税收政策变化 - 2018年1月1日起，美国联邦所得税税率从35%降至21%，2017年12月法国财政法案提高了2018财年企业所得税税率，2022年1月1日后开始降低[229] - 2018年6月30日止三个月，因TCJA法案，公司各业务单元净收入变动合计为80万美元[241] - 2018年6月30日止九个月，因TCJA法案和2017年12月法国财政法案，所得税费用分别减少1.721亿美元和1350万美元[351] - 2019年和2018年第二季度有效所得税税率分别为21%和24.5%，上一年度所得税费用包含因TCJA和法国财政法案对所得税余额的调整及基于股份奖励的超额税收优惠[315] - 公司2019年前九个月有效所得税税率反映美国联邦所得税税率为21%，2018年前九个月为24.5% [350] 重大收购与合并 - 拟议的AmeriGas合并中，UGI普通股发行数量约为3460万股，现金对价约为5.3亿美元，预计2019财年第四季度完成[232] - 2019年8月1日，公司完成CMG收购，总价约12.75亿美元现金[236] 各业务线特定时间段净收入变化 - 2019年6月30日止三个月，AmeriGas Propane净亏损230万美元，2018年同期净亏损1120万美元，变动额为890万美元，变动率79.5% [241] - 2019年6月30日止三个月，UGI International净收入1480万美元，2018年同期净收入650万美元，变动额为830万美元，变动率127.7% [241] - 2019年6月30日止三个月，Midstream & Marketing净收入220万美元，2018年同期净收入580万美元，变动额为 - 360万美元，变动率 - 62.1% [241] - 2019年6月30日止三个月，UGI Utilities净收入670万美元，2018年同期净亏损300万美元，变动额为970万美元，变动率323.3% [241] - 2019年6月30日止三个月，Corporate & Other净亏损2330万美元，2018年同期净收入5430万美元，变动额为 - 7760万美元 [241] - 2019年6月30日止三个月，公司净亏损190万美元，2018年同期净收入5240万美元，变动额为 - 5430万美元，变动率 - 103.6% [241] 各业务线第二季度调整后净收入变化 - 2019年第二季度调整后归属于公司的净收入为2390万美元，2018年同期为1510万美元，同比增长58.3%[244] - 2019年第二季度，AmeriGas Propane调整后净收入减少510万美元，降幅164.5%；UGI International增加410万美元，增幅38.3%；Midstream & Marketing减少410万美元，降幅65.1%；UGI Utilities增加1080万美元，增幅263.4%；Corporate & Other增加310万美元[244] 各业务线前九个月按GAAP计算净收入变化 - 2019年前九个月按GAAP计算归属于公司的净收入为3.077亿美元，2018年同期为6.943亿美元，同比下降55.7%[253] - 2019年前九个月，AmeriGas Propane净收入减少1.044亿美元，降幅57.9%；UGI International减少800万美元，降幅5.5%；Midstream & Marketing减少1.231亿美元，降幅63.3%；UGI Utilities减少1510万美元，降幅9.8%；Corporate & Other减少1.36亿美元[253] 各业务线前九个月调整后净收入变化 - 2019年前九个月调整后归属于公司的净收入为4.216亿美元，2018年同期为4.926亿美元，同比下降14.4%[259] - 2019年前九个月，AmeriGas Propane调整后净收入减少510万美元，降幅6.3%；UGI International减少1150万美元，降幅7.5%；Midstream & Marketing减少4930万美元，降幅40.9%；UGI Utilities减少580万美元，降幅4.0%；Corporate & Other增加70万美元[259] 特定业务过往特殊收入影响事件 - 2018年第二季度，UGI Utilities因PAPUC命令减少收入2270万美元，涉及1620万美元的税收节省[247] - 2019年前九个月，AmeriGas Propane包括与拟议合并相关的税后费用50万美元；2018年同期包括税后减值费用1450万美元[253] - 2019年前九个月，UGI International包括债务清偿的税后净损失420万美元；2018年同期包括与Finagaz相关的税后整合费用1260万美元[253] - 2018年前九个月，Midstream & Marketing包括与TCJA相关的重新计量调整收入7380万美元；UGI Utilities包括减少净收入1710万美元[253] 特定时间段公司及衍生品相关财务指标 - 2019年3个月至6月30日，公司净亏损190万美元，调整后净收入为2390万美元[271] - 2019年3个月至6月30日，商品衍生品工具净损失（税后）为2500万美元[271] - 2019年3个月至6月30日，外汇衍生品工具未实现损失（税后）为50万美元[271] - 2019年3个月至6月30日，合并费用（税后）为30万美元[271] - 2019年3个月至6月30日，摊薄后每股亏损0.01美元，调整后摊薄每股收益为0.13美元[271] - 2018年3个月至6月30日，公司净收入为5240万美元，调整后净收入为1510万美元[274] - 2018年3个月至6月30日，商品衍生品工具净收益（税后）为 - 3800万美元[274] - 2018年3个月至6月30日，外汇衍生品工具未实现收益（税后）为 - 1770万美元[274] - 2018年3个月至6月30日，摊薄后每股收益为0.30美元，调整后摊薄每股收益为0.09美元[274] 非GAAP财务指标说明 - 非GAAP财务指标不遵循GAAP，应与GAAP指标结合考虑，管理层认为其能为投资者提供公司业绩的有意义信息[270] 各业务线前九个月调整后相关财务指标 - 2019年前九个月，公司调整后归属于UGI Corporation的净收入为4.216亿美元，2018年同期为4.926亿美元[276][278] - 2019年前九个月，公司调整后摊薄每股收益为2.38美元，2018年同期为2.79美元[276][278] AmeriGas丙烷业务第二季度财务指标 - 2019年第二季度，AmeriGas丙烷业务收入为4.787亿美元，较2018年同期的5.284亿美元减少4970万美元，降幅9.4%[281] - 2019年第二季度，AmeriGas丙烷业务总利润为2.684亿美元，较2018年同期的2.839亿美元减少1550万美元，降幅5.5%[281] - 2019年第二季度，AmeriGas丙烷业务运营及管理费用为2.344亿美元，较2018年同期的2.224亿美元增加1200万美元，增幅5.4%[281] - 2019年第二季度，AmeriGas丙烷业务调整后EBITDA为4250万美元，较2018年同期的6720万美元减少2470万美元，降幅36.8%[281] - 2019年第二季度，AmeriGas丙烷业务运营亏损300万美元，较2018年同期的5470万美元亏损减少5170万美元，减幅94.5%[281] - 2019年第二季度，AmeriGas零售丙烷销量为1.885亿加仑，较2018年同期的2.02亿加仑减少1350万加仑，降幅6.7%[281] AmeriGas丙烷业务第二季度收入影响因素 - 2019年第二季度，零售丙烷收入减少4460万美元，其中平均零售售价降低影响1460万美元，零售销量降低影响3000万美元[284] - 2019年第二季度，美国主要供应点Mont Belvieu的日均批发丙烷商品价格较2018年同期约低36%[284] AmeriGas丙烷业务特定时间段调整后EBITDA及运营亏损变化原因 - 2019年三个月内，合作调整后EBITDA减少2470万美元，主要受总利润率降低1550万美元和运营及管理费用增加1020万美元影响[286] - 2019年三个月内，AmeriGas Propane运营亏损减少5170万美元，主要因上一年度记录的7500万美元减值费用未在本期出现及折旧和摊销费用略降240万美元[288] UGI International三个月内财务指标及相关情况 - 2019年三个月内，UGI International收入减少4700万美元，降幅8.8%；总利润率减少1120万美元，降幅5.1%；运营及管理费用减少1710万美元，降幅9.9%；运营收入增加1830万美元，增幅198.9%；税前收入增加1990万美元，增幅663.3%；LPG零售加仑销量减少180万加仑，降幅1.0%[289] - 2019年三个月内，UGI International平均气温比正常情况低10.8%，上一年同期比正常情况高34.6%；西北欧丙烷和丁烷批发均价分别比上一年同期低约17%和14%[293] - 2019年和2018年三个月内，UGI International平均未加权欧元兑美元汇率分别约为1.12和1.19，英镑兑美元汇率分别约为1.28和1.36[294] Midstream & Marketing三个月内财务指标及相关情况 - 2019年三个月内，Midstream & Marketing收入增加350万美元，增幅1.3%；总利润率减少690万美元，降幅14.1%；运营及管理费用减少300万美元，降幅9.9%；运营收入减少470万美元，降幅63.5%；税前收入减少460万美元，降幅56.1%[299] - 2019年6月30日止三个月，Midstream & Marketing能源营销区域平均气温比正常情况高约14.5%，比上一年同期高18.7%[300] - 2019年三个月内，Midstream & Marketing销售成本为2.254亿美元，上一年同期为2.15亿美元，增加1040万美元[301] UGI Utilities三个月内财务指标及相关情况 - 2019年三个月内，UGI Utilities收入增加400万美元，增幅2.5%；总利润率增加1570万美元，增幅18.2%；运营及管理费用减少250万美元，降幅4.1%；运营收入增加1600万美元，增幅363.6%；税前收入增加1450万美元，增幅237.7%[306] - 2019年6月30日止三个月，Gas Utility服务区域气温比正常情况高27.1%，比上一年同期高30.6%；核心市场天然气销量减少24亿立方英尺，降幅21.1%；总配送系统吞吐量增加54亿立方英尺，增幅10.1%；电力公用事业配电销售量减少12700万千瓦时，降幅5.7%[306][307] - UGI Utilities在2019年第二季度营收增加400万美元，其中燃气公用事业营收增加580万美元，电力公用事业营收减少180万美元[308] - UGI Utilities在2019年第二季度销售成本为6100万美元，较2018年同期的7250万美元有所下降，主要是燃气和电力公用事业销售成本分别降低920万和230万美元[309] - UGI Utilities总利润增加1570万美元，排除上一年度因PAPUC订单导致的2270万美元营收减少影响后，2019年第二季度总利润减少700万美元[312] - UGI Utilities营业收入增加1600万美元，主要是总利润增加1570万美元和运营及管理费用略降250万美元，部分被折旧费用增加180万美元和其他运营费用增加50万美元抵消[313] 公司第二季度利息费用及所得税税率 - 2019年第二季度合并利息费用为6050万美元，略高于2018年同期的5650万美元，主要是信贷协议借款短期利息费用增加和长期债务平均余额增加[314] - 2019年和2018年第二季度有效所得税税率分别为21%和24.5%，上一年度所得税费用包含因TCJA和法国财政法案对所得税余额的调整及基于股份奖励的超额税收优惠[315] 各业务线前九个月综合财务指标 - AmeriGas Propane在2019年前九个月营收为22.705亿美元，较2018年的23.56亿美元下降3.6%，总利润下降1.2%，运营及管理费用增加2.2%，调整后EBITDA下降4.8%，运营收入增长14%，零售销量下降2.6%[316] - UGI International在2019年前九个月营收为19.805亿美元，较2018年的22.274亿美元下降11.1%，总利润下降8.8%，运营及管理费用下降6.3%，运营收入下降9.3%，税前收入下降4.3%，零售销量下降5.7%[323] - 2019年前九个月平均气温比正常情况高5.0%，比上一年同期高0.9%，零售总销量下降5.7%，西北欧丙烷和丁烷平均批发价格较上一年同期分别下降约9%和6%[327] - UGI International在2019年前九个月营收减少2.469亿美元，主要是零售和批发LPG销量下降以及欧元和英镑贬值的汇兑影响（约9000万美元）；销售成本减少1.684亿美元，主要是LPG零售和批发销量下降、欧元和英镑贬值的汇兑影响（约5500万美元）以及LPG平均批发价格略降[329] - UGI International总利润减少7850万美元，主要因零售LPG销量下降及欧元和英镑疲软的汇兑影响（约3500万美元）[330] - UGI International营业收入减少2170万美元，主要因总利润减少7850万美元，部分被较低的运营和管理费用（3450万美元）、折旧和摊销费用（1410万美元）及其他运营收入增加所抵消[331] - Midstream & Marketing 2019年前九个月收入为12.691亿美元，较上年同期增加1.121亿美元，增幅9.7%；总利润为2.169亿美元，较上年同期减少6750万美元，降幅23.7% [333] - Midstream & Marketing