财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为11.8521亿美元，较2018年12月31日的11.0052亿美元增长7.7%[19] - 2019年前三季度净销售额为6.9749亿美元，较2018年同期的6.6579亿美元增长4.8%[21] - 2019年前三季度净利润为6022万美元，较2018年同期的6659万美元下降9.6%[21] - 2019年前三季度基本每股收益为1.33美元，较2018年同期的1.45美元下降8.3%[21] - 2019年前三季度经营活动产生的净现金为6410万美元，较2018年同期的8309万美元下降22.8%[26] - 2019年前三季度投资活动使用的净现金为9043万美元，而2018年同期为1564万美元[26] - 2019年前三季度融资活动使用的净现金为2388万美元，较2018年同期的1540万美元增长55.1%[26] - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为5794万美元，较2018年12月31日的1.0815亿美元下降46.4%[19] - 2019年前三季度综合收益为6189万美元，较2018年同期的6504万美元下降4.9%[23] - 截至2019年9月30日，股东权益为6.6206亿美元，较2018年12月31日的6.2045亿美元增长6.7%[19] - 2019年前三季度，公司总净销售额为6.9749亿美元，2018年同期为6.6579亿美元[42] - 2019年前三季度无形资产摊销费用总计1492万美元，2018年同期为1460万美元[54] - 2019年9月30日存货总计1.763亿美元，2018年12月31日为1.7312亿美元[55] - 2019年9月30日物业和设备净值为2.2664亿美元，2018年12月31日为1.878亿美元[56] - 2019年前三季度折旧费用总计1995万美元，2018年同期为1863万美元[56] - 2019年9月30日长期债务净值为2.9441亿美元，2018年12月31日为2.9356亿美元[59] - 2019年9月30日优先票据账面价值3亿美元，公允价值3.0525亿美元；2018年12月31日账面价值3亿美元，公允价值2.8275亿美元[68] - 截至2019年9月30日，外汇合约在2019年前三个月和前九个月分别确认收益117万美元和139万美元，2018年同期无收益[76] - 2019年9月30日，交叉货币互换和外汇合约的公允价值分别为768万美元和130万美元；2018年12月31日，交叉货币互换公允价值为13万美元[78] - 2019年前三个月和前九个月的租赁总成本分别为312.8万美元和943.8万美元[80] - 截至2019年9月30日，公司有356起未决石棉案件，涉及4778项索赔，前九个月平均每起索赔和解金额为23933美元，总辩护成本为171.453万美元[86] - 石棉案件总和解成本约920万美元，约40%的和解和辩护成本由主要保险覆盖，主要保险于2018年11月耗尽[90] - 2019年前三个月和前九个月，公司三个业务板块的总净销售额分别为2.3683亿美元和6.9749亿美元，总营业利润分别为286.9万美元和856.5万美元[101] - 2019和2018年前九个月，公司分别确认约0.1百万美元和0.2百万美元的股票期权相关股份支付费用[104] - 2019和2018年第三季度，公司分别确认约1.1百万美元和1.7百万美元的RSUs相关股份支付费用；前九个月分别确认约4.1百万美元和4.2百万美元[110] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别购买196,128股和723,528股流通在外普通股，花费约5.7百万美元和21.1百万美元；2018年同期分别购买23,191股和124,138股，花费约0.7百万美元和3.6百万美元[114] - 2019和2018年前九个月，公司定义福利养老金计划的净定期福利成本分别为970,000美元和3,680,000美元[115] - 2019年第三季度和前九个月，公司分别向定义福利养老金计划缴款约0.6百万美元和1.6百万美元，预计全年缴款约1.9百万美元[117] - 2019年第三季度整体净销售额较2018年同期增加约1310万美元，增幅5.8%[129] - 2019年第三季度货运和物流成本较2018年同期增加约200万美元[133] - 截至2019年9月30日的三个月和九个月，公司分别回购19.6128万股和72.3528万股普通股，花费约570万美元和2110万美元，2019年回购股份占2018年12月31日已发行普通股近1.6%[142] - 2019年第三季度净销售额为2.368亿美元，较2018年的2.238亿美元增加1310万美元，增幅5.8%，收购贡献1150万美元，有机销售增加300万美元，不利汇率影响使销售额降低140万美元[149] - 2019年和2018年第三季度毛利润率分别为25.9%和27.6%，毛利润金额相对持平，但利润率下降，原因包括产品销售组合不利、收购业务利润率低、运费和物流成本增加200万美元、不利汇率影响50万美元[150] - 2019年第三季度营业利润率为12.1%，2018年为13.4%，营业利润从2990万美元降至2870万美元，减少120万美元，降幅4.0%，下降原因包括产品销售组合不利、运费和物流成本增加、不利汇率影响[151] - 2019年和2018年第三季度利息费用均约为350万美元[152] - 2019年第三季度其他收入净额为60万美元，较2018年的40万美元增加20万美元，主要因外币交易收益增加[153] - 2019年和2018年第三季度有效所得税税率分别为25.9%和15.4%，税率增加主要因2018年第三季度确认约270万美元净税收优惠[154] - 2019年第三季度净利润为1910万美元，较2018年的2270万美元减少360万美元，原因是营业利润减少120万美元和所得税费用增加250万美元[155] - 2019年前三季度净销售额约6.975亿美元，较2018年同期增加约3170万美元，增幅4.8%[171] - 2019年前三季度毛利润率为26.7%，2018年同期为28.1%[172] - 2019年前三季度营业利润率为12.3%，2018年同期为14.5%；营业利润约8570万美元，较2018年同期减少约1100万美元，降幅11.3%[173] - 2019年前三季度利息费用约1050万美元，较2018年同期减少约20万美元[174] - 2019年前三季度其他收入净额约130万美元，较2018年同期减少约360万美元[175] - 2019年前三季度有效所得税税率为21.3%，2018年同期为20.4%[176] - 2019年前三季度净利润约6020万美元，较2018年同期减少约640万美元[177] - 2019年前九个月经营活动产生的现金流约为6410万美元，2018年同期约为8310万美元[193] - 2019年和2018年前九个月投资活动使用的净现金分别约为9040万美元和1560万美元[193] - 2019年和2018年前九个月融资活动使用的净现金分别约为2390万美元和1540万美元[194] - 2019年9月30日，公司实际总净杠杆比率为1.48:1，允许的总净杠杆比率为4.00:1；实际高级担保净杠杆比率无意义，允许的高级担保净杠杆比率为3.50:1；实际利息费用覆盖率为15.45:1，允许的利息费用覆盖率为3.00:1[199] - 2019年12个月的合并银行EBITDA为1.8072亿美元，总债务为2.6674亿美元[201] - 2019年9月30日和2018年12月31日，循环信贷额度下可用借款能力分别约为2.841亿美元和2.849亿美元[205] - 2019年前九个月加权平均借款约为3.353亿美元，2018年同期约为3.202亿美元[207] - 2018年持续经营的年度租金费用约为1230万美元[210] - 2019年3月和9月，公司分别回购196,128股和723,528股普通股，总价分别约为570万美元和2110万美元[211] 业务线调整与收购 - 2019年第一季度，公司将位于加利福尼亚州斯坦顿和亚利桑那州托勒森的机械加工零部件业务纳入特种产品可报告分部[34] - 2019年4月，公司以约4470万美元收购Taplast S.p.A.，该公司历史年收入约3200万美元[45] - 2019年1月，公司以约2240万美元收购Plastic Srl，该公司历史年收入约1200万美元[46] - 2019年前三季度，公司因收购记录约120万美元的非现金购买会计相关费用[47] - 公司将原航空航天报告单位的商誉重新分配至机械产品和新航空航天报告单位，分别为1270万美元和1.337亿美元[50] - 2019年11月，公司达成协议以约1.35亿美元现金出售Lamons业务，该业务在截至2019年9月30日的十二个月产生约1.86亿美元净销售额[122] - 2019年1月和4月收购的Plastic Srl和Taplast在第三季度贡献1150万美元销售额，使包装业务板块运营利润率降低超100个基点[131] 会计政策变更 - 2019年1月1日，公司采用ASU 2018 - 02，将约130万美元的滞留税影响从累计其他综合损失重新分类至累计亏损[38] - 2019年1月1日，公司采用新租赁准则，在合并资产负债表上确认约4000万美元的使用权资产和租赁负债，确认约10万美元的累计影响调整借方[39][41] 历史业务事件 - 2018年5月，公司退出印度班加罗尔工厂，记录约70万美元的销售、一般和行政费用及约60万美元的销售成本[43] - 2018年10月公司签订交叉货币互换协议，名义金额从1.25亿美元降至7500万美元，固定利率约2.9%[69] - 2018年第一季度，公司因移除对Metaldyne的义务，在合并利润表中减少约820万美元的销售、一般和行政费用[94] - 2018年第二季度，公司购买年金合同转移退休人员定义福利义务，确认一次性结算费用约2.5百万美元[116] - 2018年第一季度终止约820万美元遗留负债，减少公司办公室销售、一般和行政费用[134] - 2018年第二季度结算设定受益义务，确认一次性结算费用约250万美元[135] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度包装、航空航天、特种产品净销售额分别为1.0548亿美元、4314万美元、8821万美元，占比分别为44.5%、18.3%、37.2%[145] - 2019年前三季度净销售额为6.9749亿美元，2018年为6.6579亿美元，其中包装业务2019年为2983.1万美元（占比42.8%），2018年为2785.4万美元（占比41.8%）；航空航天业务2019年为1237.1万美元（占比17.7%），2018年为1177.8万美元（占比17.7%）；特种产品业务2019年为2754.7万美元（占比39.5%），2018年为2694.7万美元（占比40.5%）[146] - 包装业务2019年第三季度净销售额为1.055亿美元，较2018年的9530万美元增加1020万美元，增幅10.7%，收购贡献1150万美元，健康、美容和家居护理产品销售增加400万美元，食品和饮料产品销售减少310万美元，工业产品销售减少70万美元，不利汇率影响使销售额降低140万美元[157] - 航空航天业务2019年第三季度净销售额为4310万美元，较2018年的4090万美元增加220万美元，增幅5.5%，主要因紧固件产品需求稳定和生产效率提高[161] - 包装业务2019年前三季度净销售额约2.983亿美元，较2018年同期增加约1980万美元，增幅7.1%[179] - 航空航天业务2019年前三季度净销售额约1.237亿美元，较2018年同期增加约590万美元，增幅5.0%[183] - 特种产品业务2019年前三季度净销售额约2.755亿美元，较2018年同期增加约600万美元，增幅2.2%[188] 金融工具与风险 - 公司发行3亿美元4.875%优先票据，2020 - 2022年赎回价格分别为面值的102.438%、101.219%、100%[60][61] - 公司有3亿美元高级担保循环信贷安排，2019年9月30日和2018年12月31日借款能力分别约为2.841亿和2.849亿美元[62][66] - 截至2019年9月30日，公司有名义金额约1.029亿美元的外汇远期合约[74] - 租赁负债到期