税收政策变化 - 美国税改将联邦所得税税率从35%降至21%，法国2017年12月财政法案提高了2018财年企业所得税税率[221] - 2018年3月31日止三个月，TCJA使公司净收入增加530万美元[231] - 2018年3月31日止三个月，法国财政法案使公司净收入减少370万美元[232] - 2019年第一季度有效所得税税率反映美国联邦所得税税率为21%，2018年第一季度为24.5% [300] - 2018年第一季度所得税费用受TCJA和法国财政法案影响，分别减少和增加所得税530万美元和370万美元[300] - 2019年上半年公司有效所得税税率反映美国联邦所得税税率为21%，2018年上半年为24.5%[335] 拟议合并情况 - 拟议合并中，UGI普通股发行约3460万股，现金对价约5.3亿美元[224] 公司整体净收入情况 - 2019年3月31日止三个月，公司净收入2.454亿美元，较2018年减少3060万美元，降幅11.1%[231] - 2019年第一季度调整后归属于公司的净收入为2.539亿美元，2018年同期为2.982亿美元，同比下降14.9%[235] - 2019年上半年调整后归属于公司的净收入为3.977亿美元，2018年同期为4.775亿美元，同比下降16.7%[248] - 2019年上半年，GAAP下归属于公司的净收入为3.096亿美元，2018年同期为6.419亿美元，同比下降51.8%[243] - 2019年第一季度，公司净收入为2.454亿美元，调整后净收入为2.539亿美元[260] - 2018年第一季度，公司净收入为2.76亿美元，调整后净收入为2.982亿美元[262] - 2019年前六个月，公司净收入为3.096亿美元，调整后净收入为3.977亿美元[264] - 2018年上半年，UGI公司调整后净收入为4.775亿美元，调整后摊薄每股收益为2.70美元[266] 各业务线净收入情况 - 2019年3月31日止三个月，AmeriGas Propane净收入4750万美元，占比19.4%，较2018年减少230万美元，降幅4.6%[231] - 2019年3月31日止三个月，UGI International净收入8970万美元，占比36.6%，较2018年增加1230万美元，增幅15.9%[231] - 2019年3月31日止三个月，Midstream & Marketing净收入3810万美元，占比15.5%，较2018年减少3850万美元，降幅50.3%[231] - 2019年3月31日止三个月，UGI Utilities净收入8280万美元，占比33.7%，较2018年减少640万美元，降幅7.2%[231] - 2019年3月31日止三个月，Corporate & Other净亏损1270万美元，占比 - 5.2%，较2018年亏损减少430万美元[231] - 2019年第一季度，AmeriGas Propane调整后净收入为4770万美元，同比下降4.2%；UGI International为8970万美元，同比增长2.3%；Midstream & Marketing为3810万美元，同比下降50.3%；UGI Utilities为8280万美元，同比下降7.2%[235] - 2019年上半年，AmeriGas Propane调整后净收入为7830万美元，与去年持平；UGI International为1.264亿美元，同比下降11.0%；Midstream & Marketing为6910万美元，同比下降39.5%；UGI Utilities为1.327亿美元，同比下降11.2%[248] 各业务线收入及利润相关指标变化原因 - 2019年第一季度，UGI International地区气温比去年同期高9.5%，导致LPG销量下降，但平均零售LPG单位利润率略有提高，部分抵消了销量下降的影响[239] - 2019年第一季度和上半年，Midstream & Marketing调整后净收入大幅下降，主要原因是去年年初极端寒冷和多变的天气不再，管道容量价格降低，以及今年管道限制增加[240][253] - 2019年第一季度和上半年，UGI Utilities净收入下降，是因为根据PAPUC 2018年5月17日的命令，向客户返还了TCJA带来的税收节省约1490万美元[241][254] - UGI International运营收入减少510万美元，主要因总利润率减少3000万美元，部分被较低的运营和管理费用（1800万美元）、折旧和摊销费用（430万美元）以及略高的其他运营收入（280万美元）抵消[282] - 2019年第一季度，UGI International所得税前收入增加650万美元，因外汇合约的税前实现收益增加1230万美元[284] 调整后摊薄每股收益情况 - 2019年第一季度调整后摊薄每股收益为1.43美元，2018年同期为1.69美元；2019年上半年调整后摊薄每股收益为2.24美元，2018年同期为2.70美元[236][249] - 2019年第一季度，公司摊薄后每股收益为1.38美元，调整后摊薄每股收益为1.43美元[260] - 2018年第一季度，公司摊薄后每股收益为1.57美元，调整后摊薄每股收益为1.69美元[262] - 2019年前六个月，公司摊薄后每股收益为1.74美元，调整后摊薄每股收益为2.24美元[264] 非GAAP财务指标说明 - 公司管理层使用非GAAP财务指标“调整后归属于UGI的净收入”和“调整后摊薄每股收益”评估公司整体业绩，这些指标排除了与当期交易无关的商品和外汇衍生品的损益等项目[255] 商品和外币衍生品工具情况 - 2019年第一季度，商品衍生品工具净损失为1150万美元[260] - 2018年第一季度，商品衍生品工具净损失为1570万美元[262] - 2019年前六个月，商品衍生品工具净损失为9270万美元[264] - 2019年前六个月，外币衍生品工具未实现收益为900万美元[264] AmeriGas丙烷业务指标 - 2019年第一季度，AmeriGas丙烷收入为9.716亿美元，较2018年同期减少6870万美元，降幅6.6%[269] - 2019年第一季度，AmeriGas丙烷零售销量为3.836亿加仑，较2018年同期减少1490万加仑，降幅3.7%[269] - 2019年第一季度，AmeriGas丙烷总利润为5.364亿美元，较2018年同期减少2020万美元，降幅3.6%[269] - 2019年第一季度，AmeriGas丙烷调整后EBITDA为2.903亿美元，较2018年同期减少1920万美元，降幅6.2%[269] - 2019年上半年AmeriGas Propane营收17.918亿美元，较2018年的18.276亿美元下降2.0%，零售销量6.939亿加仑，下降1.4%[301] - 2019年上半年AmeriGas Propane总利润9.781亿美元，与2018年基本持平；调整后EBITDA为5.009亿美元，下降0.5%；营业收入4.13亿美元，下降0.4%[301] - 2019年上半年AmeriGas Propane零售丙烷收入减少4270万美元，批发丙烷收入增加620万美元；总销售成本减少3610万美元[307] - 2019年上半年AmeriGas Propane平均温度比正常情况低4.6%[301] UGI国际业务指标 - 2019年第一季度，UGI国际收入为7.832亿美元，较2018年同期减少1.264亿美元，降幅13.9%[275] - 2019年第一季度，UGI国际LPG零售销量为2.587亿加仑，较2018年同期减少1570万加仑，降幅5.7%[275] - 2019年第一季度，UGI国际总利润为3.385亿美元，较2018年同期减少3000万美元，降幅8.1%[275] - 2019年第一季度，UGI国际运营收入为1.269亿美元，较2018年同期减少510万美元，降幅3.9%[275] - 2019年第一季度，UGI国际税前收入为1.24亿美元，较2018年同期增加650万美元，增幅5.5%[275] - 2019年上半年UGI International营收14.939亿美元，较2018年的16.938亿美元下降11.8%，零售销量4.963亿加仑，下降7.2%[310] - 2019年上半年UGI International总利润6.006亿美元，较2018年的6.679亿美元下降10.1%；营业收入1.852亿美元，下降17.8%；税前收入1.715亿美元，下降14.3%[310] - 2019年上半年UGI International收入减少1.999亿美元，销售成本减少1.326亿美元，总利润减少6730万美元[310][315][316] - 2019年上半年UGI International比正常情况高7.6%[310][311] Midstream & Marketing业务指标 - Midstream & Marketing 2019年第一季度收入为5.424亿美元，较上年同期减少2280万美元（4.0%），总利润率为9310万美元，较上年同期减少5350万美元（36.5%）[285] - Midstream & Marketing 2019年第一季度运营收入和所得税前收入分别减少5630万美元（52.3%）和5530万美元（51.4%）[285] - 2019年上半年Midstream & Marketing营收10.018亿美元，较2018年的8.932亿美元增长12.2%[318] - 2019年上半年Midstream & Marketing总利润1.75亿美元，较2018年的2.356亿美元下降25.7%；营业收入0.924亿美元，下降42.6%；税前收入0.944亿美元，下降41.1%[318] - 2019年上半年Midstream & Marketing收入增加1.086亿美元，销售成本增加1.692亿美元，总利润减少6060万美元[318][320][322][323] - 2019年上半年Midstream & Marketing比正常情况低1.2%[319] - 2019年上半年中游与营销业务的营业收入和税前收入分别减少6860万美元和6580万美元[324] UGI Utilities业务指标 - UGI Utilities 2019年第一季度收入为4.296亿美元，较上年同期减少5370万美元（11.1%），总利润率为2.102亿美元，较上年同期减少1440万美元（6.4%）[291] - UGI Utilities 2019年第一季度运营收入和所得税前收入分别减少1580万美元（11.6%）和1590万美元（12.8%）[291] - UGI Utilities燃气公用事业核心市场销量增加13亿立方英尺（3.3%），总配送系统吞吐量增加93亿立方英尺（10.7%）[291] - 2019年上半年UGI公用事业收入为7.523亿美元，较2018年减少5410万美元，降幅6.7%；总利润为3.721亿美元，较2018年减少2260万美元，降幅5.7%[325] - 2019年上半年UGI公用事业运营和管理费用为1.289亿美元，较2018年增加730万美元，增幅6.0%；营业收入为1.969亿美元，较2018年减少3570万美元，降幅15.3%[325] - 2019年上半年UGI公用事业税前收入为1.738亿美元，较2018年减少3560万美元，降幅17.0%[325] - 2019年上半年燃气公用事业核心市场吞吐量为667亿立方英尺，较2018年增加23亿立方英尺，增幅3.6%；总吞吐量为1723亿立方英尺，较2018年增加157亿立方英尺，增幅10.0%[325] - 2019年上半年电力公用事业配电销售量为528.9吉瓦时，较2018年增加3.6吉瓦时，增幅0.7%[325] 公司合并利息费用情况 - 公司2019年第一季度合并利息费用为6100万美元，略高于2018年第一季度的5810万美元[299] - 2019年上半年公司合并利息费用为1.212亿美元，略高于2018年上半年的1.163亿美元[334] 公司现金及债务情况 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物总额为4.921亿美元，较2018年9月30日的4.526亿美元有所增加[341] - 截至2019年3月31日，公司总债务为46.428亿美元，较2018年9月30日的45.902亿美元略有增加[342] - 2018年10月25日，公司用UGI International相关融资及手头现金偿还UGI France可变利率定期贷款本金5.4亿欧元、Flaga可变利率定期贷款本金4580万欧元和4990万美元，剩余用于一般公司用途[345] - 2019年2月1日，UGI Utilities私募发行1.5亿美元4.55%高级票据，所得款项用于减少短期借款和一般公司用途[346] - 截至2019年3月31日，AmeriGas OLP、UGI International、Energy Services和UGI Utilities信贷协议借款余额分别为2.36亿美元、0欧元、0美元和1.05亿美元[349] 公司股息及分红情况 - 2019年4月30日，公司董事会批准将UGI普通股季度股息率提高至每股0.3美元，较之前季度利率提高约15.4% [354] - 2019年4月29日，AmeriGas Partners普通合伙人董事会批准每单位0.95美元的季度分红，相当于每单位3.8美元的年利率[355] 公司现金流情况 - 2019年上半年经营活动现金流为6.176亿美元，上年同期为5.794亿美元；经营活动现金流在营运资金变动前为8.688亿美元