财务数据关键指标变化 - 2018年12月29日现金及现金等价物为1.04亿美元，2017年12月30日为1.19亿美元[273] - 2018年12月29日应收账款（扣除坏账准备）为13.47亿美元，2017年12月30日为13.02亿美元[273] - 2018年净销售额为241.75亿美元，2017年为241.47亿美元，2016年为229.19亿美元[275] - 2018年净利润为4.07亿美元，2017年为4.44亿美元，2016年为2.1亿美元[275] - 2018年基本每股收益为1.88美元，2017年为2.00美元，2016年为1.05美元[275] - 2018年稀释每股收益为1.87美元，2017年为1.97美元，2016年为1.03美元[275] - 2018年加权平均基本流通股为2.16112021亿股，2017年为2.22383038亿股，2016年为2.00129868亿股[275] - 2018年加权平均稀释流通股为2.17825545亿股，2017年为2.25663785亿股，2016年为2.04024726亿股[275] - 2016年初至2018年末普通股数量从1.67亿股变为2.17亿股，股东权益从18.73亿美元增至32.29亿美元[277] - 2016 - 2018年净收入分别为2.1亿美元、4.44亿美元、4.07亿美元[277][280] - 2016 - 2018年经营活动提供的净现金分别为5.49亿美元、7.49亿美元、6.09亿美元[280] - 2016 - 2018年投资活动使用的净现金分别为7.62亿美元、3.56亿美元、2.32亿美元[280] - 2016 - 2018年融资活动使用的净现金分别为1.8亿美元、4.05亿美元、3.91亿美元[280] - 2016 - 2018年末现金、现金等价物和受限现金分别为1.31亿美元、1.19亿美元、1.05亿美元[281] - 2016 - 2018年支付的利息分别为2.23亿美元、1.58亿美元、1.6亿美元[281] - 2016 - 2018年支付的所得税分别为0.05亿美元、0.11亿美元、0.78亿美元[281] - LIFO资产负债表储备金在2018年12月29日和2017年12月30日均为1.3亿美元，2017财年因LIFO储备金净变化使销货成本增加1400万美元，2016财年减少1800万美元[296] - 运输和处理成本2018年为17亿美元，2017年和2016年均为16亿美元[311] - 2018、2017和2016财年公司总销售额分别为241.75亿美元、241.47亿美元和229.19亿美元[335] - 2018、2017和2016财年公司坏账准备年末余额分别为29万美元、26万美元和25万美元[341] - 2018年12月29日和2017年12月30日，物业及设备净值分别为18.42亿美元和18.01亿美元[346] - 2018、2017和2016财年，物业及设备折旧和摊销费用分别为3亿美元、2.83亿美元和2.66亿美元[347] - 2018、2017和2016财年，客户关系和非竞争协议摊销费用分别为4000万美元、9500万美元和1.55亿美元[349] - 2018年12月29日和2017年12月30日，商誉均为39.67亿美元，其他无形资产净值分别为3.24亿美元和3.64亿美元[350] - 2018年12月29日和2017年12月30日，按公允价值层次计量的资产总额分别为2000万美元和1400万美元，负债总额为100万美元[356] - 2018年12月29日和2017年12月30日，利率互换公允价值分别为1900万美元和1300万美元[360] - 2018年12月29日和2017年12月30日，公司债务公允价值分别约为35亿美元和38亿美元[363] - 2018年12月29日，公司总债务为34.57亿美元，2017年为37.57亿美元；长期债务为33.51亿美元，2017年为36.48亿美元[365] - 2018年总应计费用和其他流动负债为4.54亿美元，2017年为4.51亿美元；2018年其他长期负债为2.32亿美元，2017年为3.72亿美元[387] - 2018 - 2016年自保负债年末余额分别为1.59亿美元、1.70亿美元、1.64亿美元，折现率分别为2.50%、1.98%、1.47%[387] - 2018 - 2016年重组负债年末余额分别为200万美元、500万美元、2300万美元[389] - 2016 - 2018财年股份支付安排总薪酬费用分别为1800万美元、2100万美元、2800万美元，相关所得税收益分别为600万美元、700万美元、600万美元[399] - 2018年5月员工股票购买计划可购买股份从125万股增至475万股，2016 - 2018财年相关股份支付费用分别为100万美元、300万美元、300万美元[401] - 2018 - 2016财年时间期权薪酬费用分别为700万美元、400万美元、400万美元；绩效期权薪酬费用分别为100万美元、300万美元、400万美元[403][405] - 2018 - 2016财年授予期权的预期波动率分别为35.7%、31.8%、28.8%，无风险利率分别为2.6%、1.9%、1.5%，预期期限分别为5.4年、5.8年、5.9年[407] - 2018财年行使期权的总内在价值为2800万美元，2017财年为8600万美元，2016财年终止员工行使期权现金流出为400万美元[411] - 2018财年绩效受限股授予数量为249,314股，加权平均授予日公允价值为33.56美元；2018财年受限股薪酬费用为200万美元；截至2018年12月29日，绩效受限股未确认薪酬费用为400万美元，预计在两年加权平均期内确认[415] - 2018、2017和2016财年，公司基于时间的受限股票单位（Time - Based RSUs）确认的薪酬费用分别为1200万、600万和400万美元[416] - 2018、2017和2016财年，公司基于绩效的受限股票单位（Performance RSUs）确认的薪酬费用分别为300万、300万和400万美元[419] - 2018、2017和2016财年，公司总经营租赁费用分别为4600万、4400万和4300万美元[427] - 2018、2017和2016财年，公司净定期养老金（信贷）福利成本分别为 - 1100万、1600万和900万美元[430] - 2018 - 2016年养老金福利义务年末值分别为8.71亿、9.76亿和9.66亿美元，计划资产年末公允价值分别为8.36亿、8.51亿和7.99亿美元[436] - 2018 - 2016年养老金净资金状况分别为 - 3500万、 - 1.25亿和 - 1.67亿美元[436] - 确定养老金福利义务和净养老金成本的加权平均假设中，2018 - 2016年福利义务折现率分别为4.35%、3.70%和4.25%[440] - 假设的医疗保健趋势率中，2018 - 2016年即时率分别为6.30%、6.70%和7.40%，最终趋势率均为4.50%[441] - 截至2018年12月29日，确定受益计划资产公允价值为8.36亿美元，其中一级6100万美元，二级2.79亿美元[446] - 截至2017年12月30日，确定受益计划资产公允价值为8.51亿美元，其中一级1.12亿美元，二级4.17亿美元[447] - 2019 - 2023年公司赞助计划下养老金福利预计支付分别为4900万、4800万、4800万、4700万、4500万美元，后续五年为2.32亿美元，其他退休后福利每年预计支付100万美元，后续五年为200万美元[449] - 公司在2018、2017、2016财年向401(k)计划的雇主匹配供款分别为4700万、4600万、4400万美元，且这三年均无自主额外供款[450] 业务收购与出售情况 - 2017财年公司完成5笔业务收购，现金对价约1.82亿美元[336] - 2018财年公司支付约500万美元与2017和2016年业务收购相关的或有对价[337] - 2017财年公司出售两个配送设施，总收益2200万美元，实现收益300万美元[344] 债务相关情况 - 截至2018年12月29日，考虑利率互换后约41%的债务本金按浮动利率计息，利率变动1%每年利息费用变动约1400万美元[261] - 2017年8月1日，公司签订四年利率互换协议，名义金额11亿美元，第四年降至8.25亿美元，有效支付总利率为3.71%[359] - 利率互换协议规定，若公司其他债务加速超过7500万美元，公司可能被宣布违约，截至2018年12月29日无债务加速[361] - 截至2018年12月29日，公司约41%的总债务为浮动利率[365] - 截至2018年12月29日，未偿还债务的本金还款计划为：2019年1.06亿美元、2020年4.55亿美元、2021年0.87亿美元、2022年0.72亿美元、2023年21.03亿美元、之后6.45亿美元[366] - ABL信贷协议最大借款额度为13亿美元，2018年12月29日，已使用借款8100万美元，已开具信用证3.72亿美元，可用额度8.47亿美元；2018和2017财年未偿还借款加权平均利率分别为5.12%和4.29%[366][368] - ABS信贷协议最大额度为8亿美元，2018年12月29日，借款2.75亿美元，可用额度4.55亿美元；2018和2017财年未偿还借款加权平均利率分别为3.00%和2.18%[370] - 2018年12月29日，定期贷款信贷协议未偿还余额为21亿美元，2018年6月22日修订后，未对冲部分利率调整，11亿美元对冲部分有效利率降至3.71%[371][372] - 2018年12月29日，2024年到期优先票据账面价值为5.95亿美元，利率5.875%，不同时间赎回价格不同[376] - 2018年12月29日，资本租赁义务为3.52亿美元，用于运输设备和建筑租赁[377] - 2016年6月，公司IPO净收益11.14亿美元用于赎回10.9亿美元旧优先票据及支付2300万美元提前赎回溢价；还进行再融资，定期贷款信贷协议本金增至22亿美元，发行6亿美元优先票据，债务赎回和再融资导致债务清偿损失4200万美元[378][379][380] - 2016年9月23日，公司对CMBS固定信贷协议进行合法解除，未偿还余额4.71亿美元，现金支出4.85亿美元，导致债务清偿损失约1200万美元[381] 会计政策变更情况 - 公司在2018财年年初前瞻性采用ASU 2017 - 12，对财务状况和经营成果无影响[317] - 公司在2018财年年初采用ASU 2017 - 09，因自采用以来未修改任何股份支付奖励，对财务状况和经营成果无影响[318] - 公司在2018财年年初追溯采用ASU 2017 - 07，2017和2016财年分别有1400万和500万美元的净定期福利信贷（非服务成本部分）重新分类至其他（收入）费用 - 净额[319] - 公司于2018财年第三季度第一天采用ASU 2017 - 04，对财务状况和经营成果无影响[321] - 公司在2018财年年初追溯采用ASU 2016 - 18，使2017和2016财年合并现金流量表中现金、现金等价物和受限现金的期初和期末余额有非重大增加，2018年12月29日和2017年12月30日受限现金金额不重大[322] - 公司于2018财年年初采用ASU No. 2016 - 01、ASU No. 2014 - 09和ASC Topic 606，对财务状况和经营成果无重大影响[323][324][329] - 公司于2019财年年初采用ASU No. 2018 - 02，选择不将《减税与就业法案》的所得税影响从累计其他综合收益重分类至留存收益[325] - 公司于2019财年年初采用ASU No. 2016 - 02，确认约1亿美元的经营租赁负债及相应使用权资产，预计对经营成果无重大影响[326] 风险管理情况 - 截至2018年12月29日，公司有1亿美元柴油燃料远期采购承诺，锁定约50%预计采购需求，柴油价格不利变动10%