管理资产规模数据 - 截至2019年12月31日，公司旗下子公司管理资产总值约152亿美元[8] - 截至2019年12月31日，Westwood Funds®管理资产为21亿美元[27] - 截至2019年12月31日，非美国客户约占公司资产管理规模的19%[52] 业务线服务内容 - 公司咨询业务涵盖美国价值股票、多资产和新兴市场股票三个投资团队[13] - Westwood Management为大型机构提供投资咨询服务，机构独立账户最低投资额一般在1000万至2500万美元之间[14] - Westwood International Advisors为大型机构和集合投资工具提供服务，机构独立账户最低投资额一般从2500万美元起[15] - Westwood Trust为高净值个人和家庭等提供信托和投资服务，客户可投资资产一般至少为100万美元[29] 投资策略情况 - 公司提供LargeCap Value、Income Opportunity和SmallCap Value三种投资策略，每种策略管理资产均超10亿美元[16] - U.S. Value Equity团队管理的LargeCap Value策略投资约40至60家公司的股票[17] - Emerging Markets Equity团队提供的Emerging Markets策略投资约70至90家新兴市场公司的股票[23] 费用收入相关 - 2019年全年，公司十大客户约占其费用收入的20%[25] 公司发展举措 - 过去三年公司投入大量资金提升自动化和数字效率，包括迁移技术基础设施、创建数据仓库等[47] - 2018年公司聘请新的中介销售主管，2019年扩大中介销售团队以加速市场增长[49] 业务竞争与挑战 - 公司业务面临激烈竞争，获取新客户通常需12 - 18个月且无必胜把握[56][59] 法规监管情况 - 公司业务受联邦、州和其他非美国司法管辖区法律法规监管，需遵守多项法规[60] - Westwood Management Corp.和Westwood Advisors, L.L.C.需遵守《1940年投资顾问法》《1940年投资公司法》和《爱国者法案》[61] - Westwood Trust受《德克萨斯州金融法典》监管，违反规定可能对公司产生重大不利影响[63][64] - Westwood International Advisors在安大略省证券委员会和魁北克省金融市场管理局注册[66] 股息支付情况 - Westwood Trust支付股息受限于未分配利润，董事会可决定进行季度和特别股息支付[65] 公司未来增长机会 - 公司未来增长机会包括拓展客户和顾问关系、吸引和留住员工、增长资产等多方面[44] 员工规模分布 - 截至2019年12月31日，公司有165名全职员工，其中147名在美国，18名在加拿大[70] 收入影响假设 - 假设2019年12月31日止年度平均AUM下降10%，公司报告的合并总收入将减少约800万美元[229] - 假设2019年12月31日止年度加元兑美元平均报价贬值10%，公司收入将减少约110万美元[231] 业务线收入占比 - 2019年12月31日止年度，Westwood International Advisors占公司收入的12%[231]