公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为454,255,000美元，较2018年12月31日的339,377,000美元增长约33.85%[12] - 2019年前三季度净销售额为281,767,000美元，较2018年同期的238,392,000美元增长约18.19%[15] - 2019年前三季度综合净收入为26,039,000美元，较2018年同期的20,305,000美元增长约28.24%[15] - 2019年前三季度基本每股收益为1.33美元，2018年同期为1.05美元，增长约26.67%[15] - 2019年前三季度经营活动提供的净现金为20,013,000美元，2018年同期为974,000美元，增长约1954.72%[17] - 2019年前三季度投资活动提供的净现金为16,646,000美元，2018年同期使用的净现金为21,948,000美元[17] - 2019年前三季度融资活动提供的净现金为70,872,000美元，2018年同期为16,657,000美元，增长约325.48%[19] - 截至2019年9月30日，现金期末总额为113,198,000美元，较2018年同期的2,999,000美元增长约3674.46%[19] - 2019年前三季度综合全面收入为25,586,000美元，2018年同期为19,573,000美元，增长约30.72%[16] - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为79,455,000美元，较2018年同期的66,314,000美元增长约19.82%[15] - 2019年7月1日普通股投票股数为19,657,946股，9月30日为19,661,988股[20] - 2019年7月1日股东权益总额为102,001千美元，9月30日为95,339千美元[20] - 2018年7月1日普通股投票股数为19,312,720股，9月30日为19,540,593股[20] - 2018年7月1日股东权益总额为65,093千美元，9月30日为76,989千美元[20] - 2019年未确认养老金和退休后成本调整净额为4千美元，未实现MSA投资收益净额为263千美元，未实现利率互换损失净额为208千美元[20] - 2018年未确认养老金和退休后成本调整净额为10千美元，未实现MSA投资损失净额为231千美元，未实现利率互换损失净额为233千美元[20] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司产生的运输成本分别约为440万美元和380万美元；九个月分别约为1360万美元和1050万美元[28] - 截至2019年9月30日，公司在托管账户中的存款约为3210万美元，公允价值约为3210万美元；2018年12月31日，存款约为3210万美元，公允价值约为3060万美元[34] - 2019年9月30日和2018年12月31日，存货账面价值分别为9871.9万和9123.7万美元，存货估值备抵分别为200万和250万美元[68] - 2019年9月30日和2018年12月31日，财产、厂房和设备账面价值分别为1290.5万和1058.9万美元[69] - 2019年9月30日和2018年12月31日，其他资产分别为522.4万和423.6万美元[71] - 截至2019年9月30日，应计负债为20486美元，较2018年12月31日的22925美元有所下降[73] - 截至2019年9月30日，应付票据和长期债务总额为324740美元，较2018年12月31日的198000美元增加[74] - 2019年9月30日，公司营运资金从2018年12月31日的4810万美元增加1.112亿美元至1.593亿美元[192] - 2019年前九个月，经营活动提供的净现金为2000万美元，较2018年同期的100万美元增加1900万美元[194] - 2019年前九个月，投资活动提供的净现金为1660万美元，较2018年同期使用的2190万美元增加3860万美元[195] - 2019年前九个月，融资活动提供的净现金为7090万美元，较2018年同期的1670万美元增加5420万美元[196] - 截至2019年9月30日，公司总应付票据和长期债务为3.2474亿美元，扣除相关费用后为2.99479亿美元；2018年12月31日分别为2.24亿美元和1.86715亿美元[199] - 2019年9月30日，2018年第一留置权定期贷款加权平均利率为5.04%，2018年循环信贷安排未使用部分为4730万美元[201] - 2018年公司执行购买1450万欧元的远期合约，2019年9月30日和2018年12月31日持有的远期合约分别为0欧元和150万欧元[209] 公司业务分类及收入确认 - 公司主要按业务部门对合同收入进行分类，也可按销售渠道进行额外分类[27] - 公司根据与客户的合同，在交付货物时确认收入，收入为扣除销售激励和销售退货后的净额[26] 公司子公司情况 - 公司是一家控股公司，旗下拥有NATC、TPLLC和TPBC等子公司[22] 财务报表编制相关 - 公司按2018年12月31日年度审计合并财务报表的会计惯例编制未经审计的中期合并财务报表[23] - 合并财务报表包括公司及其全资子公司的账户，并消除了所有重大的公司间交易[25] 公司风险管理 - 公司可对高达100%的预期库存采购进行套期保值，也可不时对高达90%的非库存采购进行套期保值[30] - 公司通过签订外汇远期合约和利率互换协议管理外汇和利率风险[30][31] 行业监管政策 - 2009年6月22日，FDA获授权监管四类烟草产品；2016年8月8日，FDA可额外监管多种“被视为”的烟草产品[38] - 2017年8月，FDA发布合规政策，“可燃”产品和“不可燃”产品申请截止日期分别为2021年8月8日和2022年8月8日[42] - 2019年5月法院支持原告，撤销2017年8月指南；7月发布补救令，要求营销商在10个月内提交申请[44] - 2019年10月24日，FDA对补救令及其他不利行动提起上诉[44] - 申请提交和继续营销视为新产品的截止日期为2020年5月12日[45] 公司收购情况 - 2019年7月，公司以800万美元收购Solace Technologies资产，含770万美元现金和50万美元18个月暂扣金，可能额外发行价值231万美元股票[50] - 2018年9月，公司以2380万美元收购IVG 100%股权，含1450万美元现金、价值530万美元股票和400万美元应付票据，2019年第三季度完成会计核算[53][54] - 公司2019年1 - 9月和3 - 9月分别记录IVG收购的盈利支出约0和90万美元[53] - 2019年7月，公司以800万美元收购Solace资产，含770万美元现金和50万美元18个月暂扣金，达里程碑还将发行价值231万美元股票，另向原所有者发行88.582股绩效受限股，公允价值462万美元[145] - 2019年7月，公司获得ReCreation 30%股权，或通过子公司投资300万美元，有收购至50%股权的选择权[146] 公司债务及票据情况 - 2018年公司执行7000万美元利率互换协议，固定LIBOR为2.755%，2019年9月30日和2018年12月31日公允价值分别为负债310万和90万美元[56] - 截至2019年9月30日，2018年第一留置权定期贷款公允价值约1.48亿美元，2018年12月31日，2018年第一留置权定期贷款和第二留置权定期贷款公允价值分别约1.54亿和4000万美元[62] - 截至2019年9月30日，可转换优先票据公允价值约1.695亿美元，账面价值1.725亿美元，年利率2.50%[63] - 2019年7月公司完成1.725亿美元可转换优先票据发行，利率2.50%，2024年7月15日到期[79] - 截至2019年9月30日，可转换优先票据负债部分有效利率为6.15%，三个月利息成本为90万美元[84] - 2018年9月公司向IVG前股东发行400万美元应付票据，年利率6%，2020年3月5日到期[86] - 截至2019年9月30日，租赁负债为11650美元，使用权资产为11322美元[90] - 2019年第三季度，七份零售租约和一份办公室租约的变更导致新增租赁负债70万美元[93] - 公司为可转换优先票据的上限期权交易支付2053万美元，执行价格为每股53.86美元，上限价格为每股82.86美元[207] - 2018年9月公司向IVG前股东发行400万美元应付票据，年利率6%，2020年3月5日到期，2019年9月30日账面价值为420万美元[208] 公司税务及福利情况 - 2019年第三和九个月，公司有效所得税税率分别为26%和21%，2018年同期分别为15%和17%[95] - 公司预计2019年不对养老金计划进行缴款，预计向退休后福利计划缴款约0.2百万美元[97][98] - 2018年第二季度公司因一次性付款产生约0.3百万美元缩减损失[97] 公司股权奖励情况 - 2015股权奖励计划预留1400000股用于发行奖励，截至2019年9月30日，有582869股可用于授予[100] - 2006和2015计划下，2019年和2018年前九个月行使期权的总内在价值分别为4.6百万美元和5.2百万美元[103] - 截至2019年9月30日，2006计划下326232份未行使股票期权的行权价格为每股3.83美元，加权平均剩余寿命约为3.83年[104] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司记录的期权补偿费用分别约为0.5百万美元和0.2百万美元[108] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，公司记录的期权补偿费用分别约为1.2百万美元和0.6百万美元[108] - 截至2019年9月30日，期权相关的未确认补偿费用为1.5百万美元，将在2.15年内摊销[108] - 2019年7月19日公司授予88582份基于绩效的受限股票单位，截至2019年9月30日，有359008份未归属[109] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司记录的基于绩效的受限股票单位补偿费用分别约为0.6百万美元和0.2百万美元[110] 公司季度及前三季度部分财务指标 - 2019年第二季度公司因法律和解收到670万美元，扣除相关成本后记录了550万美元的收益[115] - 2019年第三季度基本每股收益为0.32美元，摊薄后每股收益为0.31美元；2019年前九个月基本每股收益为1.33美元，摊薄后每股收益为1.32美元[116] - 2019年第三季度公司净销售额为96800美元，2018年同期为83349美元；2019年前九个月净销售额为281767美元，2018年同期为238392美元[121][123] - 2019年第三季度公司毛利润为42816美元，2018年同期为36211美元；2019年前九个月毛利润为124463美元，2018年同期为103815美元[121][123] - 2019年第三季度公司经营收入为13032美元，2018年同期为12958美元；2019年前九个月经营收入为45008美元，2018年同期为37501美元[121][123] - 2019年第三季度公司资本支出为2096美元，2018年同期为525美元；2019年前九个月资本支出为4060美元，2018年同期为1528美元[121][123] - 2019年第三季度公司折旧和摊销为1048美元，2018年同期为685美元；2019年前九个月折旧和摊销为2934美元，2018年同期为2153美元[121][123] - 2019年9月30日公司资产为454255美元，2018年12月31日为339377美元[125] - 2019年第三季度NewGen业务对企业销售为29981美元，对消费者在线销售为8367美元，对消费者实体店销售为2017美元；2019年前九个月对企业销售为93182美元，对消费者在线销售为25052美元，对消费者实体店销售为7381美元[127] - 2019年第三季度公司国内净销售额为91236美元，国外为5564美元；20