公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为11.5708亿美元和11.0052亿美元，增长5.14%[17] - 2019年第一季度和2018年同期，公司净销售额分别为2.2129亿美元和2.171亿美元，增长1.93%[19] - 2019年第一季度和2018年同期，公司净利润分别为1909万美元和2432万美元，下降21.49%[19] - 2019年第一季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为0.42美元和0.53美元，下降20.75%[19] - 2019年第一季度和2018年同期，公司经营活动产生的净现金分别为808万美元和1624万美元，下降50.25%[24] - 2019年第一季度，公司投资活动使用的净现金为2891万美元，2018年同期为292万美元[24] - 2019年第一季度，公司融资活动使用的净现金为291万美元，2018年同期为423万美元[24] - 2019年第一季度，公司现金及现金等价物减少2374万美元，2018年同期增加909万美元[24] - 2019年第一季度公司净销售额为2.2129亿美元，2018年同期为2.171亿美元[37] - 截至2019年3月31日，公司存货为1.7917亿美元，2018年12月31日为1.7312亿美元[45] - 截至2019年3月31日，公司长期债务净额为2.9384亿美元，2018年12月31日为2.9356亿美元[47] - 2019年第一季度公司净销售额为2.2129亿美元，较2018年的2.171亿美元增长1.9%，各业务板块均有增长[84][106] - 2019年第一季度基本加权平均普通股股数为4557.8815万股，稀释加权平均普通股股数为4599.2182万股；2018年同期分别为4577.9966万股和4622.9337万股[94] - 2019年第一季度公司净定期养老金成本为32万美元，低于2018年的42万美元；公司在该季度向养老金计划缴款约50万美元，预计2019年全年缴款约190万美元[95][96] - 2019年第一季度其他综合收益为302万美元，2018年同期为其他综合损失148万美元[98][99] - 2019年第一季度有效税率为12.1%，2018年第一季度为21.4%，税率下降主要因离散税收优惠[108] - 2019年第一季度净销售额为2.213亿美元，较2018年同期增加约420万美元，增幅1.9%[123] - 2019年第一季度毛利润率为27.0%，2018年同期为27.8%，毛利润和利润率下降[124] - 2019年第一季度营业利润率为11.7%，2018年同期为16.2%，营业利润减少约940万美元，降幅26.6%[125] - 2019年第一季度利息费用降至340万美元，较2018年同期减少约30万美元[126] - 2019年第一季度其他净费用增至70万美元，较2018年同期增加约10万美元[127] - 2019年第一季度净利润降至1910万美元，较2018年同期减少约520万美元[129] - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量约810万美元，2018年同期约1620万美元[146] - 公司2019年第一季度投资活动使用的净现金约2890万美元，2018年同期约290万美元[146] - 公司2019年第一季度融资活动使用的净现金约290万美元，2018年同期约420万美元[147] - 截至2019年3月31日的十二个月，公司净收入为7807万美元，综合银行EBITDA为1.7425亿美元[154] - 2019年前三个月，公司加权平均借款约为3.207亿美元，2018年前三个月约为3.387亿美元，整体减少主要因用经营现金流还款[160] - 2019年第一季度，公司各可报告业务部门销售额同比增长，实现预期利润水平且有效税率降低[170] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度包装、航空航天、特种产品业务板块净销售额分别为8884万美元、3833万美元、9412万美元，2018年同期分别为8820万美元、3779万美元、9111万美元[84] - 2019年第一季度包装、航空航天、特种产品业务板块营业利润分别为1764万美元、574万美元、1086万美元，2018年同期分别为1958万美元、459万美元、1014万美元；公司整体营业利润为2585万美元，低于2018年的3521万美元[84] - 包装业务2019年第一季度净销售额约8880万美元，较2018年同期增加约60万美元，增幅0.7%[131] - 包装业务2019年第一季度毛利润约2800万美元，较2018年同期减少约130万美元，占销售额比例从33.1%降至31.5%[132] - 航空航天业务2019年第一季度净销售额约3830万美元，较2018年同期增加约50万美元，增幅1.4%[136] - 航空航天业务2019年第一季度毛利润约1120万美元，较2018年同期增加约110万美元，占销售额比例从26.6%升至29.2%[137] - 特种产品业务2019年第一季度净销售额约9410万美元，较2018年同期增加约300万美元，增幅3.3%[140] - 特种产品业务2019年第一季度毛利润约2070万美元，较2018年同期减少约40万美元，占销售额比例从23.1%降至21.9%[141] 会计政策变更相关 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2018 - 02，将约130万美元滞留税影响从累计其他综合损失重分类至累计亏损[33] - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则，确认约4000万美元使用权资产和租赁负债，以及约10万美元累计有效调整借方[35][36] 收购相关 - 2019年1月公司以约2230万美元收购Plastic Srl，该公司年营收约1200万美元[38] - 2019年第一季度公司因收购产生约100万美元非现金购买会计相关费用[39] - 2019年4月29日，公司以约4600万美元收购Taplast S.p.A.，该公司2018年净销售额约为3200万美元，将纳入包装业务板块[101] - 2019年第一季度完成对Plastic Srl收购，总价约2230万美元，该公司当季贡献约280万美元净销售额[110] 商誉分配与评估相关 - 公司将原航空航天报告单元的商誉重新分配，机械产品和新航空航天报告单元分别分配1270万美元和1.337亿美元[40] - 公司对机械产品和新航空航天报告单元进行第一步定量评估，航空航天折现率9.5%，机械产品10.5%，估计剩余增长率3%，评估后航空航天报告单元公允价值超过账面价值超34%，机械产品超13%[42] 债务与信贷相关 - 公司有3亿美元高级担保循环信贷安排，2022年9月20日到期，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%[51] - 信用协议允许增量循环信贷额度承诺不超过2亿美元或使高级担保净杠杆比率不超过3:1[52] - 公司循环信贷额度可发行信用证，总额不超4000万美元，2019年3月31日和2018年12月31日，可用借款能力约2.849亿美元[53] - 3亿美元高级担保循环信贷额度中有1.25亿美元（等值）外币子限额[55] - 2019年3月31日，高级票据账面价值3亿美元，公允价值2.9513亿美元；其他债务账面价值和公允价值均为9万美元[56] - 2018年10月公司签订交叉货币互换协议，名义金额从1.25亿美元降至7500万美元，固定利率约2.9%[57] - 高级票据本金总额3亿美元，年利率4.875%，2019年第一季度非担保子公司净销售额、资产和负债分别占总额的13%、29%和11%[148] - 2019年3月31日，公司实际总净杠杆比率为1.38:1，许可总净杠杆比率为4.00:1；若完成符合条件的收购，许可总净杠杆比率在特定期间不超4.50:1[152] - 2019年3月31日，公司实际高级担保净杠杆比率无意义，许可高级担保净杠杆比率为3.50:1；若完成符合条件的收购，许可高级担保净杠杆比率在特定期间不超4.00:1[152] - 2019年3月31日，公司实际利息费用覆盖率为14.48:1，许可利息费用覆盖率为3.00:1[152] - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司循环信贷安排下无未偿还金额，考虑信用证后约有2.849亿美元可用借款能力[158] - 2019年3月31日，1个月期LIBOR约为2.49%，公司循环信贷安排无未偿还金额，无基于可变利率的未偿还借款[162] 租赁相关 - 2019年第一季度租赁费用总计307万美元，其中经营租赁成本247万美元，短期、可变及其他租赁成本60万美元[63] - 截至2019年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限约6.4年，加权平均折现率约5%[66] - 2018年，公司持续经营业务的年度租金费用约为1230万美元，预计租赁将继续作为未来资本支出的融资选择[163] 法律诉讼相关 - 截至2019年3月31日，公司有370起未决石棉案件，涉及4811项索赔[68] - 石棉案件总和解成本约900万美元，约40%的和解和辩护成本由主要保险覆盖[73] 历史遗留事项影响相关 - 2018年第一季度，公司因Metaldyne破产最终裁决移除相关义务，使销售、一般和行政费用非现金减少约820万美元[77] - 2018年第一季度终止约820万美元遗留负债，减少公司销售、一般和行政费用[109] 股权与激励相关 - 截至2019年3月31日，公司股票期权数量为15万份，加权平均行权价格为17.87美元，内在价值为185.4万美元；10万份股票期权可根据长期股权奖励计划行权；未确认的股票期权补偿成本约为10万美元，预计在0.3年的加权平均期间内确认[86] - 2019年第一季度公司授予1781个受限股票单位用于董事费用递延；基于绩效的受限股票单位因公司达到目标的139.0%，增加38315股[88][89] - 截至2019年3月31日，未归属受限股票单位数量为489782个，加权平均授予日公允价值为28.75美元，内在价值为1480.611万美元；未确认的受限股票单位补偿成本约为580万美元，预计在1.9年的加权平均期间内确认[90][91] 股份回购相关 - 2018年公司回购442,632股普通股，花费约1210万美元；2019年第一季度回购24,900股，花费约70万美元[118][119] - 2019年2月，董事会授权公司最多回购7500万美元普通股；2019年第一季度，公司购买24900股普通股，总价约70万美元[164] - 2019年1月1日至3月31日，公司回购24,900股普通股，成本约70万美元[186] - 2019年1月1日至1月31日，回购24,900股，每股平均价格26.95美元[186] - 2019年1 - 3月回购股份每股平均价格28.96美元[186] - 截至2019年3月31日，根据计划可能还会回购价值62,179,972美元的股份[186] - 2019年2月，公司董事会授权将普通股回购总额从之前的5000万美元提高至7500万美元[186]