公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为13.2042亿美元，较2019年12月31日的11.927亿美元增长10.71%[19] - 2020年第一季度净销售额为1.8279亿美元，较2019年同期的1.7337亿美元增长5.43%[21] - 2020年第一季度净利润为1312万美元，较2019年同期的1909万美元下降31.27%[21] - 2020年第一季度基本每股收益为0.30美元，较2019年同期的0.42美元下降28.57%[21] - 2020年第一季度经营活动产生的净现金为340万美元，较2019年同期的808万美元下降57.92%[26] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为8632万美元，较2019年同期的2891万美元增长200%[26] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为1.1656亿美元，较2019年同期使用的291万美元有显著改善[26] - 截至2020年3月31日，公司发行在外的普通股为4340.9552万股，较2019年12月31日的4456.2679万股有所减少[19] - 2020年第一季度公司净销售额为1.8279亿美元，2019年同期为1.7337亿美元[42] - 截至2020年3月31日，公司商誉总额为3.7567亿美元，2019年12月31日为3.3464亿美元[50] - 截至2020年3月31日，公司存货总额为1.4042亿美元，2019年12月31日为1.3266亿美元[53] - 截至2020年3月31日，公司长期债务净额为4.4498亿美元，2019年12月31日为2.9469亿美元[56] - 2020年第一季度公司无形资产摊销费用为485万美元，2019年同期为463万美元[52] - 2020年3月31日，公司循环信贷安排下有1.5亿美元未偿还，有效可用额度约1.312亿美元；2019年12月31日，无未偿还金额，有效可用额度约2.839亿美元[62] - 2020年3月31日，优先票据账面价值3亿美元，公允价值2.8447亿美元；循环信贷安排账面价值和公允价值均为1.5亿美元；2019年12月31日，优先票据账面价值3亿美元，公允价值3.09亿美元[65] - 2020年第一季度，公司租赁费用196万美元，2019年同期为176万美元；租赁负债现值2982万美元[74] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余期限约6.6年，加权平均折现率约4.9%[75] - 2020年第一季度基本加权平均普通股为44,201,053股，摊薄加权平均普通股为44,470,472股；2019年对应数据分别为45,578,815股和45,992,182股[102] - 2020年第一季度其他综合收益（损失）为 - 368万美元，2019年为302万美元[109][110] - 2020年第一季度净销售额增加约940万美元，增幅5.4%，主要因收购增加1050万美元，有机销售增长被特种产品部门销售额下降抵消[117] - 2020年第一季度有效所得税税率为18.9%，2019年为7.9%，税率增加主要因2019年第一季度的离散税收优惠和州税规划举措导致递延税负债减少[123] - 2020年第一季度净销售额为1.828亿美元，较2019年同期的1.734亿美元增加约940万美元，增幅5.4%，主要得益于收购贡献1050万美元销售，有机销售减少约10万美元，不利汇率影响约100万美元[141] - 2020年第一季度毛利润率为25.4%，2019年同期为27.0%，因产品销售组合不利、生产效率低下等因素下降[142] - 2020年第一季度营业利润率为10.8%，2019年同期为11.4%，营业利润保持在1980万美元相对平稳，利润率因产品销售组合等因素下降[143] - 2020年第一季度利息费用增至360万美元，较2019年同期的340万美元增加约20万美元，主要因加权平均借款增加[144] - 2020年第一季度其他净费用降至10万美元，较2019年同期的60万美元减少约50万美元，主要因外币交易损失减少[145] - 2020年第一季度有效所得税税率为18.9%，2019年同期为7.9%，税率增加主要因2019年第一季度有离散税收优惠[146] - 2020年第一季度净利润降至1310万美元，较2019年同期的1460万美元减少约140万美元，主要因所得税费用增加[147] - 2020年第一季度公司运营活动提供的现金流约340万美元，较2019年同期的约1510万美元大幅减少[162] - 2020年第一季度公司投资活动使用的净现金约8630万美元，2019年同期约2850万美元，主要因2020年收购RSA支付约8430万美元[162] - 2020年第一季度公司融资活动提供的净现金约1.166亿美元，2019年同期使用净现金约290万美元，2020年主要因循环信贷安排借款约1.5亿美元[163] - 2020年3月31日，公司实际总净杠杆比率为2.19:1，允许的总净杠杆比率为4.00:1；实际优先担保净杠杆比率为0.31:1，允许的优先担保净杠杆比率为3.50:1；实际利息费用覆盖率为13.63:1，允许的利息费用覆盖率为3.00:1，均符合信贷协议财务契约[169] - 2020年3月31日结束的十二个月，公司净收入为92,650美元，综合银行EBITDA为160,150美元，总净杠杆率为2.19倍，高级担保净杠杆率为0.31倍[172] - 2020年3月31日，循环信贷安排下有1.5亿美元未偿还，扣除已开具并未结清的1880万美元信用证后，约有1.312亿美元可用；2019年12月31日，循环信贷安排下无未偿还金额，扣除1610万美元信用证后，约有2.839亿美元可用[174] - 2020年前三个月加权平均借款约为3.616亿美元，2019年前三个月约为3.207亿美元[176] - 2020年3月31日，1个月期伦敦银行同业拆借利率约为0.99%，基于当时可变利率借款，年利率每增加1%，利息费用每年约增加150万美元[180] - 2019年持续经营业务的年度租金费用约为750万美元[181] - 2020年第一季度，公司共回购1,253,650股普通股，平均每股价格25.18美元，成本约3160万美元[212] 公司业务板块调整 - 2020年第一季度公司将位于加利福尼亚州斯坦顿和亚利桑那州托勒森的机械加工零部件业务纳入航空航天业务板块[32] - 2019年12月20日，公司完成出售Lamons部门，交易现金约为1.35亿美元[33] - 2019年12月20日公司完成出售Lamons，交易价格1.35亿美元，2020年第一季度完成最终交易，公司获得180万美元付款[40] - 2020年2月27日公司以约8430万美元收购RSA Engineered Products，其历史年收入约3000万美元[43][44] - 2019年4月公司以约4470万美元收购Taplast，其历史年收入约3200万美元[46] - 2019年1月公司以约2240万美元收购Plastic Srl，其历史年收入约1200万美元[47] - 2020年第一季度因业务报告结构调整，约1270万美元商誉从特种产品部门重新分配到航空航天部门[50] - 2020年4月17日公司支付约1140万美元完成收购Rapak，其2019年净销售额约3000万美元[111] - 2019年公司出售Lamons部门，获得税后净收益约1.109亿美元，2020年第一季度最终调整后又获得180万美元付款[114] 公司债务与融资安排 - 2017年9月，公司按面值私募发行3亿美元4.875%优先票据，2025年10月15日到期，年利率4.875%，每半年付息[57] - 2020年10月15日前，公司可用股权发行所得净现金赎回最多35%优先票据，赎回价为面值104.875%加应计未付利息；2020 - 2022年及以后，赎回价分别为面值102.438%、101.219%、100%加应计未付利息[59] - 公司有3亿美元高级有担保循环信贷安排，2022年9月到期，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%，允许以特定外币借款，子限额1.25亿美元[60] - 循环信贷安排还提供不超过2亿美元或使高级有担保净杠杆比率不超过3:1的增量循环信贷额度[61] 公司金融衍生品与风险管理 - 2018年10月，公司签订交叉货币互换协议，名义金额从1.25亿美元降至7500万美元，固定利率约2.9%，指定为净投资套期[66] - 截至2020年3月31日，公司有7730万美元外汇远期合约，未指定为套期工具，2020年第一季度确认损失7万美元[69][70] - 截至2020年3月31日，公司参与外汇远期和掉期合约以对冲外汇汇率变化，名义金额约为7730万美元[184] 公司石棉相关案件情况 - 截至2020年3月31日，公司有348起待决石棉相关案件，涉及4719项索赔[79] - 2020年第一季度，石棉索赔案平均每项和解金额为56000美元，总辩护成本为650000美元；2019财年平均每项和解金额为16616美元，总辩护成本为2250000美元[79] - 截至2020年3月31日的4719项待决索赔中，55项提出具体赔偿金额，其中1项寻求超过500万美元惩罚性赔偿[80] - 石棉案件总和解成本约970万美元，约40%的和解与辩护成本由主要保险覆盖[81] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，包装、航空航天、特种产品净销售额分别为100050000美元、48920000美元、33820000美元，2019年同期分别为88840000美元、45580000美元、38950000美元[91] - 2020年第一季度，包装、航空航天、特种产品运营利润分别为18280000美元、5080000美元、3430000美元，2019年同期分别为17640000美元、5810000美元、4700000美元[91] - 包装业务2020年第一季度净销售额增至1.001亿美元，较2019年同期的8880万美元增加约1120万美元，增幅12.6%，收购贡献750万美元销售[149] - 包装业务2020年第一季度毛利润增至2870万美元，占销售额28.7%，2019年同期为2800万美元，占比31.5%，利润率因产品销售组合等因素下降[150] - 包装业务2020年第一季度营业利润增至1830万美元，占销售额18.3%，2019年同期为1760万美元，占比19.9%，因销售增加但受产品销售组合等因素部分抵消[152] - 2020年第一季度航空航天业务净销售额约4890万美元，较2019年同期增加约330万美元，增幅7.3%，其中收购RSA贡献约300万美元销售额[153] - 2020年第一季度航空航天业务毛利润约1190万美元，占销售额24.3%，较2019年同期增加约10万美元，但占比从25.9%下降[154] - 2020年第一季度航空航天业务销售、一般和行政费用约680万美元，占销售额14.0%，较2019年同期增加约80万美元，占比从13.1%上升[155] - 2020年第一季度特种产品业务净销售额约3380万美元，较2019年同期减少约510万美元，降幅13.2%[157] - 2020年第一季度特种产品业务毛利润约580万美元，占销售额17.1%，较2019年同期减少约120万美元，占比从18.0%下降[158] 公司股权与激励相关 - 截至2020年3月31日，150000份股票期权未行使，平均行权价17.87美元，剩余合约期限6.3年，内在价值784500美元[92] - 2020年第一季度，公司授予113146份基于业绩的受限股票单位（RSUs）给关键员工，授予87034份RSUs给关键部门员工[95][96] - 截至2020年3月31日，883639份未归属RSUs，加权平均授予日公允价值26.91美元，剩余合约期限1.6年，内在价值20412061美元[100] - 2020年和2019年第一季度，公司确认与RSUs相关的股份支付费用分别约为190万美元和130万美元[101] 公司养老金计划情况 - 2020年第一季度公司设定受益养老金计划的净定期福利成本为41万美元，2019年为32万美元[105] - 2020年第一季度公司向设定受益养老金计划缴款约50万美元，预计2020年全年缴款约110万美元[106] 公司股票回购情况 - 2020年3月公司董事会授权最多回购2.5亿美元普通股，初始授权于2015年11月批准，最多回购5000万美元普通股；2020年第一季度回购1,253,650股，花费约3