公司客户情况 - 2019年公司客户包括美国前100家财产和意外伤害保险公司、北美、英国和澳大利亚前30家信用卡发行商以及全球前十大能源生产商中的九家[18] - 能源和专业市场业务的客户包括全球十大能源生产商中的九家[64] - 金融服务业务的客户包括金融机构、支付网络和处理器等，涵盖北美、英国和澳大利亚所有前30大信用卡发行商[65] - 公司保险业务的索赔数据库服务数千客户，占财产险行业保费规模约90%，还服务26个州工人补偿保险基金、超500个自保公司、约400个第三方管理员等[63] 财务数据关键指标变化 - 2019年年度订阅或长期协议收入占比超81%[24] - 2019年公司收入26.071亿美元，净收入4.499亿美元[24] - 2015 - 2019年公司综合收入复合年增长率为10.3%，净收入下降3.0%[24] - 2019年公司确认诉讼准备金1.25亿美元[24] - 过去五年，公司收入复合年增长率为10.3%，增长源于有机收入增长、新产品开发和收购[59] - 2019年12月31日止年度，公司约49%的收入来自为美国财产险和意外险（P&C）初级保险公司提供的解决方案[104] - 2019年公司总收入为26.071亿美元，较2018年的23.951亿美元增长8.85%[163] - 2019年总运营费用为19.102亿美元，较2018年的15.61亿美元增长22.37%[163] - 2019年运营收入为6.969亿美元，较2018年的8.341亿美元下降16.45%[163] - 2019年净利润为4.499亿美元，较2018年的5.987亿美元下降24.85%[163] - 2019年EBITDA为10.189亿美元，较2018年的11.455亿美元下降11.05%[165] - 2019年现金及现金等价物为1.846亿美元，较2018年的1.395亿美元增长32.33%[165] - 2019年总资产为70.552亿美元，较2018年的59.003亿美元增长19.57%[165] - 2019年总债务为31.51亿美元，较2018年的27.233亿美元增长15.70%[165] - 2019年股东权益为22.608亿美元，较2018年的20.706亿美元增长9.18%[165] - 2019年和2018年，公司约19%和20%的综合收入来自交易和咨询服务[178] - 2019年和2018年，人员费用分别约占公司总运营费用的52%和58%[179] - 2019年全年收入为26.071亿美元，较2018年的23.951亿美元增加2.12亿美元，增幅8.9%，近期收购和待售业务贡献净收入6470万美元，其余收入增加1.473亿美元，增幅6.2% [201] - 2019年全年收入成本为9.768亿美元，较2018年的8.862亿美元增加9060万美元，增幅10.2%，近期收购、待售业务和处置导致成本净增加3230万美元，其余成本增加5830万美元，增幅6.7% [203] - 2019年销售、一般和行政费用为6.035亿美元，较2018年的3.787亿美元增加2.248亿美元，增幅59.4%，诉讼准备金增加1.25亿美元，收购相关成本增加7110万美元，近期收购、待售业务和处置导致净增加1260万美元，其余费用增加1610万美元，增幅4.3% [204] - 2019年其他经营费用为620万美元，较2018年的0美元增加620万美元，主要与零售分析解决方案业务处置损失有关[206] - 2019年固定资产折旧和摊销为1.857亿美元，较2018年的1.653亿美元增加2040万美元，增幅12.4%，主要与近期收购、硬件和软件开发成本以及飞机设备使用有关[207] - 2019年无形资产摊销为1.38亿美元，较2018年的1.308亿美元增加720万美元，增幅5.5%，主要由于近期收购的摊销增加1.18亿美元，部分被货币波动影响抵消[208] - 2019年投资（损失）收入及其他净额为亏损170万美元，较2018年的收益1530万美元减少1700万美元，主要由于2018年8月次级本票应收款提前还款实现收益和利息收入2040万美元[209] - 2019年利息费用为1.268亿美元，较2018年的1.297亿美元减少290万美元，降幅2.2%，主要由于2018年与信贷安排相关的平均未偿还借款较高[210] - 2019年所得税拨备为1.185亿美元，较2018年的1.21亿美元减少250万美元，降幅2.0%，有效税率从2018年的16.8%增至2019年的20.9% [211] 公司业务数据情况 - 公司每年处理约2400份监管文件[30] - 公司专家每年平均审查约15000项立法法案、11000项监管行动和2000项法院判决[31] - 每年财产和意外伤害保险公司向公司发送约44亿条保险交易详细记录[35] - 公司维护超225亿条统计记录的数据库，包括约95亿条商业险记录和约130亿条个人险记录[35] - 公司数据库包含美国超380万项商业风险的损失成本等信息，以及超690万家企业的信息[38] - 公司的数据库包含超14亿条索赔信息，是全球最大的财产险索赔信息数据库，美国财产险行业平均每天提交超25.3万条新索赔[46] - 公司为北美468个经济区提供结构维修和恢复定价信息，每月修订，重大灾难后可每周更新，其结构维修和清洁数据库约有2.1万个单位成本项目[49] - 美国和加拿大超80%拥有计算机估算系统的保险维修承包商和服务提供商使用公司的建筑和维修定价数据[49] 各条业务线数据关键指标变化 - 自2018年第一季度起，公司运营和报告细分市场改为保险、能源和专业市场、金融服务三个垂直市场[170] - 2018 - 2019年保险业务收入约占公司总收入的71%，能源与专业市场业务约占22%，金融服务业务约占7%[171][172] - 2018 - 2019年保险业务约82%的收入、能源与专业市场业务约78%的收入、金融服务业务2019年约72%和2018年约73%的收入来自托管订阅服务[177] 公司收购情况 - 自2015年以来，公司已收购32家企业，借此进入新市场、提供新解决方案并提升现有服务价值[73] - 2015年1月1日至2019年12月31日，公司收购32家企业，其中最著名的是2015年5月19日收购的Wood Mackenzie[161] - 2017年1月1日以来，公司收购了23家企业[190] - 2019年公司有多笔收购，如12月23日收购FAST、12月19日收购Commerce Signals部分资产等[191][192] 公司员工情况 - 约18%的员工负责开发、维护和支持公司使用及提供给客户的技术[79] - 截至2019年12月31日，公司有9060名全职员工和240名兼职员工[87] - 公司员工中有超200名精算专业人员，包括35名伤亡精算师协会会员和40名副会员[88] - 公司员工中有137名特许财产意外险核保师、16名保险数据管理副经理、14名认证保险数据经理和1名保险数据管理经理[88] - 公司员工中有超1000名拥有高级学位的专业人员，包括数学和统计建模博士[88] 公司知识产权情况 - 公司在美国和外国拥有超过500个商标[84] - 公司在美国拥有多项专利和多个待批专利申请[85] 公司认证与标准情况 - 公司的核心数据中心获得ISO 27001:2013信息安全管理系统国际标准认证[82] - 公司业务连续性计划符合ISO 22301:2012国际标准[81] 公司股票与股东情况 - 公司股票于2009年10月7日开始在纳斯达克全球市场公开交易[94] - 截至2019年12月31日，公司十大股东持有41.6%的普通股，其中员工持股计划持有4.7% [139] - 截至2020年2月14日，公司有大约7,064,380股普通股的期权尚未行使 [140] - 特拉华州法律规定，持有公司15.0%或以上股份的股东收购剩余股份会受到限制 [143] - 截至2020年2月14日，公司约有50名登记股东[153] - 2019年3月29日、6月28日、9月30日和12月31日，公司分别支付现金股息4090万美元、4100万美元、4080万美元和4080万美元，每股股息均为0.25美元[154] - 截至2019年12月31日，公司自IPO以来共回购60053306股股票，拥有380841474股库存股[154] - 公司董事会自2010年5月起授权一项最高38亿美元的股票回购计划，截至2019年12月31日，尚有1.276亿美元可用于股票回购[159] - 2018年12月、2019年3月、6月和9月，公司签订四项加速股票回购协议，总购买价格为2.5亿美元；2019年12月，又签订一项5000万美元的加速股票回购协议[159] - 2019年第四季度，公司共回购689372股股票，平均价格为145.07美元[159] 公司办公场地情况 - 截至2019年12月31日，公司位于新泽西州泽西城的办公室面积为352,765平方英尺，租约到期日为2033年12月31日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于犹他州利哈伊的办公室面积为200,000平方英尺，租约到期日为2024年1月31日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于马萨诸塞州波士顿的办公室面积为69,806平方英尺，租约到期日为2020年11月30日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于纽约州怀特普莱恩斯的办公室面积为63,461平方英尺，租约到期日为2021年9月29日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于得克萨斯州休斯顿的办公室面积为56,584平方英尺，租约到期日为2023年4月30日 [146] 公司面临的风险与挑战 - 公司长期业务战略包括通过收购实现增长，但未来收购可能无法按可接受条款完成，收购资产等可能无法成功整合[106] - 客户市场的合并或整合可能减少公司客户和潜在客户数量，对收入产生不利影响，在P&C保险领域影响更大[112] - 公司的增长和成功依赖于开发和销售新解决方案，过去开发和推出新解决方案曾出现延迟[113] - 公司依赖专有技术权利，若无法保护这些权利，业务可能受损，且可能面临知识产权侵权索赔[114][115] - 公司受多项法律法规监管，若无法遵守欧盟通用数据保护条例的数据隐私和保护原则，将影响美欧业务[118] - 公司获取新合同的销售周期长，前期需投入大量资源，且不一定能成功获得合同或维持合同承诺[121] - 公司运营依赖数据中心和电信链路等，若数据中心受损或电信链路故障，可能导致业务中断，收入和利润下降[122] - 公司在多个市场面临竞争，可能无法有效竞争，可能需进一步投资升级系统[123] - 免费或相对廉价信息的增加可能降低对公司部分解决方案的需求[124] - 公司在英国公投脱欧后，英镑贬值对全球市场产生不利影响 [137] - 英国于2020年1月31日正式退出欧盟，但与欧盟的未来关系仍不确定 [137] 公司法律诉讼情况 - 2019年9月25日，陪审团判定公司故意侵犯6项专利主张，评估损害赔偿金额为1.25亿美元[149] - 2019年7月2日，法院批准驳回360Value诉讼部分索赔请求，原告于8月1日提交第三份修正起诉书，被告于9月19日提交驳回动议，口头辩论原定于11月27日，后推迟至2020年2月13日[150] 公司业务出售情况 - 2019年第四季度，合规背景调查业务和远程影像业务中的航空影像采购集团被列为待售资产[199] - 2020年2月1日，航空影像采购集团完成出售，公司以相关资产、股票和6000万美元现金换取Vexcel Group 35%的非控股权益；2月14日，合规背景调查业务也完成出售[199] - 2019年7月15日，公司出售零售分析解决方案业务，售价200万美元，不包括或有和赔偿代管金40万美元，该交易在2019年造成620万美元损失[200] 行业数据情况 - 财产险保险公司直接保费增长率在2002年达到14.8%的峰值，2009年降至 - 3.1%的低谷，2018年回升至5.5%[185] - 2019年布伦特原油均价为64美元/桶，低于2018年的71美元/桶[187]