公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为11.7178亿美元和11.0052亿美元[18] - 2019年第二季度和2018年同期，公司净销售额分别为2.3937亿美元和2.2491亿美元，上半年净销售额分别为4.6066亿美元和4.4201亿美元[20] - 2019年第二季度和2018年同期，公司净利润分别为2202万美元和1960万美元，上半年净利润分别为4111万美元和4392万美元[20] - 2019年上半年和2018年同期，公司经营活动产生的净现金分别为2928万美元和5162万美元[25] - 2019年上半年和2018年同期，公司投资活动使用的净现金分别为7931万美元和1107万美元[25] - 2019年上半年和2018年同期，公司融资活动使用的净现金分别为1784万美元和1473万美元[25] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4028万美元和1.0815亿美元[18] - 2019年第二季度和2018年同期，公司基本每股收益分别为0.48美元和0.43美元，上半年基本每股收益分别为0.90美元和0.96美元[20] - 2019年上半年和2018年同期，公司支付的利息分别为619万美元和763万美元，支付的税金分别为1197万美元和321万美元[25] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为6.4736亿美元和6.2045亿美元[18] - 2019年上半年公司总净销售额为4.6066亿美元，2018年同期为4.4201亿美元[38] - 2019年第二季度末，公司累计亏损为1.3736亿美元，较2018年末的1.7966亿美元有所减少[27] - 2019年第二季度末，公司累计其他综合损失为1663万美元，较2018年末的1685万美元略有减少[27] - 2019年6月30日止三个月和六个月，公司分别记录约20万美元和120万美元非现金购买会计相关费用[44] - 截至2019年6月30日，商誉账面价值为334,780千美元，较2018年12月31日的316,650千美元有所增加[47] - 截至2019年6月30日，其他无形资产的总账面价值为361,320千美元，累计摊销为184,410千美元，相比2018年12月31日有所变化[47] - 2019年上半年无形资产摊销费用为9,970千美元，2018年同期为9,740千美元[50] - 截至2019年6月30日，存货总额为180,500千美元，较2018年12月31日的173,120千美元有所增加[51] - 截至2019年6月30日，物业和设备净值为225,630千美元，2018年12月31日为187,800千美元[52] - 2019年上半年折旧费用为13,070千美元，2018年同期为12,870千美元[52] - 截至2019年6月30日，长期债务净额为294,120千美元，与2018年12月31日的293,560千美元基本持平[55] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司交叉货币互换的公允价值账面价值分别为210万美元和13万美元[67] - 截至2019年6月30日，公司持有的外汇远期合约名义金额约为9620万美元[68] - 2019年第一季度和上半年，外汇合约产生的其他收入（费用）净额均为22万美元[70] - 2019年第二季度和上半年，公司租赁费用分别为324万美元和631万美元[74] - 公司租赁负债的总付款额为4608万美元，现值为3965万美元[74] - 截至2019年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限约为6.1年，加权平均折现率约为5.0%[77] - 截至2019年6月30日，公司涉及366起未决石棉案件，共计4806项索赔[79] - 截至2019年6月30日，石棉案件的总和解成本（不包括辩护费用）约为920万美元，约40%的成本由主要保险覆盖[82] - 2019年和2018年Q2净销售额分别为2.3937亿美元和2.2491亿美元，H1净销售额分别为4.6066亿美元和4.4201亿美元[93] - 2019年和2018年Q2营业利润分别为3111万美元和3152万美元，H1营业利润分别为5696万美元和6673万美元[93] - 2019年和2018年H1稀释后加权平均普通股分别为4591.0249万股和4621.5047万股[107] - 2019年Q2和H1公司分别购买50.25万股和52.74万股普通股，分别花费约1470万美元和1540万美元[107] - 2019年和2018年Q2净定期养老金福利成本分别为33万美元和289万美元，H1分别为65万美元和331万美元[108] - 2019年第二季度公司总净销售额为2.3937亿美元，2018年同期为2.2491亿美元[129] - 2019年上半年净销售额为460660千美元，2018年为442010千美元[130] - 2019年第二季度净销售额为23940万美元，较2018年的22490万美元增加1450万美元，增幅6.4%[133] - 2019年和2018年第二季度毛利率分别为27.3%和28.8%，2019年较2018年下降[134] - 2019年和2018年第二季度营业利润率分别为13.0%和14.0%，2019年营业利润较2018年减少40万美元，降幅1.3%[135] - 2019年和2018年第二季度利息费用均约为350万美元[136] - 2019年第二季度其他收入净额为130万美元，较2018年的其他费用净额220万美元减少350万美元[137] - 2019年和2018年第二季度有效所得税税率分别为24.0%和24.2%[138] - 2019年第二季度净利润为2200万美元，较2018年的1960万美元增加240万美元[139] - 2019年上半年净销售额增加1870万美元，达4.607亿美元，同比增长4.2%[155] - 2019年上半年毛利润率为27.2%，2018年同期为28.3%[156] - 2019年上半年营业利润率为12.4%，2018年同期为15.1%；营业利润减少980万美元，达5700万美元，同比下降14.6%[157] - 2019年上半年利息费用减少30万美元，降至690万美元[158] - 2019年上半年其他收入（费用）净额减少340万美元，为其他收入70万美元[159] - 2019年上半年有效所得税率为18.9%，2018年同期为22.7%[160] - 2019年上半年净利润减少280万美元，降至4110万美元[161] - 2019年上半年经营活动产生的现金流约为2930万美元，2018年同期约为5160万美元[178] - 2019年和2018年上半年投资活动所用净现金分别约为7930万美元和1110万美元[178] - 2019年和2018年上半年融资活动所用净现金分别约为1780万美元和1470万美元[179] - 2019年上半年公司基于约4110万美元的报告净收入产生了约7070万美元的现金，2018年同期基于约4390万美元的报告净收入产生了约7640万美元的现金流[181] - 2019年和2018年上半年应收账款增加分别导致使用现金约1240万美元和2040万美元[181] - 2019年和2018年上半年公司对存货的投资分别增加约110万美元和590万美元[181] - 2019年前六个月公司加权平均借款约为3.295亿美元，2018年同期约为3.303亿美元[195] 公司会计政策与准则变更 - 2019年1月1日公司采用ASU 2018 - 02，将约130万美元滞留税影响从累计其他综合损失重新分类至累计亏损[34] - 2019年1月1日公司采用新租赁标准，在合并资产负债表上确认约4000万美元使用权资产和租赁负债，对累计亏损确认约10万美元累计有效调整借方[35][37] - 2019年第二季度公司关键会计政策无重大变化[211] - 2019年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[216] 公司收购与业务调整 - 2018年5月公司退出印度班加罗尔工厂，记录约70万美元销售、一般和行政费用及约60万美元销售成本的税前费用[39] - 2019年4月公司以约4460万美元收购Taplast S.p.A.，该公司年营收约3200万美元[41] - 2019年1月公司以约2240万美元收购Plastic Srl，该公司年营收约1200万美元[42] - 公司将原航空航天报告单元的商誉重新分配至机械产品和新航空航天报告单元，分别为1270万美元和1.337亿美元，且两单元公允价值均超账面价值，航空航天单元超34%，机械产品单元超13%[45][46] - 2018年第一季度，公司因移除对Metaldyne的义务，在综合损益表中减少约820万美元的销售、一般和行政费用[86] - 2019年收购的两家公司Plastic Srl和Taplast在第二季度为包装业务板块贡献960万美元销售额，但其较低利润率使该板块运营利润率降低超100个基点[119] - 2018年第二季度公司因转移退休人员福利义务产生一次性结算费用约250万美元，2019年未发生此项费用[120] - 2018年第一季度公司终止约820万美元遗留负债，使公司销售、一般和行政费用非现金减少[121] 公司债务与融资情况 - 公司发行的3亿美元4.875%高级票据将于2025年10月到期，2020 - 2022年不同时间赎回价格分别为面值的102.438%、101.219%、100.000%[56][57] - 公司的3亿美元高级担保循环信贷安排将于2022年9月到期，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%，截至2019年6月30日有2.852亿美元借款额度[58][61] - 2018年10月公司签订交叉货币互换协议，名义金额从1.25亿美元降至7500万美元，固定利率约2.9%，此前终止的协议名义金额从1.5亿美元降至7500万美元，固定利率约2.1%[64][65] - 高级票据本金总额3亿美元，年利率4.875%，每半年付息一次[180] - 2019年6月30日公司在循环信贷安排下无未偿还金额，考虑杠杆限制后有2.852亿美元借款能力[193] 公司股权与股份支付情况 - 截至2019年6月30日，公司未行使股票期权为15万份，平均行权价17.87美元，内在价值196.5万美元[94] - 2019年和2018年Q2股票期权相关股份支付费用均约为10万美元，H1分别约为10万美元和20万美元[98] - 2019年公司授予95882份基于绩效的受限股票单位，50%基于每股收益复合年增长率，50%基于总股东回报[100] - 截至2019年6月30日，未归属受限股票单位为662253份，加权平均授予日公允价值30.57美元，内在价值2050.9975万美元[102] - 2019年和2018年Q2受限股票单位相关股份支付费用分别约为170万美元和130万美元，H1分别约为300万美元和250万美元[106] - 2019年2月公司董事会授权最多回购7500万美元普通股，此前2015年11月授权最多回购5000万美元[128] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司分别回购502,500股和527,400股普通股，分别花费约1470万美元和1540万美元，均超2018年12月31日流通股的1%；2018年同期回购100,947股，花费约290万美元[128] - 2019年2月公司董事会授权最多回购7500万美元普通股，2019年3月和6月分别回购了约1470万美元和1540万美元[199] 各业务线数据关键指标变化 - 公司报告三个业务板块：包装、航空航天和特种产品[88] - 2019年第二季度包装业务净销售额为1.0399亿美元，占比43.4%；2018年同期为9509万美元，占比42.3%[129] - 2019年第二季度航空航天业务净销售额为4224万美元，占比17.7%；2018年同期为3910万美元，占比17.4%[129] - 2019年第二季度特种产品业务净销售额为9314万美元，占比38.9%；2018年同期为9072万美元，占比40.3%[129] - 2019年上半年净销售额中包装、航空航天、特种产品2019年占比分别为41.9%、17.5%、40.6%，2018年占比分别为41.5%、17.4%、41.1%[