公司基本财务数据 - 截至2019年12月31日，公司资产约为129亿美元[16] - 2019年12月31日，公司合并贷款为88.1亿美元，占合并总资产的68%[19] - 截至2019年12月31日，公司服务组合包括16亿美元不再拥有但为他人服务的贷款[22] - 2019年净收入为1.85721亿美元，2018年为1.66111亿美元[176] - 2019年稀释后每股净收入（GAAP）为2.31美元，2018年为2.07美元[176] - 2019年普通股权益回报率（GAAP）为11.89%，2018年为11.60%[176] - 2019年资产回报率（GAAP）为1.46%，2018年为1.35%[176] - 2019年股息支付率（GAAP）为29.44%，2018年为28.02%[176] - 2019年平均贷款余额为87.08亿美元，2018年为81.7亿美元[177] - 2019年平均总资产为126.87亿美元，2018年为122.84亿美元[177] - 2019年期末贷款为88.13亿美元，2018年为83.83亿美元[177] - 2019年期末总资产为129.16亿美元，2018年为125.73亿美元[177] - 2019年期末股东权益为16.36亿美元，2018年为14.58亿美元[177] - 2019年第四季度利息收入为1.36419亿美元，2018年第四季度为1.40615亿美元[180] - 2019年第四季度净收入为4901.2万美元，2018年第四季度为4836.2万美元[180] - 2019年稀释后每股净收入（GAAP）为0.61美元，2018年为0.60美元[180] - 2019年普通股权益回报率（GAAP）为12.07%，2018年为12.16%[180] - 2019年资产回报率（GAAP）为1.50%，2018年为1.51%[180] - 2019年第四季度非执行贷款为3534.1万美元，2018年第四季度为3083.2万美元[180] - 2019年贷款损失准备金与贷款的比率为0.70%，2018年为0.70%[180] - 2019年平均贷款余额为88.9亿美元，2018年为88.36亿美元[180] - 2019年第四季度末贷款为88.13亿美元，2018年第四季度末为89.03亿美元[181] - 2019年净收入为1.86亿美元，摊薄后每股收益2.31美元，高于2018年的1.66亿美元和每股2.07美元[187] - 2019年净利息收入增至4.69亿美元，净息差从2018年的3.91%提高16个基点至4.07%[187] - 2019年非利息收入增加1180万美元，增幅13%，主要源于抵押贷款收益、银行自有寿险收入和其他收入增长[189] - 2019年非利息支出为3.22亿美元，较2018年增加1600万美元，增幅5%，主要是薪资和员工福利费用增加[190] - 2019年信贷损失拨备为1320万美元，高于2018年的950万美元；净冲销额为1220万美元，高于2018年的611万美元[191] - 截至2019年12月31日，贷款总额达88.1亿美元，较2018年末增加4.29亿美元；存款增至109亿美元，增加3.63亿美元[192] - 截至2019年12月31日，公司总权益资本为16.4亿美元，较2018年末增加1.78亿美元，监管资本比率显著高于“资本充足”水平[193] - 截至2019年12月31日，按公允价值定期计量的总资产占比为19%；Level 3资产总计2.8618亿美元，占总资产的0.22%；Level 3衍生负债总计856万美元，占总负债的0.08%[203][210] 公司员工与股东数据 - 截至2020年1月31日，公司有2309名全职等效员工[16] - 截至2020年1月31日，公司普通股有8139名在册股东[170] 公司贷款业务数据 - 2019年，银行发放了11亿美元的住宅抵押贷款[22] - 截至2019年12月31日，公司约76%的贷款组合为商业贷款，包括商业和工业、设备融资、商业建筑和商业房地产抵押贷款[83] - 公司贷款高度集中在佐治亚州、南卡罗来纳州、北卡罗来纳州和田纳西州等主要市场[84] 公司监管与法规相关 - 银行控股公司收购超过5%投票股份、收购银行资产、与其他银行控股公司合并或整合需获美联储事先批准[39] - 州银行若满足总分类资产不超股权资本80%、日历年股息不超上一年税后净利润50%、股权资本与调整后资产比率不低于6%，可不经DBF批准从留存收益中宣布股息[43][44] - 银行控股公司和子公司禁止在信贷、租赁、财产销售或服务提供中进行某些搭售安排[42] - 银行控股公司可选择成为金融控股公司，需资本充足、管理良好，控制的存款机构也需满足相应条件[40] - 银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲以避免资本分配受限[45] - 巴塞尔III规则要求银行维持CET1风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4% [49] - CFPB对资产达100亿美元以上的银行有检查和主要执法权，其规则或影响银行运营和财务状况[58][59] - 银行存款由FDIC保险，每户最高25万美元，需支付存款保险评估费[60] - 2018年9月30日，存款保险基金达到1.36%，超过法定最低储备比率1.35% [61] - 2017年7月1日起，公司受杜宾修正案中借记卡交换费限制及其他要求约束[63] - 2019年12月27日，联邦银行机构发布声明，为成为银行主要股东的银行或资产管理公司提供临时救济[71] - 公司在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级[72] - 2019年12月，联邦存款保险公司（FDIC）和货币监理署（OCC）提议对实施CRA的法规进行修改[73] - 公司需满足巴塞尔协议III规则下的资本充足标准，包括2.5%的资本保护缓冲[121] - 公司总合并资产超100亿美元，自2017年起受相关监管，存款评估基准费率在2.5至45个基点之间，借记卡交易交换费上限为0.21美元加交易金额的0.05%再加0.01美元欺诈调整费[122][123] 公司股息分配情况 - 2019年银行未向控股公司支付现金股息，2018年和2017年分别支付1.62亿美元和1.03亿美元[45] - 控股公司2019年、2018年和2017年普通股现金股息分别为每股0.68美元、0.58美元和0.38美元[45] - 2019年和2018年，公司董事会分别宣布对普通股每股派发现金股息0.68美元和0.58美元[171] 公司管理层信息 - H. Lynn Harton自2012年起任职，2018年至今担任公司总裁兼首席执行官[79] - Jefferson L. Harralson自2017年起任职，担任公司执行副总裁兼首席财务官[79] - Bradley J. Miller自2007年起任职，2019年至今担任公司执行副总裁、总法律顾问兼公司秘书[79] - Robert A. Edwards自2015年起任职，2019年至今担任公司执行副总裁兼首席风险官[79] - Richard W. Bradshaw自2014年起任职，2019年至今担任公司首席银行官[79] 公司业务风险相关 - 公司竞争激烈，行业竞争预计因金融技术进步、新公司进入等因素持续加剧[32][35] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，存在“系统性风险”[92] - 流动性风险可能损害公司为运营提供资金的能力，危及财务状况[93] - 公司未来可能需要筹集额外资本，其能力可能受资本市场变化和经济市场状况恶化影响[100][101] - 控股公司从子公司获得股息占其大部分收入，可能影响其流动性和支付股息的能力[103] - 公司依赖信息技术和电信系统以及第三方服务提供商，系统故障、中断、网络攻击或安全漏洞可能扰乱业务[105] - 银行业竞争激烈，公司可能因规模较小、地域多元化有限等面临竞争劣势[111] - 公司风险管理框架可能无效，导致意外损失和监管后果[112] - 公司可能因贷款客户、第三方服务提供商和员工的欺诈和疏忽行为遭受损失[113] - 公司无法留住管理和关键员工或吸引新专业人才，可能损害客户关系、降低增长并影响业务[115] - 公司受广泛监管，法规变化或违规可能影响财务状况和经营成果[116] - 公司可能发行额外普通股或其他股权证券，稀释现有股东所有权[123][124] - 业务或经济环境不利，可能导致贷款和产品服务需求下降、抵押品价值降低等[127][128] - 公司成功受当地人口增长、收入水平等因素影响，市场和经济条件恶化可能影响财务状况和经营成果[129] - 利率水平变化会显著影响公司净息差和净收益，利率波动受多种不可控因素影响，如美联储货币政策、竞争对手定价等[130] - 美国贸易政策变化、关税及疫情等因素可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[134] - 公司股票价格可能因多种因素波动，且流动性低于其他在全国证券交易所上市的股票，大量出售股票可能导致股价下跌[136][137] - 公司债务持有人权利优先于普通股股东，公司可能延迟支付次级债券相关款项，且可能不时发行额外高级或次级债务[140][141][142] - 公司面临法律风险，如诉讼、监管行动等，可能导致巨额索赔、资本指令和声誉损害；商业贷款的环境责任也可能导致损失[146][147][148] - 公司扩张问题若未解决、增长放缓或下降，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[151] - 未来收购可能稀释现有股东对公司的所有权，使公司更易受不利经济事件影响[152] - 会计政策涉及重大假设、估计和判断，会计准则变化可能影响公司报告的收益和财务状况[153] - 天气相关事件或自然灾害可能影响公司贷款组合表现，对经营成果产生不利影响[156] - 负面宣传可能损害公司声誉和业务，影响客户获取和保留，并带来法律和监管后果[157] 公司股票交易与回报数据 - 2019年公司普通股平均日交易量为412,773股，与大型公司相比交易量较低[138] - 以2014年12月31日投资100美元计算，截至2019年12月31日，公司普通股累计总回报为177美元，纳斯达克股票市场（美国公司）指数为189美元，纳斯达克银行股票指数为148美元[175] 公司业务地点与服务 - 公司提供服务或执行运营职能的地点有181个，其中140个为自有，41个为经营租赁[164] - 公司通过149个分行网络提供商业和消费银行服务以及投资咨询服务[185] 公司股票回购计划 - 2019年11月，公司董事会授权更新现有普通股回购计划，最多回购价值5000万美元的普通股，计划于回购总价达5000万美元或2020年12月31日较早者到期[172] 公司收购相关 - 2019年5月1日，公司收购FMBT，获得2.45亿美元资产，承担2.13亿美元负债，支付5210万美元现金，产生2030万美元商誉[192][213] - 2018年2月1日，公司收购Navitas，获得3.93亿美元资产，承担3.5亿美元负债[192] - 2018年2月1日公司完成对Navitas的收购[214] - 收购获得3.93亿美元资产[214] - 收购承担3.5亿美元负债[214] - Navitas股东获得总对价1.3亿美元[214] - 以现金支付8450万美元[214] - 以普通股股份支付4570万美元[214] - 支付对价公允价值超过可辨认资产和负债公允价值，产生8740万美元商誉[214] 公司债券相关 - 2019年12月31日，公司未偿还的高级债券、次级债券和信托优先股及附属次级债券总计2.13亿美元[140] 公司章程规定 - 公司修订后的公司章程规定，涉及公司的任何业务合并须经75%的已发行普通股（不包括被视为对交易有利害关系的股东持有的股份）批准，除非该业务合并获得公司75%的董事批准[146] - 公司修订后的公司章程规定，除因正当理由并经三分之二有表决权的已发行股本批准外，不得罢免董事[146] - 公司修订后的公司章程规定，任何股东大会特别会议只能由董事长、首席执行官、总裁、首席财务官、董事会或持有公司25%有表决权的已发行股本的股东召集[146] 公司会计政策调整 - 2020年第一季度开始，公司预计对留存收益进行一次性税后累计调整353万美元[51] - 2020年1月1日实施CECL，信贷损失拨备增加875万美元，其中359万美元从购买的信用恶化贷款的公允价值标记重新分类，税后资本减少353万美元[90] LIBOR过渡影响 - 英国金融行为监管局计划2021年后停止促使银行提交伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）计算数据，LIBOR过渡或对公司业务产生不利影响[125]