公司业务范围与客户群体 - 公司在超30个国家和地区有业务，全球客户包括超75000家企业和数百万消费者[24][27] - 公司在30多个国家和地区有多元化全球业务，在多个有吸引力的国际市场处于领先地位[43] - 公司客户群体高度多元化，涵盖金融服务、医疗保健和保险等多个行业[78] - 公司服务有直接和间接两种模式，直接面向消费者，间接与合作伙伴合作[75][76] 市场趋势与行业数据 - 全球大数据和分析服务支出预计到2022年将以约12%的复合年增长率持续增长[25][33] - 预计2015 - 2018年消费者信用监控或身份保护服务订阅数量年均增长约20%[35] - 估计印度不到25%的成年人口目前有信贷活动[35] 公司数据资源 - 公司拥有超65PB数据，自2010年以来年均增长率约25%，代表全球超10亿消费者[26][36] - 公司数据来自约90000个数据源，包括金融机构、私人数据库和公共记录库[26][36] 财务数据关键指标变化 - 2018年总营收从2017年的19.338亿美元增至2.3172亿美元，同比增长19.8%[29] - 2018年归属公司的净利润从2017年的4.412亿美元降至2.766亿美元，2017年含1.74亿美元一次性税收优惠[29] - 2018年调整后EBITDA从2017年的7.481亿美元增至9.169亿美元，同比增长22.6%[29] - 截至2018年12月31日，公司债务账面价值为40亿美元[29] - 2018年最大客户占营收约4%，2017年占5%；2018年前十大客户占营收约17%，2017年占19%[78] - 2018年和2017年，公司债务的总计划本金还款分别为5430万美元和3250万美元[118] - 2018年和2017年，公司的总利息支出分别为1.375亿美元和8760万美元[118] - 2018年国际业务收入因外币贬值下降2.5%，2017年因外币升值增长3.5%[156] 各地区业务数据 - 在哥伦比亚与CIFIN合作，每年处理超3.7亿笔交易，能为近所有个人和280万家企业提供信用报告和评分[68] - 在巴西每月处理超4000万笔交易，拥有超2亿消费者和3900万家公司的信息[68] - 在印度拥有超3.6亿消费者和超2000万家企业的信用数据库，还拥有近7.9亿条选民登记记录[70][71] - 在菲律宾的解决方案被超40%的主要银行用于贷款决策[73] 公司技术与效率提升 - 公司分析师使用自助数据访问，通常不到一天就能为模型开发、验证和定制分析创建数据样本[39] - 公司团队使用先进工具不到一天就能在CreditVision解决方案中构建新的贷款整合模型，而使用旧工具和技术则需数周[39] - 公司部分新技术使新产品整体生产时间从数周缩短至数天[46] 公司收购与投资 - 2018年6月收购iovation后，IDVision扩展功能，iovation可洞察近50亿台独特设备[41] - 2018年6月收购iovation，其拥有来自超50个国家超35000个领先品牌的近50亿台独特设备数据[53] - 2017年收购FactorTrust和eBureau，强化消费者报告模型和数据分析能力[54] - 2018年6月收购Callcredit，其是英国第二大且增长最快的消费者信用局，拥有约2500个客户[55][66] - 2018年6月收购HPS，美国医疗保险占总医疗支出的20%，HPS助力医疗提供商优化医保报销[56] - 2014 - 2017年增加对CIBIL的投资，所有权增至超92%[60] 公司业务线数据关键指标变化 - 2018年美国信息服务（USIS）业务中金融服务垂直领域占比53%[63] - 2018年，公司在美国金融服务、医疗保健和保险行业的USIS部门收入占比超过75% [122] 公司运营相关 - 公司每日处理数十亿笔交易[38] - 公司计划2019年在英国推出CreditVision[43][49] - 公司消费者业务通过创新解决方案和合作模式实现市场领先增长[50] - 公司在10多个国家的600多个活跃解决方案中实施了DecisionEdge[43] - 公司业务存在季节性，美国业务在第二和第三季度销售通常较高，国际业务受当地经济条件影响，消费者互动业务上半年需求通常较高[82] - 公司市场竞争激烈，不同业务板块面临不同竞争对手[83][84][85] - 公司信息技术系统对业务至关重要，直接控制和管理技术及基础设施，持续投资技术[87][89] - 公司利用多个数据中心确保业务连续性，有业务连续性框架和灾难恢复计划[91][92] - 公司重视信息安全，有基于ISO/IEC 27001:2013标准的信息安全计划[94] - 公司客户协议通常允许客户提前30天至6个月书面通知终止与公司的核心信用报告服务合作[128] - 公司作为美国全国性消费者信用报告公司和全球风险与信息解决方案提供商，收集、存储和传输超过10亿消费者的敏感和机密信息[131] - 公司业务依赖计算机网络、系统和数据中心的高效不间断运行，部分已外包给第三方提供商[139] - 公司定期向客户发送包含安全更新的新发行版分发程序，客户未安装可能面临计算机安全风险[139] - 公司业务依赖外部数据源，若失去访问权限或使用受限，业务将受负面影响[140] - 公司受多种政府法规监管，合规成本高，违规会面临处罚[141][142] - 公司依赖战略联盟、合资企业和收购实现业务增长，合作可能存在风险[157] - 国际扩张面临经济、政治、监管等多种风险，可能影响业务和财务状况[155][158] - 公司面临各类法律诉讼和监管程序，结果不确定，可能导致经济损失[153] 法规政策影响 - 2018年5月国会通过EGRRCPA，修订FCRA要求信用报告机构为消费者提供至少一年时间提交欺诈警报[106] - 2012年起公司接受CFPB的检查和监督[106] - 2016年PECR修订，限制个人数据用于潜在客户开发/发起目的的用例[109] - 2016年初Callcredit、Experian和Equifax获得FCA全面授权[110] - 2018年5月25日GDPR生效，违规企业可能面临最高达全球营收2% - 4%的罚款[110] - 2018年1月第二支付服务指令生效，影响支付行业[110] - 2011年4月香港COPCCD修订，允许信贷提供者共享有限的正面抵押贷款还款数据[111] - 2012年6月香港PDPO修订，增加处罚并对屡犯者设定刑事责任[111] - 美国部分州出台数据保护立法，如CCPA，实施细则2020年7月1日公布[143] - 2017年Equifax数据事件引发立法和监管活动增加，或进一步限制个人信息使用[144] - 美国联邦法律要求公司每年为消费者提供一份免费信用报告，可能减少收入[145] - CFPB对公司有监管权，违规可处每日最高100万美元罚款[149] - 2017年12月22日美国颁布《减税与就业法案》，将美国企业所得税税率降至21%，并对非美国子公司未分配收益的视同汇回征收一次性税[175] 公司治理与股权相关 - 公司高级管理团队平均有超过20年行业经验[44] - 公司可通过官网免费获取治理文件和SEC文件[112] - 公司总部位于芝加哥西亚当斯街555号，电话是(312) 985 - 2000[113] - 公司董事会批准股息政策，自2018年第二季度开始支付普通股季度现金股息，但高级有担保信贷安排条款对支付股息能力有限制，无违约情况时可支付无限额现金股息[184] - 公司移除董事需至少66 2 ⁄3%有表决权的流通股股东赞成，某些条款修订也需至少66 2 ⁄3%有表决权的流通股股东赞成[186] - 公司反收购条款使第三方收购变难，股东获取股份溢价能力受限[183] - 截至2019年1月31日，公司有26名登记股东[216] - 公司普通股自2015年6月25日起在纽约证券交易所上市，代码“TRU”[215] - 2017年10月1日至12月31日，公司股票回购情况为：10月和11月未回购，12月回购6526股，每股均价56.80美元[218] - 2017年2月13日，董事会授权回购至多3亿美元普通股，2018年2月8日取消三年时间限制，此前已回购约1.334亿美元，还可再回购1.666亿美元[218] 公司面临的风险 - 若无法及时开发成功新服务或市场不接受新服务，公司维持或增加收入的能力将受不利影响[161] - 若未能维护和改进系统、数据匹配技术及接口，公司服务需求将受不利影响[162] - 收购、投资新业务或剥离现有业务时，公司将面临多种风险，可能损害业务、财务状况和经营成果[163][166] - 若无法充分或经济高效地保护知识产权，公司可能失去市场份额或被迫降价[167] - 若面临知识产权侵权索赔，公司可能需承担金钱赔偿或限制使用部分技术或提供某些服务[168] - 若外部服务提供商和关键供应商无法履行服务义务，公司运营可能中断，经营成果可能受损[169] - 终端客户市场进一步整合可能对公司收入产生不利影响[171] - 免费或相对廉价的消费者信息可用性增加，可能导致公司部分服务需求下降[172] - 公司股价一直且可能继续波动或下跌，投资者可能无法按购买价格或更高价格转售股票[176] - 英国脱欧可能对公司业务和财务结果造成不利影响，因脱欧影响不确定且可能引发其他欧盟国家公投[186] 法律诉讼相关 - 2014年7月，Ramirez案法院认证约8000人法定损害赔偿类和加州居民禁令救济子类；2015年6月，Patel案法院认证约11000人全国类和3000人全国子类[186,194] - 2016年8月，Larson案法院认证约18000名加州居民类；2017年1月，Miller案治安法官建议法院认定原告有诉讼资格并批准类认证[195] - 2017年5月，公司同意以800万美元和解Patel案所有类、子类和个人索赔，2018年3月法院批准，5月17日支付[196] - 2018年5月1日，公司同意和解Miller和Larson案，支付律师费和代表原告奖励，邮寄纠正披露并提供三年单局信用监控，11月29日法院批准，12月19日通知类成员[197] - 2017年6月21日，Ramirez案陪审团裁决约8185人获约810万美元法定损害赔偿（每人984.22美元）和约5200万美元惩罚性损害赔偿（每人6353.08美元），公司上诉并交保证金暂停执行判决[198] - 截至2018年12月31日，公司已为某事项记录一笔费用，等于当前对可能损失的估计及辩护成本，扣除预计从保险公司获得的金额[199] - 公司目前估计未来期间惩罚性赔偿的合理可能损失范围是零到低于陪审团裁定的法定赔偿金额[200] 公司人员变动 - 2019年2月12日，公司多位高管信息公布，包括姓名、年龄和职位[203] - 2018年11月14日，公司宣布James M. Peck将于2019年5月8日退休，由Christopher A. Cartwright接任总裁兼CEO [203][205] 其他 - 展示了公司普通股、罗素3000指数和道琼斯美国金融指数从2015年6月25日至2018年12月31日的累计总回报对比图，假设初始投资均为100美元[220] - 文档列出了公司特定历史合并财务数据，但未给出具体数据内容[223] - 2015年6月30日，公司完成首次公开募股，发行33977273股普通股，发行价为每股22.50美元[101] - 截至2018年12月31日，公司在全球约有7100名员工[100] - 截至2018年12月31日，公司债务账面价值约为40亿美元，由Trans Union LLC的高级有担保信贷安排下的未偿还借款组成[116] - 公司可在现有高级有担保信贷安排下按相同条款申请增量贷款，额度为6.75亿美元和合并息税折旧摊销前利润（EBITDA）的100%中的较高者，且高级有担保净杠杆率不超过4.25:1 [117] - 截至2018年12月31日，公司在100多个地点租赁办公和数据中心空间，总部和主数据中心位于芝加哥，在加拿大汉密尔顿也有数据中心[188]