] 认股权证与股权工具情况 - 2018年12月31日，负债分类认股权证公允价值为1240万美元，债务公允价值为9110万美元，账面价值为7550万美元[330][331] - 2018年负债分类认股权证公允价值变动：年初1146.62万美元，增加692.26万美元，行权减少600.78万美元，年末1238.09万美元[333] - 2016年9月2日公司发行认股权证，初始行权价1.5美元/股，对应270万股，截至2018年12月31日约175万股[371] - 2016年9月2日认股权证公允价值580万美元，2017年12月31日为1150万美元，2018年12月31日为1240万美元[374][375][376] - 2016 - 2018年因认股权证公允价值增加，公司分别录得损失90万美元、470万美元、690万美元[377] - 2018年约600万美元认股权证被行使，净发行约76万股普通股[377] - 截至2018年12月31日，公司股票期权剩余402400份，加权平均行权价9.03美元，总内在价值约42105万美元[386] - 截至2018年12月31日，公司SSAR剩余34100份，加权平均行权价3.53美元，总内在价值约14901.7万美元[394] 税收政策与收益情况 - 美国联邦企业税率从35%降至21%[397] - 2017年公司记录与取消AMT相关的所得税收益270万美元，预计不晚于2021年收回退款[398] 租赁相关情况 - 公司向PharmAthene支付总计2.17亿美元以完全履行判决[408] - 新总部租约租赁面积3200平方英尺，前63个月每月固定租金25333美元，64个月起每月29333美元，设施费第二年起每月3333美元，此后每年递增5%，最后一年达4925美元[414] - 旧总部转租协议于2