公司业务布局与市场地位 - 公司是全球建筑玻璃等产品的垂直整合制造商，美国市场占收入的80%[21] - 公司拥有270万平方英尺的制造综合体，位于哥伦比亚巴兰基亚[26] - 公司在美国市场按收入计算占1%份额，在哥伦比亚是高端窗户领先生产商[72] - 公司有超1000个客户，100个最具代表性客户占销售额超83%，其中约82%位于北美，1%位于中美洲和加勒比地区，17%位于南美[63] - 公司在哥伦比亚拥有270万平方英尺的制造综合体，在佛罗里达州拥有123,399平方英尺的制造和仓储设施[189] - 公司在哥伦比亚拥有270万平方英尺的先进制造综合体[208][214] - 2019年和2018年，美国市场分别占公司总收入的85%和80%，哥伦比亚分别占12%和17%，巴拿马均占1%[216] 公司投资与合资项目 - 2019年5月3日，公司与圣戈班成立合资企业，以4500万美元收购其哥伦比亚子公司Vidrio Andino 25.8%的少数股权，其中3410万美元现金支付，1090万美元以土地贡献形式于2020年第一季度支付[22] - 合资企业计划在加拉帕建造新工厂，公司将持有25.8%的权益，公司可能在2020 - 2021年额外出资约1250万美元[23] - 2019年5月3日，公司收购Vidrio Andino浮法玻璃厂约25.8%的少数股权[88] - 公司计划在Galapa新建工厂，将持有25%的权益[88] - 2019年5月3日，公司与圣戈班达成合资协议，获得其哥伦比亚子公司Vidrio Andino 25.8%的少数股权[212] 公司产能与项目建设 - 2018年公司完成太阳能板项目，产能约为5兆瓦，可降低能源成本[34] - 自2012年以来，公司在最新技术上投资近3亿美元，以提高生产线效率和产品质量[38] - 公司投资510万美元用于垂直油漆线和额外挤压机，预计铝产量将增加约29%；2019年7月投资520万美元建立新的自动化铝仓库，预计将减少幕墙系统组装的前置时间[42] - 公司投资990万美元用于自动化玻璃分拣和处理系统，将两条生产线的产能提高160%以上（占总产能的10%），同时减少员工数量并缩短前置时间[42] - 公司铝业务产能预计增加25%，铝产能扩张项目于2019年7月中旬完成，自动化举措预计投入约2300万美元，2020年第一季度完成[53] - 公司已在自动化玻璃分拣和处理系统投资990万美元，使两条生产线产能提升超160%，占总产能10%[91] - 公司计划在垂直喷漆线和额外挤压机投资510万美元，预计使铝产量提升约29%[91] - 公司计划投资520万美元建设新的自动化铝仓库，预计减少幕墙系统组装的流程时间[91] 公司员工与工伤情况 - 公司员工工伤率为每30名工人每年1起事故，远低于哥伦比亚制造公司每12名工人每年1起事故的平均水平[44] - 截至2019年12月31日，公司有5528名员工，较2018年的5852名有所减少[77] 公司业务运营与供应情况 - 2019年4月，公司拥有70%股权的哥伦比亚实体ESMetals开始运营，为公司供应钢铁配件[29] - 2019年美国地区积压订单占比从2016年的67%增长至90%，佛罗里达销售额占美国收入的89%，美国积压订单中35%来自佛罗里达以外项目[46][47] - 2019年美国住宅市场销售额占总销售额的15%，2019年12月止12个月美国住宅建设市场支出超5410亿美元，2020年住宅开工预计增长超6%[50] - 公司生产过程中5% - 10%的产品会被随机抽检以确保符合质量标准[54] - 2019年经营活动产生现金2700万美元，库存产生现金840万美元，应收账款使用现金1960万美元，销售额同比增长16%[61] - 2019年12月31日积压订单为5.417亿美元，2018年12月31日为5.15亿美元[64] - 2019年三家供应商单个占原材料采购超10%，合计占37%，其中向Vidrio Andino SAS采购占10%；2018年三家供应商单个占比超10%，合计占37%，向Vidrio Andino采购占12%[66] - 2019年和2018年产品保修成本分别为2453美元和957美元[68] - 2019年十大第三方客户占总销售收入的41%，无单一客户占年收入超10%[104] - 2019年88%的销售面向哥伦比亚以外客户[114] - 2019年约12%的收入和29%的费用以哥伦比亚比索计价[118] - 拉丁美洲和加勒比地区客户订单需预付30% - 50%费用[105] - 截至2019年12月，美国建筑账单指数达到52.5，2020年和2021年非住宅建筑活动预计分别增长1.5%和0.9%，2020年住宅开工预计增长6%[218] 公司面临的风险与挑战 - 公司竞争主要来自美国的Viracon、PGT等，以及哥伦比亚和拉丁美洲的Vitro、Vitelco等[83] - 公司业务受美国 - 哥伦比亚自由贸易协定潜在修订的影响，可通过转移价格和多元化运营降低风险[76] - 公司业务依赖单一生产设施，面临集中风险[97] - 公司业务涉及复杂制造流程，可能导致人身伤害和财产损失[98] - 2014年1月以来公司运营发生两起死亡事故[98] - 公司业绩可能与指引或分析师、投资者预期不符，影响证券市场价格[101] - 公司依赖特定关键人员，人员流失会影响财务表现和前景[115] - 公司受外汇波动和外汇管制影响，可能限制现金流[118,120] - 公司运营依赖子公司付款，若子公司无法付款，公司可能无法履行义务[123] - 公司信息技术系统中断可能影响运营和财务结果，虽采取措施但无法保证成功防范[124] - 公司依赖第三方运输，运输成本增加或运输受阻会影响营收和运营成本[125] - 公司业务增长依赖收购战略，但收购存在整合、融资和业绩不达预期等风险[127] - 利率上升会影响公司现金流和融资能力，虽可采取措施但仍有影响[129] - 公司运营位于哥伦比亚，受当地经济、政治和税收条件影响，经济状况变化可能影响财务结果[133] - 2018年美国征收钢铁和铝关税，公司在哥伦比亚生产的部分铝产品需缴纳10%的关税，截至2019年12月31日，关税导致费用达170万美元[153] - 哥伦比亚经济不稳定、美国经济和贸易政策变化、全球贸易紧张局势等可能对公司业务和财务状况产生不利影响[146][147][152] - 公司面临洗钱和恐怖主义融资风险，相关措施可能无法完全防止第三方利用公司进行此类活动[162][163] - 哥伦比亚的海关、进出口法律和外交政策变化可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响[164] - 执行美国和其他司法管辖区法院对公司哥伦比亚子公司及其董事、高管的判决可能困难或无法实现[165] - 公司业务活动受美国出口管制和贸易经济制裁法律法规约束，不遵守可能面临负面法律和商业后果[170][171] - 公司运营受哥伦比亚自然灾害影响，拉尼娜现象或致未来更大规模灾害[172] 公司税收政策变化 - 2018年12月28日实施的税收改革使公司企业所得税税率在2019财年降至33%，2020财年降至32%，2021财年降至31%，2022财年降至30%[168] - 2018年税收改革将支付给外国实体的预扣税一般税率从15%提高到20%，但超过一年的外国债务适用的预扣税仍为15%[168] - 2019年10月，哥伦比亚宪法法院撤销2018年税收改革法，2019年12月27日基于2018年第1943号法律颁布第2010号税收改革法[168] 公司证券交易与相关情况 - 2019年12月20日公司股东批准从哥伦比亚证券交易所摘牌，摘牌后普通股将继续在纳斯达克交易[173] - 过去一年超99%的公司股票在纳斯达克交易，从哥伦比亚证券交易所摘牌预计节省开支、时间和行政资源[174] - 公司已申请从哥伦比亚金融监管局摘牌，摘牌授权公布后将至少在BVC保留上市6个月[175] - 公司普通股在纳斯达克上市，代码“TGLS”，2016年1月6日起在哥伦比亚证券交易所交易，代码TGLSC[195] - 截至2019年12月31日，公司普通股有340名登记持有人，受益所有人超3000人[197] - 2016年8月4日起，公司董事会授权按季度每股0.125美元（年度每股0.50美元）支付普通股定期股息，2017年第三季度起提高至每股0.14美元（年度每股0.56美元）[198] 公司财务状况与资金情况 - 截至2019年12月31日，Energy Holding Corporation实益拥有公司约56.6%的已发行普通股[122] - 截至2019年12月31日，公司及其子公司合并计算的美元计价未偿还债务本金为2.598亿美元[132] - 哥伦比亚财政规则要求将财政赤字从2019年占GDP的2.7%降至2020年的2.3%[144] - 哥伦比亚比索兑美元在2019年贬值不到1%，2018年贬值9.3%[145] - 2019年，公司启动2022万美元的增长和效率资本支出计划[91] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别约为4790万美元和3300万美元[219] - 2019年，公司通过承销后续公开发行5551423股普通股，净收益3650万美元[219] - 2019年，公司获得2950万美元的长期银团贷款[219] - 截至2019年12月31日，公司在几家合作银行的信贷安排下有5730万美元的借款额度[220] 公司治理与相关规定 - 公司是“受控公司”，超50%投票权由Energy Holding Corp.持有[183] - 若美国个人持有公司至少10%价值或投票权股份，可能面临不利美国联邦所得税后果[187] - 公司财务报告义务对管理、运营和财务资源及系统造成压力，可能无法实施有效内部控制[181] - 公司组织文件和开曼群岛法律中的反收购条款可能阻碍控制权变更[182]