财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年第三季度合并净亏损分别为249.8万美元和206.2万美元，每股亏损均为0.02美元；前九个月合并净亏损分别为819.4万美元和493.3万美元，每股亏损分别为0.08美元和0.05美元[56] - 截至2019年9月30日，公司营运资金为717.9万美元，无债务[57] - 2019年和2018年第三季度勘探、物业评估和持有成本分别为140.1万美元和96万美元；前九个月分别为329.4万美元和356万美元[58] - 2019年澳元兑美元汇率较2018年约弱8%[58] - 2019年和2018年第三季度公司管理成本分别为86.5万美元和96.9万美元；前九个月分别为307.9万美元和328万美元[60] - 2019年和2018年第三季度折旧成本分别为1.4万美元和1.2万美元；前九个月分别为4万美元和25.2万美元[61] - 2019年和2018年前九个月经营活动净现金使用量分别为519万美元和634.7万美元[63] - 2019年和2018年前九个月投资活动净现金流入分别为551.3万美元和618.5万美元[64] - 截至2019年9月30日，公司持有的Midas Gold Corp.普通股公允价值为351.1万美元，低于2018年12月31日的546.2万美元[73][74] - 公司认为现有营运资金加上潜在的未来非稀释性融资来源足以满足未来12个月以上的公司和项目持有成本及可自由支配项目的资金需求[112] - 公司预计未来将继续亏损且在可预见的未来不会支付股息[112] - 公司预计将继续被认定为被动外国投资公司（PFIC）[107][112] Mt Todd项目数据关键指标变化 - 2019年9月公司公布Mt Todd项目更新初步可行性研究结果，关键输入因素包括更高的黄金回收率、更高的黄金价格和更有利的外汇汇率[86] - 2019年PFS评估两个开发情景，分别为50,000 tpd的基础情景和33,000 tpd的替代情景[88] - 基础情景下，矿山运营13年，平均磨矿品位0.82 g Au/t，可支付黄金总量530.5万盎司，黄金回收率91.9%，现金成本645美元/盎司，AISC 746美元/盎司，初始资本8.26亿美元，税前NPV 5%为14.4亿美元，税后NPV 5%为8.23亿美元，内部收益率（税前/税后）为30.4%/23.4%，税后回收期2.9年[89] - 基础情景初始资本8.26亿美元，维持性资本3.97亿美元，每盎司可支付黄金的总资本分别为156美元和75美元[92] - 基础情景前5年总现金成本为16.01美元/吨（575美元/盎司），矿山运营期总成本为15.48美元/吨（645美元/盎司）[93] - 项目13年运营期预计处理2.21亿吨矿石，含585万盎司黄金，预计总回收黄金530万盎司，平均年黄金产量41.34万盎司，商业运营前5年平均年产量49.51万盎司，第一年产量60.86万盎司[94][95] - 2019年PFS基础情景下，预计总回收黄金530万盎司，项目预计矿产储量为2.21041亿吨，品位0.82 g Au/t，含584.8万盎司黄金[97] - 公司认为2019年预可行性研究（PFS）体现的工艺改进将降低Mt Todd的运营成本、提高黄金回收率和产量[110] - 前5年可销售黄金为2476千盎司，矿山整个生命周期（13年）为5305千盎司[131] - 前5年运营成本为13.81396亿美元，矿山整个生命周期为33.33631亿美元[131] - 前5年精炼成本为791万美元，矿山整个生命周期为1707.5万美元[131] - 前5年特许权使用费为3342万美元，矿山整个生命周期为7161.5万美元[131] - 前5年现金成本为14.22726亿美元，每盎司现金成本为575美元；矿山整个生命周期现金成本为34.22321亿美元，每盎司现金成本为645美元[131] - 前5年维持性资本为2.79569亿美元，矿山整个生命周期为5.36176亿美元[131] - 前5年全部维持成本为17.02294亿美元，每盎司全部维持成本为688美元；矿山整个生命周期全部维持成本为39.58497亿美元，每盎司全部维持成本为746美元[131] 墨西哥Guadalupe de los Reyes金银项目情况 - 2017年10月，公司与Minera Alamos Inc.及其子公司就墨西哥Guadalupe de los Reyes金银项目签订期权协议，2019年6月该协议转让给Prime Mining Corporation [101] - 根据协议，期权持有人有独家权利获得该项目100%权益，公司将转让子公司股份并获得露天矿和地下矿净冶炼回报权[102][103] - 若期权持有人开发地下矿且公司行使回授权，双方将组建合资企业开发运营，地下矿净冶炼回报权终止[104] - 2018年10月公司同意将Los Reyes期权协议下第二笔1500美元期权付款延期6个月至2019年4月23日支付，作为延期对价公司额外获得150美元现金，其中50美元于2018年10月24日支付，100美元于2019年1月23日支付，此外Minera Alamos从2019年1月24日起按每月1.5%的利率支付1500美元未付余额的利息67美元[105] - Los Reyes项目期权付款总额为6000美元，包括期权协议执行时支付1500美元、期权授予日一周年和两周年各支付1500美元、期权授予日四周年前支付最后1500美元[105] - 露天开采生产的净冶炼厂回报特许权使用费（NSR）费率为1%（黄金价格1400美元/盎司及以下）至最高2%（黄金价格高于1600美元/盎司），累计特许权使用费支付上限为2000美元；地下开采生产的NSR费率同样为1%（黄金价格1400美元/盎司及以下）至最高2%（黄金价格高于1600美元/盎司）[105] 财务报告相关规则与指标说明 - SEC现代化规则于2019年2月25日生效，经过两年过渡期后将取代SEC行业指南7中对矿业注册人的历史财产披露要求，公司从2021年1月1日开始的财年才需根据SEC现代化规则披露矿产财产信息[123] - 报告中提供了按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制或计算的信息，以及一些非U.S. GAAP的前瞻性财务绩效指标，这些非GAAP指标与U.S. GAAP规定的指标可能不可比[124] - 非GAAP指标总现金成本、每盎司现金成本和每盎司全维持成本（AISC）与公司Mt Todd项目的预期现金成本和全维持成本相关[125] - 公司报告每盎司现金成本和全部维持成本，认为这些指标能更全面反映矿山整个生命周期的开采成本[127] 公司项目战略 - 公司打算以经济有效的方式降低Mt Todd项目风险，并寻求开发合作伙伴[99]